Apakah ETF Pasar Internasional Layak Ditambahkan ke Portofolio Anda di tahun 2025?

Seiring pasar ekuitas AS melanjutkan reli kuat mereka tahun ini, sebuah narasi menarik muncul di kalangan investor global: ekuitas internasional sebenarnya mengungguli pengembalian domestik. Hingga 28 Agustus 2025, S&P 500 telah memberikan kenaikan yang layak sebesar 10,55% sejak awal tahun. Namun, Indeks MSCI World ex USA—yang melacak perusahaan besar dan menengah di luar batas AS—telah melonjak sekitar 19% selama periode yang sama, menurut Fidelity Investments. Divergensi ini menimbulkan pertanyaan penting bagi manajer portofolio: haruskah mereka mengarahkan eksposur pasar internasional melalui alokasi ETF?

Kasus Diversifikasi Internasional

Kinerja luar biasa dari ekuitas internasional telah memicu minat baru terhadap eksposur global. Analisis Fidelity mengungkapkan tiga kategori berbeda peluang ETF pasar internasional, masing-masing melayani filosofi investasi yang berbeda. Apakah mencari pendapatan saat ini, posisi berbasis nilai, atau potensi pertumbuhan, investor dapat menemukan kendaraan yang sesuai dengan tujuan strategis mereka.

Namun, peluang ini datang dengan catatan. Lanskap tarif tetap cair, dengan ketidakpastian kebijakan yang berkelanjutan berpotensi menciptakan volatilitas pasar yang terus-menerus. Selain itu, kenaikan besar sejak awal tahun di banyak ETF internasional menimbulkan pertanyaan tentang valuasi dan potensi upside yang tersisa.

Pilihan ETF Pasar Internasional Berorientasi Pendapatan

Bagi investor yang fokus pada pendapatan, ruang ETF internasional menawarkan hasil yang menarik. Fidelity menyaring dana ekuitas internasional dengan hasil SEC 30 hari sebesar 4,2% atau lebih tinggi, mengidentifikasi beberapa performa unggulan:

• iShares International Select Dividend ETF (IDV): +34,11% sejak awal tahun
• Fidelity International High Dividend ETF (FIDI): +24,95% sejak awal tahun
• Franklin International Low Volatility High Dividend Index (LVHI): +14,52% sejak awal tahun
• Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM): +14,43% sejak awal tahun

Pilihan ETF pasar internasional ini menunjukkan bahwa saham yang membayar dividen secara global tetap menarik bahkan saat hasil pendapatan tetap telah menyusut dari level awal 2025.

Strategi ETF Pasar Internasional Berbasis Nilai

Investasi nilai mendapatkan momentum awal tahun 2025, dan meskipun saham pertumbuhan mulai menarik perhatian investor, kasus fundamental untuk ekuitas internasional yang undervalued tetap ada. Fidelity mengidentifikasi ETF internasional yang memenuhi ambang valuasi tertentu: rasio harga terhadap laba trailing di atau di bawah 14,79, rasio harga terhadap penjualan sebesar 1,18 atau lebih rendah, dan rasio harga terhadap buku maksimum 1,72.

Pilihan ETF pasar internasional ini menunjukkan pengembalian yang kuat:

• iShares MSCI EAFE (EFV): +28,31% sejak awal tahun
• Schwab Fundamental International Equity ETF (FNDF): +27,41% sejak awal tahun
• Fidelity International Value Factor ETF (FIVA): +27,26% sejak awal tahun
• Vanguard International (VYMI): +24,26% sejak awal tahun

Pilihan ETF Pasar Internasional Berorientasi Pertumbuhan

Fidelity memproyeksikan bahwa strategi berorientasi pertumbuhan dapat memperpanjang keunggulan mereka jika momentum saat ini berlanjut. Perusahaan mengidentifikasi ETF ekuitas internasional yang menunjukkan tingkat pertumbuhan arus kas lebih dari 21,5% dan pertumbuhan penjualan lebih dari 11,9%:

• Fidelity Fundamental Emerging Markets ETF (FFEM): +19,08% sejak awal tahun
• iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC): +15,76% sejak awal tahun
• Capital Group International Focus Equity ETF (CGXU): +14,84% sejak awal tahun
• iShares MCSI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV): +9,04% sejak awal tahun

Strategi Implementasi dan Pertimbangan Risiko

Mengingat kenaikan besar yang sudah tercapai di kategori ETF pasar internasional ini, pendekatan yang berhati-hati dalam integrasi portofolio adalah langkah yang bijaksana. Alih-alih mengalokasikan modal dalam jumlah besar, pertimbangkan membangun posisi secara bertahap sepanjang sisa tahun ini. Strategi dollar-cost averaging ini dapat membantu mengurangi risiko timing dan mengurangi dampak potensi koreksi pasar.

Persimpangan ketidakpastian tarif dan valuasi yang tinggi menunjukkan bahwa eksposur ETF pasar internasional harus disesuaikan secara proporsional dalam konstruksi portofolio secara keseluruhan. Apakah preferensi Anda condong ke penciptaan pendapatan, posisi berbasis nilai, atau jalur pertumbuhan, lanskap ETF internasional menawarkan opsi yang layak untuk diversifikasi yang berarti di tahun 2025.