Jaspreet Singh's 2026 Investment Thesis: Aset Mana Apa yang Bisa Memanfaatkan Perubahan Kebijakan AS

Analis investasi Jaspreet Singh baru-baru ini menguraikan kerangka portofolio strategis yang berfokus pada bagaimana prioritas pengeluaran federal yang berkembang di bawah pemerintahan baru dapat membentuk kembali peluang pasar hingga 2026 dan seterusnya. Dengan sekitar $7 triliun dalam realokasi anggaran dibandingkan dengan trajektori fiskal sebelumnya, Singh mengidentifikasi beberapa kategori aset yang diposisikan untuk mendapatkan manfaat dari perubahan kebijakan ini.

Strategi Infrastruktur AI: Mengapa Semikonduktor dan Pusat Data Memimpin

Singh menggambarkan infrastruktur kecerdasan buatan sebagai fondasi dari tesisnya, terutama mengingat peta jalan strategis yang baru-baru ini diterbitkan Washington yang menekankan penempatan modal tanpa batas untuk mempertahankan keunggulan teknologi. Fokus ini terbagi menjadi tiga pilar yang saling terkait: manufaktur semikonduktor, ekspansi pusat data, dan jaringan infrastruktur pendukung.

Untuk eksposur semikonduktor, Singh merekomendasikan ETF iShares Semikonduktor (SOXX), yang menyediakan akses terdiversifikasi ke ekosistem pembuatan chip. Di sisi infrastruktur data, ETF Global X (DTCR) yang mencakup pembangunan yang diperlukan untuk mendukung beban kerja AI. ETF First Trust Cloud Computing (SKYY) menawarkan sudut pandang lain tentang tulang punggung komputasi.

Peran aplikasi AI yang lebih luas termasuk ETF Global X (BOTZ) untuk Robotika dan Kecerdasan Buatan serta ETF Roundhill (CHAT) untuk AI Generatif dan Teknologi, yang melacak perusahaan yang mengembangkan solusi AI di berbagai industri.

Bahan Strategis sebagai Aset Strategis

Sektor tanah langka dan bahan maju mewakili peluang menarik lainnya, terutama karena China terus membatasi ekspor mineral penting ini ke produsen AS. Singh menyoroti dua kendaraan ETF yang menangkap tren ini: ETF VanEck Tanah Langka dan Logam Strategis (REMX) dan ETF Produsen Logam & Pertambangan MSCI Global iShares (PICK).

Bagi investor dengan toleransi risiko lebih tinggi, Singh mengidentifikasi perusahaan tertentu yang mendapatkan dukungan pemerintah: Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) dan MP Materials Corp. (MP). Ini mewakili taruhan yang lebih terkonsentrasi pada ketahanan rantai pasokan mineral strategis.

Industri, Pertahanan, dan Energi: Trifecta Stabilitas

Selain sektor yang berorientasi pertumbuhan, kerangka Singh mencakup tiga kategori defensif yang mendukung perluasan kapasitas domestik:

Industri dan Dirgantara: ETF SPDR (XLI) menyediakan akses ke produsen industri dan kontraktor dirgantara, mencerminkan percepatan pengeluaran pertahanan yang diantisipasi.

Pengembangan Infrastruktur: ETF Global X (PAVE) menargetkan perusahaan rekayasa, produsen peralatan berat, dan pemasok bahan mentah yang mendapatkan manfaat dari siklus investasi infrastruktur.

Pasar Energi: ETF Vanguard (VDE) menawarkan eksposur luas ke produksi energi tradisional, sebagai pilihan yang lebih konservatif di sektor ini dibandingkan alternatif spekulatif.

Gambaran Lebih Besar

Kerangka alokasi aset Singh mencerminkan tesis tentang bagaimana realignmen kebijakan bernilai triliunan dolar menciptakan pemenang yang terukur di seluruh perangkat keras, bahan, dan produksi industri. Perbedaan antara peluang spekulatif (permainan tanah langka individual) dan eksposur ETF berbasis luas memungkinkan investor menyesuaikan profil risiko mereka. Apakah sektor-sektor ini akan terus mengapresiasi hingga 2026 akan bergantung pada kecepatan pelaksanaan prioritas pengeluaran yang diumumkan dan dinamika kompetitif global.