Google TPU rebut pasar, MediaTek (2454) pesanan tak terbendung, peta persaingan chip AI kali ini mengalami perombakan besar

Produsen Taiwan Menyambut Tahun Penuh ASIC

Pasar chip AI berubah warna. Menurut rumor terbaru, Meta akan mengadopsi chip akselerator TPU buatan Google secara besar-besaran antara tahun 2026-2027, dan menyewa kapasitas komputasi melalui Google Cloud. Langkah ini tampaknya biasa saja, tetapi sebenarnya mengisyaratkan bahwa raksasa cloud secara resmi menantang wilayah Nvidia. MediaTek(2454) sebagai mitra inti dalam ekosistem desain ASIC Google, hari ini harga sahamnya langsung melonjak batas atas, ditutup di 1300 yuan, sebagai respons konkret pasar terhadap perubahan ini.

Kesempatan pasar bernilai miliaran dolar sedang terbentuk

CEO MediaTek, Cai Lixing, sebelumnya mengirimkan sinyal bahwa proyek ASIC akselerator AI pertama perusahaan berjalan lancar, dan diperkirakan pendapatan ASIC cloud tahun 2026 akan mencapai ambang 1 miliar dolar AS. Lebih ambisius lagi, target tahun 2027 langsung mengarah ke skala puluhan miliar dolar AS. Pada saat yang sama, perusahaan menaikkan estimasi total skala pasar ASIC pusat data dari 40 miliar dolar AS menjadi 50 miliar dolar AS, angka ini mencerminkan optimisme industri terhadap investasi infrastruktur AI.

Jika Meta benar-benar beralih ke solusi TPU, Google akan berubah dari penyedia layanan cloud menjadi penyedia infrastruktur AI, dan diperkirakan dapat memperoleh sekitar 10% pangsa pasar dari Nvidia. Kesempatan ini sangat penting bagi MediaTek—perusahaan berencana merebut 10%-15% pangsa pasar ASIC pusat data dalam dua tahun ke depan. Dengan ekspansi pasar secara keseluruhan, bahkan mempertahankan pangsa pasar yang ada, potensi pertumbuhan pendapatan cukup signifikan.

Rantai industri bergerak secara menyeluruh, daftar penerima manfaat semakin meluas

Topik TPU memicu reaksi berantai. Produsen rantai pasokan server seperti Hon Hai, Delta Electronics, Wistron dan lain-lain mengikuti kenaikan harga secara kuat, sementara kelompok terkait silikon fotonik seperti PowaWave, LightOn bahkan menembus batas atas. Hal ini mencerminkan harapan seluruh industri semikonduktor dan elektronik Taiwan terhadap siklus baru AI.

MediaTek kini telah memulai pembicaraan dengan perusahaan pusat data berskala super kedua, dan proyek baru ini diperkirakan akan memberikan kontribusi pendapatan mulai tahun 2028, memperkuat posisi perusahaan di bidang ASIC. Analisis industri menyebutkan bahwa TPU Google menjadi perhatian utama karena keberhasilan model Gemini 3, dan mendapatkan kepercayaan dari Meta membuktikan bahwa pasar mulai menerima solusi arsitektur campuran. Dengan kemampuan desain ASIC yang solid dan keunggulan yang sudah dimiliki produsen Taiwan dalam pembangunan pusat data dan pasokan komponen, MediaTek berpotensi merebut peluang dalam gelombang transisi infrastruktur AI ini, menyambut masa panen mereka sendiri.