Perimeter Solutions Mengumpulkan $550M Catatan Senior untuk Menyegel Kesepakatan Akuisisi MMT

Perusahaan produk pemadam kebakaran dan aditif pelumas Perimeter Solutions, Inc. (PRM) mengumumkan pada hari Senin bahwa anak perusahaan tidak langsungnya Perimeter Holdings, LLC berencana untuk menerbitkan $550 juta dalam surat utang senior yang dijamin yang jatuh tempo pada tahun 2034. Modal yang diperoleh melalui penawaran utang ini akan secara langsung mendanai harga pembelian tunai untuk akuisisi perusahaan terhadap Medical Manufacturing Technologies LLC (MMT), bersama dengan menutupi biaya transaksi dan pengeluaran terkait.

Struktur utang ini dilengkapi dengan garis waktu penyelesaian yang kritis: jika transaksi MMT gagal diselesaikan sebelum 9 September 2026, atau jika Perimeter Holdings memilih untuk menarik diri dari atau membatalkan perjanjian pembelian, perusahaan harus menebus semua surat utang yang beredar. Klausul penebusan ini secara efektif mengikat utang pada keberhasilan penyelesaian kesepakatan, menciptakan perlindungan bawaan bagi investor.

Respon Pasar dan Struktur Keuangan

Saham Perimeter Solutions merespons secara positif terhadap pengumuman tersebut, naik lebih dari 2% selama perdagangan pra-pasar setelah sesi sebelumnya mengalami penurunan 1,29% yang menutup saham di $28,41. Langkah ini mencerminkan kepercayaan pasar terhadap arah strategis perusahaan, meskipun investor akan memantau garis waktu akuisisi dengan cermat mengingat batas waktu September 2026 untuk penyelesaian kesepakatan.

Penggunaan prinsip rumus perimeter dalam menyusun utang—menetapkan batasan yang jelas dan kondisi keluar—menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola risiko keuangan sambil mengejar strategi pertumbuhan melalui akuisisi MMT. Posisi surat utang senior yang dijamin memberikan klaim prioritas kepada kreditur, sebuah pendekatan bijaksana untuk transaksi sebesar ini.