Grafit Sintetis: Pemain yang Tak Terlihat dalam Pertempuran Transisi Energi

Industri grafit sedang memanas, dan grafit sintetis secara diam-diam memposisikan dirinya sebagai pemain kunci dalam transformasi ini. Sementara China mengendalikan pasar grafit alami, grafit sintetis muncul sebagai bahan penting untuk industri yang menuntut presisi, kemurnian, dan prediktabilitas—dari baterai lithium-ion yang menggerakkan kendaraan listrik hingga proses industri suhu tinggi.

Memahami Grafit Sintetis dan Keunggulan Industrinya

Grafit sintetis adalah bahan karbon rekayasa yang dibuat dari prekursor hidrokarbon seperti petrokok dan tar batubara. Berbeda dengan yang alami, bahan ini diproduksi di bawah kondisi terkendali untuk mencapai kualitas yang konsisten, menjadikannya ideal untuk aplikasi di mana konsistensi performa adalah keharusan.

Bahan ini hadir dalam berbagai bentuk, masing-masing melayani segmen pasar yang berbeda:

Electrode mendominasi produksi baja, di mana elektroda grafit sintetis digunakan dalam tungku busur listrik untuk melebur baja dan besi. Blok grafit (adalah grafit isotropik) melayani penyimpanan energi dan aplikasi surya. Grafit sintetis sekunder, berupa bubuk hasil sampingan, bersaing dengan grafit alami di aplikasi tingkat bawah seperti lapisan rem. Sementara itu, grafit sintetis primer dalam bentuk bubuk mematok harga premium untuk pembuatan baterai lithium-ion mutakhir.

Mengapa Pembuat Baterai Terbagi Pendapat tentang Sintetis vs. Alami

Di sinilah yang menarik. Grafit sintetis memiliki kemurnian yang lebih tinggi dan perilaku yang lebih dapat diprediksi dibandingkan grafit alami—keunggulan penting untuk baterai EV berkinerja tinggi. Bahan ini menjalani perlakuan panas ekstrem (menggabungkan tar batubara dengan petrokok dan minyak) untuk menciptakan struktur karbon seragam yang dibutuhkan baterai modern.

Tantangannya? Produksi ini membutuhkan energi besar. Penelitian menunjukkan bahwa produksi anoda grafit sintetis bisa lebih dari empat kali lebih intensif karbon dibandingkan produksi grafit alami, yang berarti biaya yang jauh lebih tinggi. Realitas ekonomi ini mengubah preferensi pembeli: banyak produsen baterai kini menggantikan grafit alami yang lebih murah di aplikasi yang toleran terhadap performa.

Data dari S&P Global mengungkapkan bahwa proses grafit sintetis membutuhkan tiga kali lebih banyak energi dibandingkan proses grafit alami. Ditambah lagi, peningkatan kemurnian yang berkelanjutan pada grafit alami (yang kini masuk ke pasar yang sebelumnya didominasi sintetis), lanskap kompetitif berubah dengan cepat.

Ukuran Pasar dan Tren Pertumbuhan

Angka-angka menceritakan kisah yang menarik. Pasar grafit sintetis global mencapai US$3,41 miliar pada 2025 dan diproyeksikan mencapai US$4,74 miliar pada 2030—pertumbuhan CAGR sebesar 6,83% menurut Mordor Intelligence. Pertumbuhan ini didorong hampir seluruhnya oleh ekspansi pesat sektor baterai.

Namun, realitas pasokan tetap menjadi perhatian: menurut analis Benchmark Mineral Intelligence Tony Alderson, “pasokan yang diumumkan saja tidak cukup untuk memenuhi permintaan yang diperkirakan hingga 2034. Baik grafit sintetis maupun alami akan menghadapi defisit pasokan melebihi 600.000 tpa, yang akan semakin melebar hingga 2040.”

Meskipun proyeksi ukuran pasar yang optimis ini, grafit sintetis menghadapi tantangan. China kemungkinan akan mempertahankan surplus pasokan karena kapasitas yang ada, sementara seluruh dunia berlomba membangun produksi. Harga keduanya, sintetis dan alami, meningkat karena produsen EV bersaing untuk mendapatkan pasokan terbatas di luar China.

Pemain Utama yang Menguasai Industri

Sektor grafit sintetis tetap “sebagian terkonsolidasi,” dikuasai oleh lima produsen utama:

• GrafTech International (NYSE: EAF) memimpin dalam elektroda grafit berkualitas tinggi untuk produksi baja
• BTR New Material Group (BJSE: 835185) memproduksi bahan katoda dan anoda untuk baterai lithium-ion di China
• Resonac Holdings (TSE: 4004) mengoperasikan enam fasilitas grafit global, termasuk satu di South Carolina, memproduksi elektroda sintetis
• Ningbo Shanshan Technology (SHA: 600884) memproduksi komponen baterai dengan kapasitas produksi anoda yang signifikan
• Imerys (EPA: NK), perusahaan multinasional Prancis, memasok grafit sintetis dan mineral ke berbagai industri

Sudut Pandang Investasi

Bagi investor yang menargetkan ruang grafit sintetis, tesisnya cukup kompleks. Pertumbuhan pasar nyata, tetapi persaingan dari peningkatan grafit alami dan tantangan biaya produksi menjadikan ini cerita tentang margin dan inovasi, bukan hanya volume. Pemenang akan mereka yang mampu mengoptimalkan efisiensi produksi sementara peningkatan grafit alami terus mengubah aplikasi yang membutuhkan alternatif sintetis.

Masa depan pasar grafit tidak diragukan lagi cerah—tetapi jalur ke depan untuk grafit sintetis membutuhkan perhatian cermat terhadap dinamika biaya dan preferensi pengguna akhir yang terus berkembang.