Dua Raksasa Teknologi yang Berposisi untuk Menguasai AI: Saham Mana yang Harus Dibeli dan Dipertahankan Jangka Panjang

Mengapa Saham Kecerdasan Buatan Ini Penting untuk Portofolio Anda

Dengan $10.000 yang tersedia untuk diinvestasikan, berkonsentrasi pada saham kecerdasan buatan menghadirkan peluang menarik untuk pertumbuhan jangka panjang. Meskipun pendekatan ini membawa risiko tertentu, kepemimpinan yang konsisten dari perusahaan yang fokus pada AI dalam kinerja pasar selama beberapa tahun terakhir mendukung tesis ini. Analisis ini membahas dua pemain utama yang siap membentuk lanskap AI selama bertahun-tahun yang akan datang.

Keunggulan Struktural Alphabet dalam Perlombaan AI

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) telah memposisikan dirinya sebagai pesaing tangguh dalam revolusi kecerdasan buatan, sebagian besar melalui kemandirian strategis dari batasan perangkat keras. Perusahaan ini merancang chip AI kustom milik sendiri yang khusus dioptimalkan untuk kerangka kerja Tensorflow—sebuah teknologi yang telah mereka sempurnakan secara internal selama lebih dari satu dekade melalui tujuh generasi. Unit Pemrosesan Tensor (TPUs) ini merupakan chip kustom paling matang dan terbukti di pasar.

Ekonomi di sini sangat penting. Sebagai ASIC khusus, TPUs menawarkan rasio harga terhadap kinerja dan efisiensi energi yang lebih unggul dibandingkan pendekatan standar. Efisiensi operasional ini memungkinkan Alphabet melatih model Gemini dan menjalankan operasi inferensi dengan biaya lebih rendah dibandingkan pesaing atau pengembang LLM seperti OpenAI. Keunggulan struktural ini juga berlaku untuk pelanggan cloud mereka, yang mendapatkan manfaat dari margin yang lebih baik saat memilih infrastruktur berbasis TPU.

Keunggulan biaya ini menciptakan siklus yang memperkuat diri sendiri. Dengan ekonomi yang lebih baik, Alphabet dapat berinvestasi kembali secara agresif untuk mengembangkan chip kustom dan model AI mereka, terus meningkatkan posisi kompetitifnya. Selain itu, kemampuan perusahaan untuk mengintegrasikan Gemini ke seluruh ekosistemnya—dari Google Search hingga Android dan alat produktivitas kantor—menciptakan efek jaringan yang kuat. Dikombinasikan dengan posisi kokoh mereka dalam akses internet, keunggulan data dari puluhan tahun pencarian dan sejarah YouTube, serta kemampuan monetisasi iklan yang terbukti, Alphabet memiliki beberapa lapisan diferensiasi kompetitif.

Dominasi Nvidia dalam Infrastruktur AI

Nvidia (NASDAQ: NVDA) mempertahankan dominasi yang tak tertandingi dalam infrastruktur AI, menguasai lebih dari 90% pangsa pasar di ruang GPU. Dominasi ini berasal dari ekosistem luas yang dibangunnya secara hati-hati di sekitar chip-nya. Inti dari ekosistem ini adalah CUDA, platform perangkat lunak di mana sebagian besar kode AI dasar telah ditulis dan dioptimalkan untuk perangkat keras Nvidia—menciptakan ketergantungan vendor yang kuat.

Akuisisi perusahaan SchedMD oleh Nvidia, pengembang Slurm (sebuah platform orkestrasi beban kerja sumber terbuka untuk klaster AI), semakin memperkuat benteng perangkat lunaknya. Fungsi Slurm—menentukan alokasi GPU dan urutan tugas—merupakan lapisan penting dalam sistem AI. Dengan mengakuisisi kemampuan ini, Nvidia kini mengendalikan dan dapat mengoptimalkan lapisan orkestrasi ini untuk perangkat kerasnya sendiri, menciptakan integrasi yang mulus dan mengurangi keinginan pelanggan untuk mencampur perangkat dari berbagai vendor.

Selain perangkat lunak, Nvidia telah membangun keunggulan kompetitif tambahan melalui portofolio jaringan mereka. Sistem interkoneksi NvLink mentransfer data antar GPU secara jauh lebih cepat daripada koneksi PCIe standar, menggabungkan sumber daya memori GPU, dan memaksimalkan throughput—secara efektif memungkinkan beberapa GPU berfungsi sebagai satu unit yang kohesif. Arsitektur ini sangat menguntungkan pelatihan model bahasa besar sekaligus memperkuat ketergantungan vendor.

Seiring dengan percepatan pengeluaran untuk infrastruktur kecerdasan buatan, Nvidia tampaknya sangat siap untuk menangkap gelombang ini. Meskipun menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan, sektor AI tetap dalam tahap awal, menunjukkan bahwa Nvidia memiliki ruang yang cukup untuk ekspansi di masa depan.

Keputusan untuk Investor Jangka Panjang

Kedua perusahaan, Alphabet dan Nvidia, mewakili peluang yang luar biasa dalam sektor kecerdasan buatan, masing-masing unggul melalui keunggulan kompetitif yang berbeda. Alphabet memanfaatkan efisiensi biaya dan integrasi ekosistem, sementara Nvidia mempertahankan dominasi infrastruktur yang tak tertandingi dan keterikatan teknologi. Bagi investor yang mencari paparan berarti terhadap pertumbuhan AI, membagi investasi sebesar $10.000 antara kedua saham ini untuk dibeli dan dipertahankan bisa menjadi pendekatan jangka panjang yang bijaksana.