Mengapa Pekerja Tesla dan SpaceX Menghadapi Pilihan Sulit tentang Investasi Saham Perusahaan

Miliarder Elon Musk berulang kali mendorong karyawannya di Tesla dan SpaceX untuk membeli saham perusahaan selama acara ekuitas, percaya bahwa kepemilikan jangka panjang membangun kekayaan. Tapi apakah ini benar-benar saran keuangan yang bijaksana, atau taruhan berisiko? Kami bertanya kepada tiga ahli keuangan berpengalaman untuk menimbang pro dan kontra berinvestasi secara besar-besaran dalam saham perusahaan tempat Anda bekerja.

Kasus untuk Saham Perusahaan — Dengan Batasan

Filip Telibasa, seorang perencana keuangan bersertifikat dan pemilik Benzina Wealth, melihat nilai dari saran Musk, tetapi hanya dalam kondisi tertentu. “Jika karyawan sudah mencapai batas maksimal 401(k)s dan Roth IRA melalui jalur belakang, maka berinvestasi dalam saham perusahaan masuk akal,” jelasnya. “Ini memungkinkan mereka untuk melakukan diversifikasi setelah mencapai batas keuntungan pajak mereka.”

Namun, risiko konsentrasi adalah kekhawatiran nyata. Telibasa menyarankan membatasi saham perusahaan hingga 10% dari total portofolio investasi Anda. Ini mencegah Anda bertaruh terlalu besar pada satu sekuritas, tidak peduli seberapa menjanjikan perusahaan tersebut.

Michael Becker, seorang CFA dan CFP yang menjadi mitra di Toberman Becker Wealth, setuju bahwa rencana saham perusahaan bisa menjadi pembangun kekayaan yang kuat. “Perusahaan sering menawarkan rencana pembelian diskon atau opsi saham, memungkinkan pekerja membeli dengan harga di bawah pasar,” katanya. Perusahaan dengan tingkat kepemilikan karyawan yang tinggi cenderung berkinerja lebih baik karena pekerja memiliki kepentingan langsung dalam perusahaan.

Namun, Becker mengingatkan tentang risiko diversifikasi. “Satu penurunan bisnis bisa menghancurkan pekerjaan dan tabungan pensiun Anda sekaligus,” katanya. Saran dia: manfaatkan kecocokan dan diskon dari perusahaan, lalu secara sistematis rebalance ke portofolio yang lebih luas.

Sisi Gelap: Ketika Saham Perusahaan Menjadi Jerat

Paulo Lopes, seorang perencana keuangan di Woodmont Financial Partners, mengingatkan bahaya: “Ingat Enron?” Dia menunjuk pola menakutkan di mana eksekutif secara terbuka mendorong karyawan untuk membeli saham perusahaan sambil diam-diam menjual saham mereka sendiri. WorldCom dan Lehman Brothers mengikuti pola serupa.

Meskipun ada kisah sukses — karyawan Dell menjadi “Dellionaires” pada akhir 1990-an, dan pekerja Nvidia, Tesla, serta AMD mengalami kenaikan besar — tidak semua taruhan membuahkan hasil. Intel, yang dulu merupakan kekuatan teknologi, kini berjuang untuk pulih.

Sifat posisi terkonsentrasi yang tidak pasti membuatnya hampir tidak mungkin mengetahui kapan Anda membuat langkah cerdas atau ceroboh. Lopes menyarankan membatasi saham perusahaan hingga 5% atau kurang dari portofolio Anda. Jika Anda memiliki bantalan keuangan dan mampu menoleransi volatilitas, 10% mungkin dapat diterima.

Risiko Sesungguhnya: Pekerjaan dan Portofolio Anda Sudah Terikat

Pertimbangkan berapa banyak orang yang dipekerjakan Elon Musk di Tesla, SpaceX, dan usaha lainnya — mereka sudah terpapar kinerja perusahaan melalui gaji dan keamanan kerja mereka. Menambahkan posisi saham besar yang sama menumpuk risiko yang sama dua kali lipat. Jika perusahaan mengalami kesulitan, Anda menghadapi kerugian pendapatan dan investasi secara bersamaan.

Pesan utama Lopes sederhana: “Tidak ada alasan untuk bertaruh semuanya pada perusahaan yang sudah menentukan jadwal kerja dan gaji Anda.”