Pasar energi Thailand bangkit: 8 saham perusahaan pembangkit listrik menunjukkan performa terbaik

Dalam masa ekonomi global yang terus menari dengan energi terbarukan, saham sektor energi di Thailand sedang naik daun, terutama dari sudut pandang investor yang mencari kestabilan dan keuntungan pribadi. Produksi dan distribusi listrik dianggap sebagai bisnis “unggul” yang memiliki kontrak jangka panjang, permintaan barang yang tidak pernah berhenti, dan didukung oleh kebijakan pemerintah. Meskipun pasar secara keseluruhan berfluktuasi, perusahaan energi utama tetap membuat investor merasa aman.

Sejarah saham sektor energi: Mengapa disebut “Defensive Stocks”

Energi listrik memiliki karakteristik unik yang berbeda dari industri lain, yaitu tidak pernah libur dan tidak bergantung musim. Permintaan listrik masyarakat berlangsung terus-menerus, baik dari industri, bisnis kecil, maupun rumah tangga, sehingga keuntungan perusahaan pembangkit listrik berbentuk kurva yang seimbang, yang memerlukan kontrak pembelian listrik (Power Purchase Agreement). Kontrak ini menjadi hal yang diingat investor karena memberi tahu mereka dari mana dan berapa lama perusahaan akan mendapatkan pendapatan.

Saat ini, saham sektor energi menjadi pilihan populer di kalangan investor dari semua tingkat, mulai dari pemula hingga profesional, karena salah satu alasan utama adalah pentingnya energi. Kebijakan pemerintah mengajukan rencana pengembangan kapasitas pembangkit listrik (Power Development Plan: PDP) dan rencana pengembangan energi terbarukan (Alternative Energy Development Plan: AEDP), yang akan menentukan arah perencanaan produksi listrik negara untuk tahun-tahun mendatang.

Berbagai bentuk produksi listrik: Pilih saham sesuai gaya Anda

Produksi listrik memiliki wilayah otoritas yang berbeda-beda, sangat beragam.

Pembangkit listrik swasta besar (IPP) dengan kapasitas lebih dari 90 MW, seringkali merupakan organisasi besar atau bagian dari hubungan bisnis regional.

Pembangkit listrik swasta menengah (SPP) berkisar antara 10-90 MW, biasanya diumumkan untuk mengelola energi di tingkat provinsi atau kelompok distrik besar.

Pembangkit listrik swasta kecil (VSPP) dengan kapasitas di bawah 10 MW, biasanya merupakan proyek lokal atau proyek tenaga surya atap milik instansi pemerintah.

Keragaman ini memberi investor pilihan untuk menyesuaikan dengan karakter risiko mereka sendiri.

Panduan cerdas memilih saham pembangkit listrik: Faktor yang perlu dianalisis

Ketika memilih saham yang diminati, investor harus melihat strategi pertumbuhan perusahaan, bagaimana perusahaan memperluas diri, masuk ke pasar luar negeri, menambah kapasitas, atau membangun kemitraan baru. Hal-hal ini memberi gambaran tentang masa depan perusahaan.

Permintaan listrik mengikuti siklus ekonomi. Ketika ekonomi cerah, konsumsi listrik meningkat. Ketika ekonomi melambat, permintaan menurun. Inilah sebabnya mengapa investor harus memperhatikan kondisi ekonomi baik secara nasional maupun global.

Data pasar nyata: Gambaran 8 perusahaan energi

Pilihan saham energi: Pelajari karakteristik dan pergerakannya

BANPU - Pemimpin regional

บ้านปู ผลิตไฟฟ้าด้วยแนวคิด “Powering Society with Quality Megawatts” มี 41 โครงการโรงไฟฟ้าทั่ว 8 ประเทศ ตั้งแต่ไทยจนถึงสหรัฐฯ ปัจจุบันมีกำลังการผลิตตามสัดส่วนการลงทุน 3,656 เมกะวัตต์ โดยพลังงานหมุนเวียนคิดเป็น 11.20%

ข้อมูลครึ่งปีแรกของปีนี้ BANPU รายได้ 90,673.73 ล้านบาท กำไรสุทธิ 2,488.71 ล้านบาท ราคาหุ้นอยู่ที่ 111.50 บาท ปรับตัวลดลง -5.88% ตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ประมาณการเป้าราคาหุ้นอยู่ในช่วง 5.00-8.00 บาท เฉลี่ย 6.75 บาท

GULF - พลังบนเส้นทางสีเขียว

กัลฟ์ ที่เรียนรู้จากโครงการพลังงานหมุนเวียน ก๊าซธรรมชาติ และธุรกิจสาธารณูปโภค ประกาศแผนเดินหน้า 5 ปี มูลค่า 9 หมื่นล้านบาท โดยสร้างบริษัทใหม่และเสนอซื้อหลักทรัพย์ (VTO) ของบริษัทอื่น บ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างมั่นคง

ห้าเดือนแรก GULF รายได้ 64,896.44 ล้านบาท กำไร 8,239.79 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบัน 66.50 บาท แนวโน้มปีนี้เพิ่มขึ้น +54.49% นักวิเคราะห์ประมาณการอยู่ในช่วง 49.00-68.00 บาท เฉลี่ย 56.92 บาท

GPSC - ผู้บุกเบิกนวัตกรรม

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ ใช้กลยุทธ์ 4S ผลิตไฟฟ้า ไอน้ำ และสาธารณูปโภค ล่าสุดได้รับเงินกู้ 7 พันล้านบาทจาก 3 สถาบันการเงิน เพื่อจุดประกายโครงการพลังงานสะอาด เจาะจงเป้าหมาย Net Zero

ครึ่งแรกปี GPSC รายได้ 48,426.98 ล้านบาท ค่อนไป 2,292.55 ล้านบาท กำไร ราคา 46.25 บาท ความรู้สึก YTD -3.09% โปรแกรมราคาตั้งไว้ 43.50-61.00 บาท เฉลี่ย 53.46 บาท

BGRIM - ผู้เล่นครบวงจร

บี.กริม เพาเวอร์ โดดเด่นด้วยการบริหารพลังงานความร้อนร่วมกับพลังงานหมุนเวียน ล่าสุดปิดการเซ็นสัญญาขายไฟฟ้าจากพลังแสงอาทิตย์กับภาครัฐ ขยายไปยังธุรกิจสุขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาริมทรัพย์ และดิจิทัล

รายได้ 28,344.78 ล้านบาท ครึ่งปีแรก BGRIM 28,344.78 ล้านบาท พร้อมกำไร 607.17 ล้านบาท ราคา 23.40 บาท ผลตั้งแต่ต้นปี -12.66% คาดการณ์ 19.60-31.06 บาท เฉลี่ย 26.66 บาท

EA - นักสร้างพลังงานสะอาด

พลังงานบริสุทธิ์ ตั้งแต่พลังงานทดแทนไปจนถึงยานยนต์ไฟฟ้า สถานีชาร์จ และแบตเตอรี่ Li-ion ปีนี้ออกแบบรถไฟฟ้ากระบะสัญชาติไทย เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

รายได้ 10,368.81 ล้านบาท กำไร 1,430.44 ล้านบาท ราคา 7.80 บาท ลดลง -81.36% ตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ประมาณการ 5.00-35.00 บาท เฉลี่ย 17.33 บาท

SSP - สถาปัตยกรรมพลังงานใหม่

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น สวนรยาก Solar Farm, Solar Rooftop, Renewable Energy และการลงทุนบนพลังงานหมุนเวียน ขยายสินทรัพย์กว่า 30,000 ล้านบาท เชื่อมภูมิภาคเอเชีย

รายได้ 1,709.90 ล้านบาท กำไร 326.89 ล้านบาท ราคา 5.90 บาท คาดการณ์ -25.62% เดินหน้าสมมติ BBB+ กำลังล้ำโรงไฟฟ้า Renewable ปีหน้า นักวิเคราะห์คาดการณ์ 8.90 บาท บ่งชี้ว่าอาจสูงถึง 50.85%

CKP - การพลิกตัวจากการก่อสร้าง

ซีเค พาวเวอร์ ก้าวจากการรับเหมาก่อสร้างขึ้นสู่ธุรกิจผลิตไฟฟ้า โลดโผน โรงไฟฟ้าน้ำ โคเจเนอเรชัน และพลังแสงอาทิตย์ ลงทุนผ่าน 6 บริษัท

รายได้ 5,111.09 ล้านบาท ขาดทุน -387.05 ล้านบาท ราคา 3.70 บาท คิดเป็นเพิ่มขึ้น +19.02% ตั้งแต่ต้นปี โปรแกรมคาดการณ์ 4.35-5.20 บาท เฉลี่ย 4.70 บาท

GUNKUL - ผู้นำระบบการค้าขายพลังงาน

กันกุล ยืนขึ้นจากทุน 1 ล้านบาทจนเป็นมูลค่าหลายหมื่นล้าน พลังทีมคือการผลิตพลังงานทดแทนขายให้ภาครัฐและเอกชน พร้อมแพลตฟอร์มการค้า Peer-to-Peer Energy Trading Platform ของ Gunkul Spectrum

รายได้ 5,002.69 ล้านบาท กำไร 761.43 ล้านบาท ราคา 2.80 บาท ลอยสูง +2.86% ในอนาคต Volt จะมีบทบาทเพิ่มขึ้น เพิ่มโปรดักต์ 9-10 รายที่อยู่ระหว่างพัฒนา นักวิเคราะห์คาดการณ์ 2.70-5.00 บาท เฉลี่ย 3.760 บาท

Mengapa saham sektor energi berada di atas papan?

Angka menunjukkan apa yang terjadi

Permintaan listrik tidak pernah berhenti. Masyarakat membutuhkan rumah sakit menyala, pabrik beroperasi, lampu rumah, toko-toko semuanya. Hal ini membuat pendapatan perusahaan bergerak sesuai dengan tingkat penggunaan, besar kecilnya, tetapi tidak pernah benar-benar berhenti.

Kebijakan pemerintah masuk

PDP dan AEDP dari pemerintah menunjukkan bahwa energi terbarukan akan menjadi utama. Ini adalah kekuatan pendorong, sehingga proyek baru terus bermunculan. Manajemen pembangkit listrik pun semakin yakin.

Peluang dukungan dari pemerintah

Kadang-kadang, manajemen mendapatkan hak istimewa atau mekanisme dukungan dari pemerintah. Melalui proyek baru, penambahan kapasitas, masuk ke pasar baru, semuanya dilakukan dengan sistem yang ketat.

Risiko dan keamanan

Meskipun pasar global berfluktuasi, saham sektor energi bersifat “Defensive” yang melindungi investor. Mencari cadangan kas, diversifikasi portofolio dengan saham energi adalah jalan bagi mereka yang ingin membatasi risiko cepat.