5 Perusahaan yang Berpotensi Mengambil Keuntungan dari Ledakan Infrastruktur AI

Mengapa Peluang Investasi Ini Penting Sekarang

Lintasan pertumbuhan pengeluaran infrastruktur kecerdasan buatan menghadirkan tesis investasi yang menarik untuk lima tahun ke depan. Jika Anda ingin menempatkan modal secara strategis, pertimbangkan ini: pasar yang lebih luas cenderung menghargai sekitar setiap tujuh tahun, tetapi perusahaan yang berada pada posisi yang baik di sektor pertumbuhan tinggi dapat mencapai pengembalian serupa dalam jangka waktu yang jauh lebih singkat. Analisis ini mengkaji lima perusahaan yang menunjukkan potensi untuk memberikan keuntungan besar dalam jangka waktu lima tahun.

Peluang Meta Platforms

Meta Platforms (NASDAQ: META) saat ini diperdagangkan dengan valuasi yang tidak cukup mencerminkan momentum operasionalnya. Pasar menyimpan kekhawatiran tentang alokasi modal besar perusahaan untuk pengembangan infrastruktur AI dan ketakutan akan pengembalian yang tidak memadai dari investasi tersebut. Namun, hasil keuangan menunjukkan cerita yang berbeda.

Pada kuartal ketiga, Meta mencapai peningkatan pendapatan sebesar 26% tahun-ke-tahun—kinerja yang luar biasa yang menunjukkan bahwa aplikasi AI-nya sudah memberikan manfaat nyata. Pengguna menghabiskan lebih banyak waktu di platform, dan tingkat konversi iklan meningkat secara signifikan. Skeptisisme tampaknya berlebihan, dan saat pasar menilai kembali arah strategis Meta, sahamnya bisa mengalami apresiasi yang berarti.

Strategi Chip Khusus Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) beroperasi di ruang yang melengkapi produsen GPU. Alih-alih membangun prosesor serba guna, perusahaan bekerja sama dengan operator infrastruktur AI utama untuk menciptakan sirkuit terintegrasi khusus aplikasi (ASICs)—chip khusus yang dirancang untuk tugas komputasi tertentu.

Solusi kustom ini menawarkan keunggulan yang tidak dapat diberikan GPU umum: biaya lebih rendah dan kinerja yang lebih baik untuk aplikasi yang dimaksud. Pengumuman terbaru mengenai pengembangan chip AI kustom dan perjanjian distribusi menegaskan betapa dalamnya Broadcom terlibat dalam proses penerapan infrastruktur. Seiring perusahaan semakin beralih ke akselerator yang dirancang khusus, Broadcom berpotensi mendapatkan manfaat yang besar.

Posisi Dominan Nvidia dalam Perangkat Keras AI

Nvidia (NASDAQ: NVDA) menguasai pasar unit pemrosesan grafis yang penting untuk beban kerja AI. Meskipun beberapa pengamat mempertanyakan apakah perusahaan dapat tumbuh lebih jauh mengingat kapitalisasi pasarnya saat ini, perspektif ini lebih mencerminkan pemikiran ke belakang daripada analisis ke depan.

CEO Jensen Huang telah menyatakan bahwa perusahaan mempertahankan posisi “sold out” pada inventaris GPU cloud-nya, dengan permintaan terus melebihi pasokan. Perusahaan memproyeksikan bahwa pengeluaran modal pusat data global akan mencapai kisaran $3 triliun hingga $4 triliun pada tahun 2030, dibandingkan dengan $600 miliar pada tahun 2025—menunjukkan pasar yang dapat berkembang lima kali lipat. Perluasan ini menciptakan ruang yang cukup bagi valuasi pasar Nvidia untuk berlipat ganda atau lebih.

Trajektori Pemulihan The Trade Desk

The Trade Desk (NASDAQ: TTD) menghadapi hambatan besar tahun ini, dengan harga sahamnya menurun lebih dari 60%. Perusahaan mengalami transisi yang menantang ke platform iklan berbasis AI, dan pelaksanaan tidak berjalan sehalus yang diharapkan manajemen.

Meskipun mengalami kesulitan ini, hasil kuartal ketiga menunjukkan ketahanan, dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 18% tahun-ke-tahun. Tantangan perbandingan dari pengeluaran iklan politik yang tinggi di tahun 2024 kini telah berlalu, dan kuartal berikutnya harus menunjukkan metrik yang membaik dari tahun ke tahun. Dengan harga sekitar 19 kali laba masa depan, The Trade Desk menawarkan nilai yang menarik relatif terhadap profil pertumbuhannya dan potensi pemulihan.

Peran Penting Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) berfungsi sebagai tulang punggung pabrikasi untuk ekosistem infrastruktur AI. Perusahaan seperti Nvidia dan Broadcom tidak memiliki fasilitas fabrikasi sendiri dan bergantung pada TSMC untuk memproduksi chip berkinerja tinggi mereka. Sebagai foundry utama berdasarkan pendapatan, perusahaan ini mempertahankan posisi tersebut melalui inovasi tanpa henti dan keunggulan operasional.

Perluasan infrastruktur komputasi AI menuntut pasokan semikonduktor canggih yang semakin meningkat. TSMC berada dalam posisi unik untuk menangkap permintaan ini, dan investasi berkelanjutan dalam perangkat keras AI hampir pasti menjamin kinerja yang kuat bagi perusahaan dan pemegang sahamnya.

Kasus Investasi

Kelima perusahaan ini mewakili berbagai titik masuk ke dalam tesis investasi infrastruktur AI—dari perancang dan produsen chip hingga platform pengguna akhir yang memanfaatkan kemampuan AI. Masing-masing menghadapi tantangan jangka pendek yang berbeda atau skeptisisme pasar, tetapi masing-masing menunjukkan fondasi yang diperlukan untuk memberikan pengembalian pemegang saham yang substansial dalam beberapa tahun mendatang.

Pengembangan AI tidak menunjukkan tanda-tanda melambat, dan perusahaan yang diposisikan untuk memasok atau mendapatkan manfaat dari ekspansi tersebut layak dipertimbangkan secara serius dalam portofolio yang berorientasi pertumbuhan.