3 Pilihan ETF yang Bisa Membantu Anda Menghindari Puncak Pasar AI

Ledakan kecerdasan buatan telah menciptakan dinamika pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sementara saham AI terus mengalami kenaikan yang luar biasa, S&P 500—yang secara tradisional dianggap sebagai tolok ukur yang terdiversifikasi—semakin terkonsentrasi pada nama-nama teknologi. Konsentrasi ini menimbulkan kekhawatiran yang sah tentang kerentanan pasar, terutama jika ekspektasi pertumbuhan untuk perusahaan terkait AI berubah.

Investor yang cerdas sedang menjelajahi jalur alternatif untuk mempertahankan eksposur pasar tanpa terlalu bergantung pada momentum yang didorong teknologi. Solusinya terletak pada exchange-traded fund (ETF) yang berfokus pada dividen dan sektor tertentu yang menawarkan diversifikasi yang nyata dan pengurangan tumpang tindih sektor teknologi.

Menangkap Dividen Sambil Menghindari Konsentrasi Teknologi

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) menonjol sebagai penstabil portofolio bagi mereka yang mencari pendapatan sekaligus mitigasi risiko. Dengan hasil dividen sebesar 2,4%—lebih dari dua kali lipat rata-rata 1,1% S&P 500—dana ini memberikan pendapatan yang berarti. Portofolionya mencakup 566 kepemilikan di berbagai sektor, dengan keuangan sebesar 21% dan teknologi hanya 14%. Yang menarik, dari lima posisi teratasnya, hanya Broadcom yang mewakili ruang teknologi. Rasio biaya dana sebesar 0,06% dapat diabaikan mengingat luasnya diversifikasi dan pembayaran dividen reguler. Performa tahun ini telah mencapai 13%, menunjukkan bahwa posisi defensif tidak berarti mengorbankan pengembalian.

Pembobotan Berdasarkan Pendapatan: Pendekatan S&P 500 yang Berbeda

Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) membayangkan kembali konstruksi dana indeks dengan memberi bobot komponen berdasarkan pendapatan yang dihasilkan, bukan kapitalisasi pasar. Perubahan mendasar ini menghasilkan komposisi portofolio yang sangat berbeda. Kepemilikan teratas mencakup nama-nama seperti Walmart, McKesson, dan UnitedHealth—perusahaan yang menghasilkan aliran pendapatan besar independen dari narasi AI. Jejak teknologi menyusut menjadi hanya 12%, sementara sektor kesehatan muncul sebagai sektor dominan sebesar 21%. Meskipun rasio biaya sedikit lebih tinggi sebesar 0,39%, pengurangan eksposur teknologi membenarkan biaya tambahan tersebut bagi investor yang berhati-hati terhadap risiko. Keuntungan sebesar 17% tahun ini, dikombinasikan dengan hasil 1,3%, menunjukkan bahwa strategi berfokus pada pendapatan dapat memberikan hasil kompetitif selama kekhawatiran gelembung teknologi.

Strategi Defensif Murni: Fokus pada Barang Konsumen Esensial

Bagi investor yang mencari perlindungan lengkap dari volatilitas teknologi, State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) menawarkan eksposur nol terhadap teknologi. Dana ini berkonsentrasi secara eksklusif pada perusahaan barang konsumsi esensial—perusahaan yang menjual kebutuhan sehari-hari yang mempertahankan permintaan stabil terlepas dari siklus ekonomi. Walmart, Costco, dan Procter & Gamble membentuk fondasi portofolio, secara kolektif mewakili 29% dari kepemilikan. Nama-nama blue-chip ini biasanya menunjukkan stabilitas dan distribusi dividen reguler, tercermin dalam hasil ETF sebesar 2,7%. Meskipun kinerja tahun 2025 masih modest di bawah 1%, bantalan dividen ini sangat penting. Selain itu, jika pelaku pasar akhirnya menilai ulang valuasi AI, rotasi ke barang konsumsi defensif dapat mempercepat potensi kenaikan dana ini. Rasio biaya sebesar 0,08% menjadikannya lindung nilai yang hemat biaya.

Membangun Ketahanan dalam Pasar yang Tidak Seimbang

Perkembangan produk investasi berfokus AI telah mengubah struktur pasar dengan cara yang menimbulkan kekhawatiran di kalangan manajer portofolio. Ketiga ETF ini menyediakan alternatif konkret bagi investor yang tidak nyaman dengan tingkat konsentrasi teknologi saat ini. Apakah dengan memprioritaskan pendapatan melalui hasil dividen tinggi, mencari metodologi pembobotan alternatif, atau memilih karakteristik defensif murni, masing-masing dana menangani toleransi risiko yang berbeda sambil tetap mempertahankan partisipasi pasar yang berarti. Dalam periode ketika kelebihan spekulatif mencapai tingkat yang tidak berkelanjutan, strategi yang terdiversifikasi dan berorientasi dividen ini sering membuktikan nilainya.