ROE: Metode utama yang harus dipahami oleh setiap trader cryptocurrency

Mengapa trader Bitcoin dan altcoin harus peduli dengan metrik keuangan tradisional? Jawabannya sederhana: memahami profitabilitas sangat penting, baik Anda berinvestasi di saham maupun di aset kripto. Jika Anda ingin menilai apakah investasi Anda benar-benar menghasilkan nilai, Anda perlu menguasai konsep seperti pengembalian atas ekuitas dan rumus ROE-nya.

Memahami profitabilitas keuangan lebih dari sekadar saham

Sebelum melompat ke dunia kripto, sangat penting untuk memahami apa yang mendasari indikator ini. Profitabilitas keuangan adalah parameter yang mengungkapkan seberapa efisien sebuah perusahaan mengubah uang dari pemegang saham menjadi keuntungan. Secara sederhana: menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan sebuah perusahaan dengan setiap unit modal yang diinvestasikan.

Indikator ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham. Sebuah perusahaan dengan profitabilitas keuangan tinggi menggunakan modal secara cerdas untuk menghasilkan pendapatan, sementara yang dengan profitabilitas rendah memboroskan sumber daya.

Rumus ROE dijelaskan dengan sederhana

Rumus ROE langsung: ambil laba bersih tahunan dan bagi dengan total ekuitas. Kalikan hasilnya dengan 100 untuk mendapatkan persentase.

Misalnya, jika sebuah perusahaan memperoleh USD 18.500 juta dalam laba bersih dan ekuitasnya USD 124.000 juta, perhitungannya adalah:

ROE = (18.500 / 124.000) × 100 = 14,9%

Ini berarti perusahaan menghasilkan 14,9 sen keuntungan untuk setiap dolar modal dari pemegang sahamnya.

Kapan ROE yang sangat tinggi mencurigakan?

Tidak selalu ROE yang tinggi menunjukkan manajemen yang baik. Ada perangkap umum:

Hutang berlebihan: Sebuah perusahaan dapat meningkatkan profitabilitas keuangan secara artifisial dengan meminjam uang (leverage). Meskipun ini berfungsi ketika pendapatan melebihi biaya pinjaman, ini adalah pedang bermata dua yang memperbesar keuntungan maupun kerugian.

Pembelian kembali saham: Ketika sebuah perusahaan membeli kembali sahamnya sendiri, penyebut (ekuitas) menurun, sehingga ROE meningkat tanpa adanya peningkatan keuntungan nyata.

Peristiwa tertentu: Devaluasi besar inventaris atau amortisasi satu kali dapat sementara mengganggu indikator ini.

Karena itu, analis tidak seharusnya hanya mengandalkan ROE. Melengkapinya dengan metrik lain seperti ROI (pengembalian atas investasi) memberikan gambaran yang lebih lengkap.

Menerapkan ROE dalam trading kripto

Di sinilah konsep ini menjadi relevan bagi trader. Meskipun Bitcoin, Ethereum, dan altcoin berfungsi berbeda dari saham tradisional, prinsip menilai profitabilitas adalah sama.

Saat Anda beroperasi di aset kripto, ROI adalah sekutu utama Anda. Dihitung dengan mengurangi harga beli dari harga jual, dan membagi hasilnya dengan investasi awal Anda.

Contoh praktis: Jika Anda membeli aset kripto seharga USD 5.000 dan menjualnya seharga USD 20.000:

ROI = (20.000 - 5.000) / 5.000 = 3,0 atau 300%

Ini berarti Anda melipatgandakan investasi awal Anda. Namun, ROI saja tidak menceritakan seluruh kisah di kripto. Anda harus mempertimbangkan:

• Biaya transaksi dan komisi trading
• Waktu yang diinvestasikan (¿300% dalam satu tahun atau dalam satu minggu?)
• Riwayat perilaku aset
• Volatilitas dan tren masa lalu

Mengukur profitabilitas bulanan dalam trading

Untuk mengoptimalkan portofolio trading kripto Anda, sangat penting untuk secara rutin melacak profitabilitas Anda. Beberapa trader menghitung ROI bulanan untuk:

Mengidentifikasi apa yang berhasil: Membandingkan kinerja berbagai aset memungkinkan Anda mengetahui mana yang menghasilkan pengembalian yang diharapkan. Jika sebuah investasi tidak memenuhi standar Anda, saatnya untuk melakukan repositioning.

Mengelola arus kas: Mengetahui berapa banyak uang yang dihasilkan portofolio Anda sangat penting untuk menentukan kapan Anda memiliki modal yang tersedia untuk operasi baru. Arus positif memungkinkan Anda untuk menginvestasikan kembali dan mempercepat pertumbuhan.

Mendeteksi peluang: ROI positif pada aset tertentu memberi Anda modal untuk diversifikasi ke aset lain, meningkatkan hasil keseluruhan.

ROI positif vs. negatif dalam aset kripto

ROI positif umumnya menunjukkan bahwa aset Anda bergerak ke arah yang benar dan sedang bertambah nilainya. Ini adalah sinyal hijau yang dicari semua trader.

ROI negatif, di sisi lain, berarti Anda mengalami kerugian. Aset kripto dengan profitabilitas negatif memerlukan perhatian khusus: evaluasi apakah Anda mengharapkan pemulihan atau lebih baik menjualnya dari portofolio sebelum kerugian semakin besar.

Faktor waktu yang tidak dipertimbangkan ROE dan ROI

Perbedaan penting antara berinvestasi di saham dan beroperasi di kripto: waktu. Investasi yang menggandakan nilainya dalam lima tahun memiliki performa yang sangat berbeda dari yang melakukannya dalam lima hari.

Saat menilai profitabilitas kripto Anda, telusuri perilaku historis aset, kemajuannya dalam beberapa tahun terakhir, dan siklus pasar. Ini akan memberi konteks yang tidak bisa diberikan oleh rumus apa pun.

Kesimpulan: gunakan rumus ROE sebagai alat, bukan aturan

Rumus ROE adalah alat yang kuat dalam keuangan, dan pemahamannya menguntungkan trader dari pasar apa pun. Dalam dunia Bitcoin, Ethereum, dan altcoin, memahami bagaimana mengukur dan menilai profitabilitas keuangan menjadikan Anda trader yang lebih canggih.

Ingat: angka ROE atau ROI yang tinggi bukan segalanya. Cari gambaran lengkapnya, pertanyakan angka-angka yang mencurigakan, dan lengkapi analisis Anda dengan berbagai metrik. Hanya dengan begitu Anda dapat membuat keputusan yang terinformasi yang benar-benar melindungi dan menumbuhkan portofolio aset kripto Anda.