Menguasai Perhitungan Anuitas: Nilai Sekarang dan Nilai Masa Depan Dijelaskan

Mengapa Perhitungan Anuitas Lebih Penting Dari yang Anda Kira

Kebanyakan orang menyimpan uang ke dalam rekening pensiun tanpa benar-benar memahami berapa nilai sebenarnya dari anuitas mereka. Masalahnya? Anuitas Anda tidak hanya memiliki satu nilai—melainkan dua angka yang sama sekali berbeda yang memberi tahu Anda cerita yang sangat berbeda tentang keamanan keuangan Anda.

Di sinilah nilai sekarang dan nilai masa depan berperan. Salah satunya menunjukkan apa yang Anda butuhkan hari ini, dan yang lainnya mengungkapkan apa yang akan Anda miliki di masa depan. Mendapatkan angka-angka ini dengan benar bisa berarti perbedaan antara pensiun tepat waktu atau menunda jadwal Anda selama bertahun-tahun.

Penasihat keuangan Lance Dobler menekankan bahwa banyak investor mengabaikan langkah penting ini: “Tanpa peramalan dinamis saat ini, orang sering melewatkan gambaran lengkap dari investasi mereka dan melewatkan opsi penghasilan seumur hidup yang terjamin yang dapat mengamankan masa pensiun mereka.”

Apa yang Membuat Anuitas Layak Dihitung?

Anuitas pada dasarnya adalah kontrak yang Anda tanda tangani dengan perusahaan asuransi—biasanya untuk menghasilkan pendapatan stabil selama masa pensiun. Anda mendanainya baik melalui satu kali pembayaran besar atau beberapa pembayaran bertahap, dan kemudian Anda mendapatkan uang kembali dengan salah satu dari dua cara: pembayaran besar di awal atau cek reguler selama bertahun-tahun.

Untuk memahami berapa nilai sebenarnya dari anuitas Anda, Anda perlu menghitung dua hal:

Nilai sekarang memberi tahu Anda berapa banyak uang tunai yang harus Anda investasikan saat ini untuk mencapai tujuan pendapatan pensiun di masa depan. Jika sebuah anuitas menjanjikan Anda $50.000 nanti, nilai sekarang adalah jumlah tersebut disesuaikan dengan potensi pertumbuhan uang Anda, berdasarkan pengembalian yang diharapkan.

Nilai masa depan menunjukkan apa yang akan tumbuh dari investasi Anda pada titik tertentu di masa depan—misalnya, dalam 10 atau 20 tahun—berdasarkan kontribusi reguler dan tingkat pertumbuhan yang diproyeksikan.

Tingkat Diskonto: Bahan Rahasia dalam Penilaian

Inilah yang sering terlewatkan banyak orang: tingkat diskonto (pengembalian investasi yang diharapkan atau tingkat bunga saat ini) berfungsi sebagai pengungkit untuk perhitungan nilai.

Dengan nilai sekarang, tingkat yang lebih rendah mendorong angka menjadi lebih tinggi, sementara tingkat yang lebih tinggi menariknya lebih rendah. Pikirkan seperti ini—jika Anda mengharapkan pengembalian yang lebih baik, Anda tidak perlu menginvestasikan sebanyak itu hari ini untuk mencapai tujuan Anda. Balikkan logika itu untuk nilai masa depan: semakin tinggi tingkat diskonto Anda, semakin berharga investasi Anda seiring waktu.

Menghitung Nilai Sekarang: Dua Jalur Berbeda

Untuk menghitung berapa nilai anuitas Anda dalam dolar hari ini, Anda memerlukan empat informasi:

• Pembayaran: Berapa banyak uang yang datang setiap periode (bulanan, kuartalan, atau tahunan)
• Tingkat bunga: Pengembalian yang diharapkan per periode
• Jumlah periode: Berapa banyak siklus pembayaran yang Anda lihat
• Jenis anuitas: Anuitas biasa (pembayaran di akhir periode) atau anuitas jatuh tempo (pembayaran di awal periode)

Untuk anuitas biasa, rumusnya adalah:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Misalnya Jack mengharapkan $7.500 setiap tahun selama 20 tahun dari anuitas biasa dengan pengembalian 6%. Mengisi angka-angkanya:

P = 7.500 [(1 – [1 / (1 + 0.06)^20]) / 0.06]

Nilai sekarang Jack menjadi $86.024,41. Artinya, jika dia menginvestasikan sekitar $86.000 hari ini, itu akan menghasilkan janji pendapatan $7.500 per tahun.

Untuk anuitas jatuh tempo, pembayaran datang di awal setiap periode, yang sedikit mengubah rumusnya:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) × (1 + r)

Jill memiliki pembayaran tahunan yang sama sebesar $7.500 selama 20 tahun dengan tingkat 6%, tetapi ini adalah anuitas jatuh tempo. Perhitungannya:

P = (7.500 [(1 – [1 / (1 + 0.06)^20]) / 0.06]) × (1 + 0.06)

Nilai sekarang Jill adalah $91.185,87—sekitar $5.000 lebih banyak dari Jack karena dia dibayar lebih cepat.

Memahami Nilai Waktu: Mengapa Waktu Mengubah Segalanya

Ini adalah prinsip dasar yang membentuk kedua perhitungan ini: uang hari ini bernilai lebih dari jumlah yang sama di masa depan.

Inflasi adalah penyebabnya. $1.000 yang saat ini ada di saku Anda memiliki daya beli lebih besar daripada $1.000 yang akan ada sepuluh tahun dari sekarang. Seperti yang dicatat Harvard Business School, “semakin cepat Anda bisa menggunakan uang, semakin berharga uang tersebut.”

Konsep ini secara langsung memengaruhi cara Anda menghitung nilai sekarang—Anda pada dasarnya bertanya, “Jumlah berapa hari ini yang setara dengan nilai pembayaran masa depan saya?” Semakin jauh pembayaran itu, semakin kecil nilainya dalam istilah hari ini.

Menghitung Nilai Masa Depan: Apa yang Akan Anda Miliki Nanti

Nilai masa depan bekerja sebaliknya. Alih-alih bertanya “apa yang saya butuhkan hari ini,” Anda bertanya “apa yang akan saya miliki nanti?” Anda akan membutuhkan empat bahan yang sama:

• Jumlah pembayaran: Setiap pembayaran anuitas
• Tingkat bunga: Pengembalian yang diharapkan per periode
• Jumlah periode: Kapan Anda akan menerima uang
• Jenis anuitas: Anuitas biasa atau jatuh tempo

Untuk anuitas biasa, rumusnya adalah:

FV biasa = PMT × [([1 + r]^n – 1) / r]

Jack mengharapkan 30 pembayaran kuartalan sebesar $500 dari anuitas biasa dengan pengembalian 6% per tahun. Setup-nya:

FV biasa = 500 × [([1 + 0.06]^30 – 1) / 0.06]

Nilai masa depan Jack adalah $39.529,09. Dalam 30 kuartal, pembayaran $500 nya akan tumbuh menjadi jumlah tersebut.

Untuk anuitas jatuh tempo, di mana pembayaran dimulai segera:

FV jatuh tempo = PMT × [([1 + r]^n – 1) × (1 + r) / r]

Jill menerima pembayaran kuartalan yang sama, pengembalian 6%, selama 30 periode—tapi sebagai anuitas jatuh tempo:

FV jatuh tempo = 500 × [$500 [1 + 0.06]^30 – 1( × )1 + 0.06( / 0.06]

Nilai masa depan Jill adalah $41.900,84—lebih tinggi dari Jack karena pembayaran lebih awal memiliki waktu lebih banyak untuk berkembang.

Lebih dari Sekadar Angka: Apa Nilai Sekarang dan Masa Depan Sebenarnya untuk Anda

Menghitung angka-angka ini bukan sekadar latihan akademik. Ini benar-benar tentang mendapatkan ketenangan pikiran terkait masa pensiun Anda.

Ketika Anda memahami kedua nilai tersebut, Anda mendapatkan kejelasan apakah strategi tabungan saat ini akan memberi Anda gaya hidup pensiun yang Anda bayangkan. Jika angka-angkanya tidak cocok, Anda punya pilihan: bekerja lebih lama, mengurangi target pengeluaran, mengambil risiko investasi lebih besar, atau menjelajahi produk penghasilan terjamin seperti anuitas.

Matematika ini juga bisa mengungkap peluang tak terduga. Mungkin Anda menyadari bahwa Anda dalam jalur untuk memiliki lebih dari yang Anda butuhkan, yang membuka peluang untuk tujuan filantropi atau meninggalkan warisan yang lebih besar. Atau mungkin Anda menemukan bahwa Anda perlu mengubah strategi lebih cepat daripada nanti.

Kuncinya adalah melakukan analisis ini secara rutin—bukan sekali lalu lupa. Pasar berubah, tingkat bunga berfluktuasi, dan situasi pribadi Anda berkembang. Peramalan dinamis menjaga rencana pensiun Anda tetap jujur dan adaptif.

Baik Anda menggunakan kalkulator, spreadsheet, alat online, atau menyewa profesional, memahami apa yang sebenarnya diwakili oleh nilai sekarang dan masa depan adalah langkah pertama menuju strategi pensiun yang berhasil.