Analisis lengkap biaya komisi perdagangan saham AS｜Mana yang harus dipilih antara trader kecil dan besar agar hemat biaya?

Bagi investor Taiwan, komposisi biaya masuk ke pasar saham AS seringkali menjadi faktor penting dalam pengambilan keputusan. Apakah melalui jalur sub-broker dari broker domestik, atau langsung membuka akun broker luar negeri, seberapa besar perbedaannya? Artikel ini akan membahas dari sudut pandang biaya, membantu Anda menghitung beban biaya nyata dari biaya komisi sub-broker saham AS.

Pilihan metode transaksi menentukan berapa banyak uang yang harus Anda bayarkan

Di Taiwan, transaksi saham AS pada dasarnya memiliki dua jalur, dengan perbedaan biaya tersembunyi yang sangat besar.

Apa itu sub-broker?

Sub-broker (Sub-Brokerage) memungkinkan Anda membeli dan menjual saham atau ETF AS secara langsung melalui broker domestik tanpa perlu membuka akun luar negeri. Investor mengirim order ke broker domestik, yang kemudian meneruskan ke broker AS, sehingga disebut “sub-broker”.

Keunggulan metode ini adalah seluruh proses menggunakan mata uang New Taiwan Dollar (NTD), dan broker domestik otomatis menangani proses konversi mata uang dan penyelesaian internasional yang rumit. Tapi karena prosesnya kompleks, biaya komisi sub-broker saham AS umumnya lebih tinggi, dengan kisaran biaya 0.15%~1% dari nilai transaksi.

Langsung ke broker luar negeri?

Lewati broker domestik, dan langsung order di platform broker luar negeri. Ini seperti membeli saham Taiwan melalui broker domestik, hanya saja objeknya berubah menjadi saham AS. Banyak broker luar negeri utama sudah menerapkan nol komisi atau biaya sangat rendah, sangat ramah untuk trader frekuensi tinggi. Tapi harganya, Anda harus mengurus sendiri konversi mata uang, transfer uang, dan menanggung biaya bank terkait.

Biaya tersembunyi dalam biaya sub-broker saham AS

Dengan transaksi saham AS melalui sub-broker, biaya yang Anda bayar terdiri dari dua bagian: “biaya langsung dari broker” dan “biaya tersembunyi”.

Biaya yang langsung dikenakan oleh broker domestik:

Biaya transaksi adalah pengeluaran utama. Secara nominal, tarifnya sekitar 0.25%~1% dari nilai transaksi, tapi ada jebakan—hampir semua broker menetapkan minimum biaya yang biasanya berkisar antara US$25 sampai US$100.

Contohnya, Anda membeli saham AS senilai US$1,000, dengan tarif 0.3%, seharusnya biaya hanya US$3, tapi karena minimum biaya US$25, biaya aktual langsung melonjak menjadi 2.5%! Minimum ini sangat merugikan trader dengan transaksi kecil.

Biaya layanan lain bervariasi tergantung broker, bisa termasuk biaya transfer, biaya tagihan kertas, biaya akun tidak aktif, dan lain-lain.

Biaya tersembunyi yang tidak terlihat tapi dikenakan:

Biaya tersembunyi dari biaya sub-broker saham AS berasal dari biaya pihak ketiga—biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi. SEC (Securities and Exchange Commission) di AS mengenakan biaya saat Anda menjual saham, sebesar 0.00051% dari nilai transaksi. FINRA juga mengenakan biaya aktivitas transaksi (TAF), dihitung per saham, sebesar US$0.000119 per saham, dengan minimum US$0.01 dan maksimum US$5.95.

Broker domestik biasanya tidak memisahkan biaya ini secara terpisah, melainkan mengintegrasikannya ke dalam tarif biaya transaksi.

Perbedaan struktur biaya antara broker luar negeri

Biaya broker luar negeri memiliki struktur yang berbeda, dengan pengeluaran utama meliputi:

Komisi transaksi sudah menjadi masa lalu; sebagian besar broker utama sudah menerapkan nol komisi. Tapi beberapa broker tetap mengenakan biaya untuk produk tertentu.

Biaya konversi mata uang adalah bagian utama dari metode broker luar negeri. Saat menukar TWD ke USD, bank akan mengenakan biaya konversi, biasanya sekitar 0.05% dari jumlah konversi. Tapi harus diperhatikan batas minimum biaya, biasanya antara NT$100~NT$600.

Biaya transfer uang juga tidak murah. Biaya telegraphic transfer dari bank Taiwan ke broker luar negeri berkisar NT$100~NT$900 per transaksi, tergantung bank.

Biaya penarikan dana kadang dikenakan biaya tambahan saat Anda menarik dana, sekitar US$10~US$35.

Bunga pinjaman margin hanya muncul jika Anda menggunakan akun margin, dan tidak semua orang menggunakannya.

Biaya dari pihak ketiga seperti biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi sama seperti pada sub-broker, dan perbandingan biaya ini sama di kedua metode.

Tabel biaya nyata dari broker utama

Daftar biaya sub-broker:

Daftar biaya broker luar negeri:

Tabel biaya konversi dan transfer bank:

Perhitungan biaya nyata: sub-broker vs broker luar negeri

Mari kita lihat perbedaan biaya nyata dengan angka nyata. Menggunakan kombinasi biaya terendah: sub-broker Fubon Sekuritas (0.25%, tanpa biaya minimum), broker luar negeri Mitrade (nol komisi), dan transfer bank dari Bank Taiwan (0.05% + NT$200 biaya telegraphic).

Asumsikan kurs 1:30, perhitungan sebagai berikut:

Dari tabel terlihat bahwa transaksi di bawah US$6,000 lebih murah dengan sub-broker; di atas US$6,000, keunggulan broker luar negeri mulai tampak.

Tapi ada variabel tersembunyi—frekuensi transaksi. Jika Anda melakukan 4 kali transaksi (beli dan jual 2 kali), dana US$10,000 di sub-broker akan dikenai biaya US$100 (US$25×4). Sedangkan Mitrade, karena nol komisi dan biaya transfer sekali saja, total biaya tetap US$11.67. Hasilnya, posisi terbalik.

Metode mana yang lebih menguntungkan?

Berdasarkan situasi nyata:

Modal kecil, transaksi jarang: lebih menguntungkan pakai sub-broker. Menghindari kerepotan konversi dan transfer berulang, serta biaya berulang yang menumpuk.

Modal besar, transaksi sering: broker luar negeri lebih menguntungkan. Keuntungan nol komisi akan sangat terasa, setiap order menghemat biaya, dan akumulasi penghematan cukup besar.

Sering menyetor dan menarik dana: sub-broker lebih murah. Setiap transfer bank menimbulkan biaya, dan banyak transaksi akan menumpuk biaya. Sub-broker tidak memiliki biaya ini.

Investasi jangka panjang dan satu kali transfer besar: broker luar negeri lebih baik. Biaya transfer awal bisa tersebar, dan setiap transaksi berikutnya hampir tanpa biaya.

Kesimpulan

Biaya sub-broker saham AS dan broker luar negeri masing-masing punya keunggulan dan kekurangan, tidak ada solusi “paling murah” mutlak. Keputusan harus didasarkan pada skala transaksi, frekuensi, dan kebiasaan masuk-keluar dana. Sub-broker menawarkan kemudahan dan risiko yang lebih rendah, cocok untuk pemula; tapi jika sudah terbiasa dan volume transaksi meningkat, broker luar negeri bisa lebih ekonomis. Yang terpenting adalah menghitung biaya nyata Anda sendiri, bukan terjebak pada satu indikator saja.