Tingkat pengangguran tertinggi dalam empat tahun melanda pasar, hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun melonjak turun, saham teknologi mengalami perbedaan kecil dan sedikit menguat

Sinyal pasar tenaga kerja AS yang lemah terus berkembang. Data ketenagakerjaan bulan November yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Selasa menunjukkan bahwa penambahan tenaga kerja non-pertanian sebesar 64.000 jauh di bawah ekspektasi pasar, yang lebih penting lagi adalah tingkat pengangguran naik menjadi 4,6%, tertinggi sejak September 2021. Data ini mencerminkan penurunan yang jelas dalam keinginan perusahaan untuk merekrut, banyak perusahaan lebih memilih otomatisasi dan kecerdasan buatan untuk meningkatkan efisiensi, daripada secara besar-besaran menambah tenaga kerja.

Di tengah suasana pesimis, kekhawatiran terhadap resesi ekonomi meningkat secara signifikan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun turun 4 basis poin menjadi 4,14%, bersamaan dengan penurunan harga minyak dan dolar AS, membentuk situasi “tiga serangkai” penurunan. Penurunan serentun ini jarang terjadi dan menunjukkan bahwa investor sedang menyesuaikan alokasi aset risiko mereka, beralih ke aset defensif.

Pergerakan pasar saham berbeda-beda, Tesla memimpin

Tiga indeks utama pasar saham AS menunjukkan kinerja yang tidak konsisten. Indeks Dow turun 0,62%, indeks S&P 500 sedikit turun 0,24%, setelah tiga hari berturut-turut mengalami penurunan, sedangkan indeks Nasdaq rebound 0,23%. Pasar saham Eropa seluruhnya mengalami tekanan, indeks FTSE 100 Inggris turun 0,68%, indeks DAX Jerman turun 0,63%, dan CAC Prancis turun 0,23%.

Di antara saham-saham unggulan, Tesla tampil mencolok, dengan harga saham naik lebih dari 3%, mencapai rekor penutupan tertinggi dalam sejarah, dan nilai pasar perusahaan masuk 7 besar di AS. Prediksi terbaru Morgan Stanley menunjukkan bahwa, seiring keberhasilan pengujian robotaxi tanpa pengawas keselamatan di Texas, skala armada kendaraan tanpa pengemudi Tesla diperkirakan akan meningkat secara signifikan hingga sekitar 1000 unit pada tahun 2026. Kinerja saham teknologi lainnya beragam: Nvidia naik tipis 0,81%, Apple sedikit naik 0,18%, Microsoft naik 0,33%, Meta menunjukkan kekuatan dengan kenaikan 1,49%, sementara Google dan Amazon sedikit melemah.

Komoditas utama tertekan, harga energi menurun

Pasar energi terus mengalami tekanan. Harga minyak WTI anjlok 2,66% menjadi $55,17 per barel, mencapai titik terendah baru dalam beberapa waktu terakhir. Harga emas sedikit turun 0,06% menjadi $4302 per ons. Indeks dolar AS turun 0,04% menjadi 98,21, USD/JPY turun 0,31%, dan EUR/USD sedikit melemah 0,05%.

Pasar Kripto berfluktuasi tipis

Pasar Kripto melanjutkan tren volatilitas. Bitcoin dalam 24 jam terakhir turun 0,26%, saat ini diperdagangkan di sekitar 87.56 ribu dolar, menunjukkan kestabilan relatif. Ethereum sedikit naik 0,18% menjadi @E5@2.95 ribu dolar. Di pasar saham Hong Kong, kontrak indeks Hang Seng malam hari ditutup di 25.219 poin, turun 16 poin dari penutupan sebelumnya.

Tantangan makroekonomi dari berbagai sisi

Prospek suku bunga dana federal tetap suram. Alat pengamatan suku bunga Federal Reserve di CME menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga pada Januari tahun depan tetap rendah di 24%, sama dengan hari sebelumnya, menandakan ekspektasi pasar terhadap pelonggaran kebijakan semakin memudar.

Trump akan menyampaikan pidato nasional pada Rabu pukul 9 malam waktu Timur AS. Dalam konteks penurunan dukungan publik dan tantangan ekonomi, pidato ini diperkirakan akan merinci pencapaian pemerintah selama setahun terakhir dan mempersiapkan suasana untuk pemilihan paruh waktu tahun depan. Isi pidato kemungkinan akan mencakup kebijakan perdagangan, pengeluaran pertahanan, imigrasi, dan bidang kebijakan lainnya.

Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun juga mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap pertumbuhan ekonomi. Penjualan ritel AS bulan Oktober flat secara bulanan dan tidak memenuhi ekspektasi pasar; indeks manajer pembelian jasa bulan Desember awalnya sebesar 52,9, jauh di bawah perkiraan 54, menunjukkan perlambatan dalam sektor jasa. Organisasi Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi memperkirakan bahwa, akibat ketidakpastian tarif, pertumbuhan ekonomi global tahun depan akan melambat menjadi 2,9%.

Risiko geopolitik dan regulasi belum mereda

Deputi Menteri Luar Negeri Rusia, Riabkov, menegaskan kembali bahwa Moskow tidak akan memberi ruang kompromi terkait masalah wilayah, dan solusi untuk krisis Ukraina masih perlu dieksplorasi dalam jangka panjang. Sementara itu, AS mengancam akan memberlakukan tindakan balasan terhadap Uni Eropa sebagai respons terhadap penerapan pajak digital terhadap perusahaan teknologi AS. Risiko geopolitik dan regulasi ini akan terus mempengaruhi sentimen pasar global.

Perkembangan di bidang teknologi sangat dinamis

OpenAI mengumumkan merekrut mantan Menteri Keuangan Inggris, George Osborne, untuk memimpin ekspansi proyek “Stargate” global mereka. Proyek ini akan mendorong pembangunan infrastruktur AI di luar AS, dan OpenAI sedang melakukan pembicaraan pengembangan AI berdaulat dengan 50 negara.