Tiga Saham Teknologi Berbasis AI yang Menunjukkan Potensi Pertumbuhan Utama Hingga 2026

Revolusi kecerdasan buatan terus mengubah sektor teknologi, dan meskipun banyak saham AI telah mengalami reli yang mengesankan, analis Wall Street percaya bahwa perusahaan tertentu masih menawarkan peluang kenaikan yang substansial di tahun 2026. Berikut tiga saham teknologi di mana target harga analis terbaru menunjukkan potensi keuntungan hingga 88% dalam satu tahun ke depan.

Marvell Technology: Spesialis Chip Kustom (88% Potensi Kenaikan)

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) berada di garis depan pembangunan infrastruktur AI, mengkhususkan diri dalam akselerator AI kustom dan semikonduktor jaringan untuk penyedia cloud utama. Perusahaan menjalin kemitraan erat dengan Microsoft dan Amazon dalam inisiatif chip kepemilikan mereka, menempatkan dirinya sebagai pemasok penting dalam gelombang modernisasi pusat data.

Kekhawatiran pasar terbaru muncul ketika laporan menyebutkan bahwa Microsoft mungkin akan mendiversifikasi kemitraan sumber chip-nya dengan Broadcom. Namun, manajemen telah mengklarifikasi bahwa tidak ada bisnis yang hilang dari Microsoft maupun Amazon. CEO Matt Murphy menekankan posisi perusahaan yang tetap kuat dalam solusi silikon kustom. Mengingat rencana pembelian tahunan Microsoft yang diperkirakan mencapai $12 miliar dolar untuk chip kustom pada tahun 2027 saja, pasar yang dapat dijangkau Marvell tetap besar—terutama jika mempertimbangkan bahwa perusahaan menghasilkan kurang dari $8 miliar dolar dalam total pendapatan selama setahun terakhir.

Industri semikonduktor secara struktural sedang beralih ke silikon kustom, dan hubungan yang telah terjalin dengan hyperscaler memberikan keunggulan kompetitif yang tahan lama. Analis Evercore ISI Mark Lipacis baru-baru ini menaikkan target harga menjadi $156, mencerminkan potensi kenaikan sekitar 88% dari level saat ini. Lipacis menyoroti akuisisi strategis manajemen, seperti Celestial AI, dan posisinya yang dominan dalam desain akselerator AI sebagai katalis untuk ekspansi berkelanjutan. Dengan valuasi kurang dari 30 kali laba masa depan, penilaian ini tampak masuk akal relatif terhadap prospek pertumbuhan.

Adobe: Model Freemium Mendorong Pendapatan Berulang (41% Potensi Kenaikan)

Adobe (NASDAQ: ADBE) menghadapi skeptisisme investor terkait bagaimana kecerdasan buatan dapat mengganggu bisnis perangkat lunak kreatifnya. Namun, perusahaan telah berhasil mengintegrasikan kemampuan AI di seluruh ekosistem produknya, menghasilkan antusiasme di kalangan pengguna dan membuka peluang pendapatan baru.

Peluncuran Adobe Express sebagai penawaran freemium pada tahun 2021 terbukti transformatif, berfungsi sebagai saluran akuisisi pelanggan dan penghasil pendapatan mandiri. Manajemen melaporkan pertumbuhan pengguna aktif bulanan yang “signifikan” kuartal lalu, dipercepat oleh fitur pembuatan konten berbasis AI yang baru. Perusahaan kini mendukung lebih dari 70 juta pengguna di seluruh portofolio freemium-nya, dengan pertumbuhan pengguna aktif bulan-ke-bulan melebihi 15% kuartal lalu di seluruh Acrobat, Creative Cloud, Express, dan Firefly.

Meskipun manajemen memandu pertumbuhan pendapatan sekitar 9% di tahun 2026, analisis keuangan yang lebih mendalam menunjukkan kinerja yang lebih kuat bisa terwujud. Pendapatan berulang tahunan meningkat 11,5% di tahun 2025, dengan manajemen menunjukkan pertumbuhan dua digit di masa depan. Kewajiban kinerja yang tersisa meningkat 12,8% dari tahun ke tahun, menandakan jalur pendapatan masa depan yang kuat. Baik analis Jefferies maupun DA Davidson baru-baru ini menetapkan $500 target harga pada saham Adobe, yang mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 41% dari level saat ini.

Dengan rasio P/E forward di bawah 15, Adobe menawarkan ruang kenaikan yang berarti. Keunggulan operasional yang berkelanjutan dapat memacu ekspansi multiple bersamaan dengan pertumbuhan laba, mendorong pengembalian pemegang saham yang menarik sepanjang 2026.

Atlassian: Migrasi Cloud dan Percepatan AI (85% Potensi Kenaikan)

Atlassian (NASDAQ: TEAM) mengembangkan perangkat lunak kolaborasi perusahaan yang melayani lebih dari 300.000 perusahaan di seluruh dunia. Perusahaan sedang menjalankan migrasi strategis dari penyebaran pusat data yang dihosting sendiri menuju platform infrastruktur cloud-nya, sebuah transisi yang dipercepat oleh integrasi fitur kecerdasan buatan.

Platform berbasis cloud kini memiliki 3,5 juta pengguna aktif bulanan yang memanfaatkan kemampuan AI, naik dari 2,3 juta kuartal sebelumnya—menunjukkan momentum adopsi yang cepat. Pendapatan cloud meningkat 26% hanya dalam kuartal lalu, sementara kewajiban kinerja yang tersisa melonjak 42%, menandakan jalur pertumbuhan multi-tahun ke depan.

Atlassian akan menutup operasional bisnis pusat data-nya pada Maret 2029, memungkinkan perusahaan untuk mengkonsolidasikan sekitar satu arsitektur platform tunggal. Langkah ini mengurangi kompleksitas operasional, menurunkan biaya overhead, dan memungkinkan tim teknik untuk mengimplementasikan fitur dan modul baru dengan lebih efisien. Perbaikan operasional ini menciptakan peluang upselling yang berarti dengan pelanggan yang ada.

Analis Bernstein Peter Weed memberikan target harga pada pertengahan November setelah tinjauan laba kuartal pertama, yang mewakili potensi kenaikan sekitar 85% dari level perdagangan saat ini. Pertumbuhan pendapatan tahunan perusahaan melebihi 20%, dipadukan dengan peluang ekspansi margin yang terstruktur, menciptakan narasi pertumbuhan laba yang menarik. Bahkan dengan rasio P/E forward mendekati 32, saham ini tampak dibenarkan oleh jalur ekspansi dan potensi percepatan profitabilitasnya.

Kasus Investasi

Ketiga perusahaan ini mewakili berbagai aspek dari peluang infrastruktur kecerdasan buatan—dari semikonduktor kustom hingga inovasi perangkat lunak hingga modernisasi platform perusahaan. Meskipun pasar saham AI secara umum telah mengalami apresiasi yang substansial, ketiga saham ini tetap memiliki potensi kenaikan yang berarti menurut penilaian analis terbaru, didorong oleh momentum bisnis fundamental dan bukan sekadar sentimen pasar.