Memahami Investasi Saham Dividen: Panduan Praktis untuk Investor Thailand

Jika Anda mencari cara untuk menghasilkan pendapatan tetap dari pasar saham selama pasar bergerak terbatas, berinvestasi saham dividen mungkin menjadi jawaban yang Anda cari, sambil tetap memiliki peluang untuk meningkatkan modal dari kenaikan harga saham serta menjadi pemilik sebagian perusahaan dalam proses investasi ini.

Kembalikan keanggunan uang Anda: Mengapa saham dividen penting

Saham dividen adalah saham dari perusahaan yang memiliki kebijakan membayar bagian dari laba secara rutin kepada pemegang saham. Pembayaran dividen ini tergantung pada laba yang dihasilkan perusahaan dan persetujuan dari rapat umum pemegang saham.

Sebagai contoh, jika perusahaan ABC mengumumkan membayar dividen sebesar 1,75 baht per saham dan Anda memegang 10.000 saham, Anda akan menerima total dividen sebesar 17.500 baht (sebelum pajak). Anda harus memegang saham sampai tanggal ex-dividend (Exclude Dividend) agar berhak menerima pembayaran ini.

Yang perlu diingat adalah bahwa dividen berasal dari laba perusahaan, bukan dari modal. Setiap tahun, perusahaan membagi laba antara investasi lanjutan dan pengembalian kepada pemegang saham.

Cara pembayaran dividen yang beragam, tidak hanya dalam bentuk uang tunai

Yang pertama: Dividen dalam bentuk uang tunai

Cara yang paling umum, perusahaan mentransfer uang langsung ke rekening bank pemegang saham. Pajak atas dividen ini sebesar 10%, tetapi dapat diklaim sebagai pengurang pajak akhir tahun.

Yang kedua: Dividen dalam bentuk saham

Perusahaan mendistribusikan saham baru sebagai pengganti uang tunai. Cara ini membantu perusahaan menjaga kas sendiri, tetapi jumlah saham di pasar akan bertambah, sehingga harga saham mungkin mengalami penurunan.

Berdasarkan periode waktu

Dividen tahunan adalah pembayaran dari laba perusahaan dalam tahun tersebut, diumumkan melalui rapat umum pemegang saham pada bulan Maret. Sedangkan dividen interim adalah pembayaran tambahan selama tahun berjalan, yang disetujui oleh dewan komisaris perusahaan.

Istilah penting yang harus diketahui investor

Kebijakan pembayaran dividen (Dividend Policy)

Setiap perusahaan memiliki kerangka kebijakan pembayaran sendiri, misalnya perusahaan INTUCH memiliki kebijakan membayar dividen 100% dari laba dari anak perusahaan, sementara PTT membayar tidak kurang dari 25% dari laba bersih. Kebijakan ini memungkinkan investor memperkirakan pembayaran dividen secara awal.

Rasio pembayaran dividen (Dividend Payout Ratio)

Angka yang menunjukkan berapa persen dari laba bersih yang dibayarkan sebagai dividen.

Rumus: (Dividen per saham ÷ Laba bersih per saham) × 100

Contohnya, tahun 2565, INTUCH membayar dividen 4,72 baht per saham, sementara laba bersih hanya 3,28 baht, yang berarti perusahaan menggunakan laba ditahan untuk membayar lebih. Sedangkan PTT membayar 2 baht dari laba 2,64 baht, dengan rasio 75%.

Imbal hasil dari dividen (Dividend Yield)

Persentase hasil yang Anda peroleh dibandingkan dengan uang yang diinvestasikan.

Rumus: (Dividen per saham ÷ Harga saham) × 100

Contohnya, jika INTUCH membayar dividen 4,72 baht dan harga penutupan adalah 72,75 baht, imbal hasil dividen adalah 6,5%. Tetapi jika Anda membeli pada harga 50 baht, imbal hasil Anda akan menjadi 9,44%. Biaya kepemilikan saham sangat penting dalam menghitung hasil sebenarnya.

Pertanyaan yang sering diajukan: Menjawab keraguan sebelum berinvestasi

Haruskah membeli saham sebelum hari XD berapa hari?

Anda dapat membeli sebelum hari XD sebanyak yang diinginkan, tetapi saat tanda (Exclude Dividend) muncul, mereka yang membeli pada hari tersebut tidak akan mendapatkan dividen.

Bagaimana cara mencari saham dividen?

Periksa Dividend Yield atau Payout Ratio di situs set.or.th atau perhatikan indeks SETHD yang mencakup 30 saham dividen tertinggi. Selain itu, perhatikan kemampuan perusahaan menghasilkan laba; jika laba tinggi dan memiliki kebijakan dividen tinggi, kemungkinan besar akan membayar dividen tinggi juga.

Kapan waktu terbaik membeli saham dividen?

Berdasarkan teori efisiensi pasar, harga saham biasanya sudah menyerap informasi. Jika membeli setelah pengumuman dividen, harga cenderung sudah naik. Cara yang lebih baik adalah membeli saat harga mengalami penurunan sebelum pengumuman laporan keuangan, agar tidak tertipu membeli karena dividen.

5 strategi cerdas memilih saham dividen agar tidak terjebak

1. Saham dari perusahaan yang kuat

Dividen berasal dari laba, jadi pilihlah perusahaan dengan fundamental baik dan mampu menghasilkan laba secara berkelanjutan. Ini adalah jaminan bahwa dividen akan diberikan secara rutin.

2. Imbal hasil harus melebihi inflasi

Jika inflasi rata-rata 2% per tahun, memilih saham dengan dividen di bawah angka ini berarti kehilangan daya beli. Pastikan dividen minimal mampu mengimbangi inflasi.

3. Waspadai dividen tinggi yang tidak wajar

Saham dengan rasio dividen sangat tinggi dan pembayaran rutin sangat jarang. Jika menemui rasio seperti ini, perlu dicek apakah pembayaran hanya sekali atau menggunakan laba ditahan secara penuh. Biasanya, pembayaran seperti ini tidak berlangsung lama; Anda mungkin mendapatkan dividen tinggi hanya beberapa kali, tetapi harus menahan saham yang nilainya menurun selama bertahun-tahun.

4. Pilih perusahaan yang membayar secara konsisten

Periksa riwayat 3-5 tahun terakhir. Jika perusahaan membayar secara stabil, ini menunjukkan kondisi keuangan yang sehat.

5. Perhatikan timing masuk yang tepat

Semakin rendah biaya, semakin tinggi hasilnya. A membeli pada 5 baht dan mendapatkan dividen 1 baht = 20% hasil, sedangkan B membeli pada 6 baht dan mendapatkan dividen 1 baht = 16,6%. Kedua saham ini sama, tetapi hasilnya berbeda.

Langkah-langkah pendaftaran dan pembelian saham dividen 5 langkah

Langkah pertama: Buka rekening dengan broker

Siapkan salinan KTP, salinan buku rekening bank, dan formulir pendaftaran dari broker. Hal khusus adalah mendaftar E-Dividend agar dividen otomatis masuk ke rekening bank. Waktu persetujuan 1-5 hari.

Langkah kedua: Transfer dana ke rekening

Setelah rekening disetujui, transfer dana sebagai modal transaksi dan jaminan. Anda bisa langsung mulai bertransaksi.

Langkah ketiga: Riset dan saring saham

Pelajari saham dividen yang diminati, buat Watch List, gunakan grafik teknikal atau penilaian fundamental, dan pilih titik masuk yang baik.

Langkah keempat: Pantau berita XD dan kinerja

Baca laporan laba tahunan, perkirakan dividen dari kinerja, tunggu rapat umum pemegang saham menyetujui pembayaran, lalu tahan saham sampai hari XD agar berhak menerima dividen.

Langkah kelima: Terima dividen di rekening bank

Dalam satu bulan setelah pembayaran, dividen akan ditransfer ke rekening (setelah dipotong pajak 10%). Pajak ini dapat diklaim sebagai pengurang pajak.

Kesimpulan: Berinvestasi saham dividen secara cerdas

Berinvestasi saham dividen adalah cara membangun arus kas yang seimbang di pasar yang bergerak terbatas, tanpa mengganggu laba dari kenaikan harga saham dalam jangka panjang. Tetapi ingat, jebakan dalam investasi saham dividen nyata jika Anda tidak berhati-hati. Pilih perusahaan dengan fundamental baik, periksa rasio pembayaran dividen apakah masuk akal, pantau riwayat pembayaran, dan masuk pada harga yang tepat. Ini adalah solusi untuk sukses dalam berinvestasi saham dividen.