Daftar lengkap saluran pembelian emas | Analisis lengkap lima metode investasi dan risiko serta imbal hasilnya

Dalam era ketegangan geopolitik dan harga barang yang tetap tinggi, banyak investor memfokuskan perhatian mereka pada pasar emas. Tetapi cara membeli emas sangat beragam, bagaimana memilih jalur yang paling sesuai untuk diri sendiri? Artikel ini membandingkan lima metode investasi emas secara rinci, membantu Anda menemukan pilihan yang paling sesuai dengan tujuan investasi.

Apakah investasi emas layak dilakukan? Apakah saat ini waktu yang tepat?

Dari tren harga emas selama tiga tahun terakhir, fluktuasinya cukup tajam. Antara tahun 2022 hingga 2023, harga emas sempat mencapai puncak 2000 dolar AS, kemudian jatuh di bawah 1700 dolar AS, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan siklus kenaikan suku bunga.

Memasuki tahun 2024, situasi mengalami perubahan. Didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat dan pembelian emas massal oleh bank sentral global, harga emas memulai gelombang serangan baru. Data menunjukkan bahwa total pembelian emas bersih oleh bank sentral global pada tahun 2024 mencapai 1045 ton, telah lebih dari tiga tahun berturut-turut melebihi satu ribu ton, secara langsung mendukung harga emas menembus level 2700 dolar AS. Pada September 2025, harga emas internasional bahkan menembus 3700 dolar AS, dan beberapa lembaga memprediksi bahwa pada pertengahan 2026, harga bisa mencapai 4000 dolar AS per ons.

Namun, perlu diingat bahwa faktor yang mempengaruhi harga emas cukup kompleks dan beragam, sehingga tren jangka pendek sulit diprediksi secara akurat. Kunci keberhasilan membeli emas terletak pada memilih waktu masuk yang tepat, bukan terbawa oleh kenaikan harga yang sedang berlangsung. Berdasarkan tujuan investasi yang berbeda, strategi yang diambil juga harus disesuaikan:

Strategi Nilai Jangka Panjang: Fokus pada sifat lindung nilai terhadap inflasi dari emas, cocok membeli emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas. Intinya adalah menemukan harga yang wajar untuk masuk secara bertahap, bukan membeli saat harga sedang tinggi.

Strategi Keuntungan Jangka Pendek: Jika mampu menanggung volatilitas tinggi dan memiliki kemampuan analisis pasar, futures emas dan kontrak diferensial menawarkan leverage, memanfaatkan selisih harga untuk meraih keuntungan. Modal yang dibutuhkan relatif rendah, cocok untuk investor berpengalaman.

Tabel Perbandingan Lima Metode Investasi Emas

Ke mana membeli emas? Pilih sesuai tujuan investasi

Tempat terbaik membeli emas tergantung niat investasi Anda. Jika fokus pada pelindung nilai, emas fisik adalah pilihan tradisional; jika ingin keuntungan dari selisih harga, instrumen derivatif keuangan lebih efisien.

Membeli emas fisik membutuhkan dana yang cukup besar dan melibatkan biaya penyimpanan, asuransi, dan keamanan, lebih cocok untuk perlindungan aset dan koleksi. Investor kecil dapat mempertimbangkan sertifikat emas atau ETF, yang menawarkan kemudahan dan biaya rendah.

Jika ingin fleksibel dalam memanfaatkan selisih harga, futures emas dan kontrak diferensial adalah alat yang lebih tepat. Kedua derivatif ini mengikuti harga spot emas internasional, dan dengan menguasai analisis teknikal, dapat meraih keuntungan dari posisi long maupun short. Namun, risikonya cukup tinggi, sehingga memerlukan pengetahuan transaksi dan disiplin pengelolaan modal.

Menurut saran lembaga keuangan, portofolio sebaiknya mengalokasikan minimal 10% ke emas untuk mengantisipasi risiko sistemik. Setiap kali terjadi gejolak ekonomi atau peningkatan konflik geopolitik, nilai lindung nilai emas akan dinilai ulang, mendorong kenaikan harga emas.

Metode Pertama: Investasi Emas Fisik

Emas fisik meliputi batangan, koin, perhiasan emas, dan koin peringatan, biasanya dibeli melalui bank dan toko emas. Disarankan fokus pada pembelian batangan, dan berhati-hati dengan perhiasan dan koin peringatan karena mengandung biaya proses, dan saat dijual akan dikenai biaya transaksi serta diskon karena keausan, tidak menguntungkan untuk pelindung nilai.

Keterbatasan utama emas fisik adalah: tidak menghasilkan arus kas, hanya menguntungkan jika harga naik. Ditambah biaya penyimpanan, asuransi, keamanan, dan likuiditas yang relatif rendah, sehingga seringkali sulit dijual kembali. Oleh karena itu, emas fisik lebih cocok untuk koleksi jangka panjang dan perlindungan aset, bukan spekulasi jangka pendek.

Dari segi pajak, di Taiwan, transaksi emas fisik di atas NT$50.000 harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dengan tarif laba bersih 6%, dan digabungkan ke dalam penghasilan gabungan tahunan.

Target pengguna emas fisik: Kolektor, pelindung aset

Di mana membeli emas fisik?

Bank Taiwan adalah pilihan utama untuk membeli batangan emas. Sebagai satu-satunya bank yang menyediakan layanan jual beli emas fisik di Taiwan, produk mereka telah bersertifikat kualitas, dan strukturnya transparan. Produk batangan yang tersedia meliputi 100g, 250g, 500g, dan 1kg, semuanya diproduksi oleh UBS AG dari Swiss.

Jika lebih suka emas dalam bentuk kecil, toko emas atau toko gadai juga bisa menjadi pilihan. Apapun tempatnya, kemurnian emas adalah kunci, karena saat dijual dihitung berdasarkan berat. Hindari batangan palsu atau barang dekoratif berlebihan, karena biasanya memiliki ruang tawar-menawar yang tinggi.

Metode Kedua: Investasi Sertifikat Emas

Sertifikat emas dikenal sebagai “emas kertas”, pembeli tidak perlu memiliki fisik emas, melainkan disimpan oleh bank dan diperdagangkan melalui rekening sertifikat. Dibandingkan membeli batangan, sertifikat emas mengurangi kerepotan penyimpanan dan transaksi menjadi lebih praktis. Banyak bank besar yang menawarkan layanan ini, seperti Bank Taiwan, CTBC, First Bank, dan Bank Hsbc.

Saat ini, sertifikat emas menawarkan tiga metode pembelian: berbasis NT$, berbasis mata uang asing, dan versi dual currency yang baru diluncurkan. Biaya transaksi berbeda-beda. Pembelian dalam NT$ memerlukan risiko kurs karena harga emas internasional dinyatakan dalam dolar AS; pembelian mata uang asing memerlukan biaya konversi awal. Secara keseluruhan, biaya total relatif seimbang, termasuk biaya transaksi dan kurs, sehingga termasuk transaksi berbiaya menengah.

Perlu diingat bahwa transaksi jual beli yang sering akan mengakumulasi biaya transaksi dan biaya konversi. Disarankan menggunakan strategi investasi rutin atau dengan frekuensi rendah untuk mengendalikan biaya yang menggerogoti keuntungan.

Dari segi pajak, keuntungan dari transaksi sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan properti, harus digabungkan ke dalam penghasilan gabungan tahunan. Jika mengalami kerugian, dapat dikurangkan dari keuntungan tahun berjalan, dan jika tidak cukup, dapat dikompensasikan selama tiga tahun berikutnya.

Target pengguna sertifikat emas: Investor jangka panjang berbiaya rendah, investor berfrekuensi rendah

( Rekomendasi pembukaan rekening sertifikat emas

Bank Taiwan, E.SUN Bank, dan Yushan Bank menyediakan layanan sertifikat emas yang berkualitas. Disarankan membandingkan spread dan biaya transaksi sebelum membuka rekening.

Metode Ketiga: Investasi ETF Emas

ETF emas termasuk “reksa dana indeks emas”, mengikuti performa harga spot emas internasional. Sebagai produk reksa dana, tentu ada biaya pengelolaan. Investor dapat memilih ETF emas lokal Taiwan atau ETF emas AS.

ETF emas yang umum meliputi:

• ETF emas Taiwan)00635U###
• ETF emas AS(GLD)
• ETF emas AS(IAU)

Setiap produk memiliki struktur biaya berbeda. ETF emas Taiwan meliputi biaya pengelolaan tahunan 1.15%, biaya transaksi 0.15%, dan pajak transaksi 0.1%; ETF emas AS(GLD) memiliki biaya pengelolaan 0.4% per tahun, biaya transaksi 0~0.1%, dan biaya konversi mata uang sekitar 0.32%; ETF emas AS(IAU) memiliki biaya pengelolaan 0.25% per tahun, biaya transaksi 0~0.1%, dan biaya konversi sekitar 0.32%.

ETF emas diperdagangkan langsung melalui broker domestik maupun internasional, modal masuk rendah dan likuiditas tinggi. Satu-satunya kekurangan adalah hanya bisa melakukan posisi long, tidak bisa short. Fitur ini menjadikannya pilihan ideal untuk investor pemula dan retail, terutama untuk strategi investasi jangka panjang.

Target pengguna ETF emas: Investor jangka panjang berbiaya rendah, pemula

( Di mana membeli ETF emas?

Pembelian ETF emas Taiwan paling praktis melalui broker domestik. Jika memiliki akun broker luar negeri, juga bisa membeli ETF emas AS, yang menawarkan biaya lebih rendah dan jejak tracking lebih akurat, tetapi harus melakukan pembukaan rekening dan konversi mata uang.

Metode Keempat: Investasi Futures Emas

Futures emas didasarkan pada harga spot emas internasional, dan keuntungan atau kerugian investor berasal dari selisih harga saat masuk dan keluar posisi. Kontrak futures memiliki tanggal jatuh tempo tertentu, setelah itu harus dilakukan penyerahan.

Futures memiliki karakteristik utama: dengan posisi dua arah, waktu perdagangan panjang, biaya kepemilikan relatif rendah. Investor cukup menyetor margin tertentu dan menggunakan leverage untuk bertransaksi, sangat cocok untuk trader jangka pendek dan spekulan. Harga futures emas beroperasi 24 jam dan terhubung dengan pasar internasional, sulit dikendalikan oleh satu kekuatan saja, dan kedalaman pasar cukup baik.

Namun, trading futures juga memiliki kekurangan. Setiap kontrak memiliki tanggal jatuh tempo, sehingga trader harus biaya rollover atau mengubah kontrak. Jika posisi tidak ditutup sebelum masa jatuh tempo, broker berhak melakukan forced liquidation. Leverage dapat memperbesar keuntungan, tetapi juga kerugian, sehingga membutuhkan disiplin pengelolaan dana yang ketat.

Dari segi pajak, keuntungan dari trading futures emas dikenai pajak 0.025% dari nilai transaksi, dan tidak dikenai pajak penghasilan karena sudah dihentikan.

Target pengguna futures emas: Trader jangka pendek, investor gelombang, investor dengan modal besar

) Tempat transaksi futures emas

Perdagangan futures emas di Taiwan dilakukan melalui Taiwan Futures Exchange, dengan waktu terbatas. Sebaliknya, broker futures luar negeri menawarkan transaksi hampir 24 jam, dengan peluang long dan short yang lebih banyak, volume dan likuiditas lebih besar. Banyak broker luar negeri juga menyediakan layanan berbahasa Mandarin dan antarmuka yang lebih baik, pengalaman pengguna sudah meningkat.

Metode Kelima: Investasi CFD Emas

CFD emas adalah kontrak yang mengikuti harga spot emas, cocok untuk investor yang sudah familiar dengan derivatif dan ingin cepat masuk ke pasar emas.

Keunggulan CFD adalah perdagangan dua arah, tanpa kepemilikan fisik, tanpa batas waktu posisi. Investor meraih keuntungan dari selisih harga kontrak, dengan modal masuk sangat rendah dan leverage yang fleksibel. Biaya utama berasal dari spread dan biaya rollover.

Trading CFD emas relatif mudah, tidak perlu riset fundamental saham, cukup analisis tren harga emas. Oleh karena itu, cocok untuk investor yang kurang pengalaman saham.

Dari segi pajak, penghasilan dari trading emas melalui CFD termasuk penghasilan luar negeri. Jika dalam satu tahun melebihi NT$1 juta, harus dihitung sebagai penghasilan pribadi, dan dikenai tarif minimum.

Perbedaan utama antara futures dan CFD:

• Ukuran kontrak: futures memiliki standar minimum, CFD tidak, dan margin lebih rendah
• Tanggal jatuh tempo: futures ada, CFD tidak
• Biaya transaksi: futures mengenakan biaya dan pajak, CFD tidak
• Modal: futures membutuhkan modal lebih besar

Target pengguna CFD emas: Trader jangka pendek, investor gelombang, investor modal kecil

( Platform trading CFD emas

Pasar CFD bersifat global, volume transaksi luar negeri jauh lebih besar daripada di Taiwan. Saat ini, Taiwan belum memiliki bursa resmi untuk CFD. Umumnya, platform forex menyediakan layanan CFD emas.

Saat memilih broker, perhatikan regulasi dan lisensi. Pastikan platform mendapatkan lisensi dari lembaga keuangan internasional seperti ASIC, FCA, CIMA, untuk menghindari platform ilegal. Banyak platform tanpa lisensi atau tiruan, sehingga investor harus berhati-hati.

Mengapa investasi emas terus menarik perhatian?

Emas sebagai instrumen pelindung nilai tidak tergantikan. Dalam sejarah, setiap krisis ekonomi besar, konflik geopolitik, atau depresiasi mata uang, emas sering menunjukkan karakter “safe haven”, dan harganya cenderung naik melawan tren.

Institusi dan “uang pintar” memilih alokasi emas dalam portofolio mereka karena mengakui perannya dalam pelindung nilai jangka panjang dan pengelolaan risiko. Berbeda dengan deposito berjangka yang menawarkan pengembalian tetap, emas tidak memberikan arus kas stabil; tetapi dibandingkan saham atau futures yang berpotensi tak terbatas, emas menawarkan rasa aman dan kepastian psikologis.

Setiap kali inflasi meningkat atau pasar bergolak, perhatian terhadap emas meningkat. Dari grafik historis, saat terjadi risiko sistemik seperti )perang, krisis, kejatuhan finansial(, harga emas sering melonjak tajam. Contohnya, setelah perang Rusia-Ukraina pecah tahun 2022, harga emas sempat melonjak ke 2069 dolar AS; baru-baru ini, harga emas mencapai rekor tertinggi di atas 3700 dolar AS.

Volume transaksi emas internasional besar dan bersejarah panjang, pasar mampu menyerap berita besar dengan cepat, sehingga sering muncul lonjakan dan penurunan tajam. Oleh karena itu, emas memiliki dua fungsi utama: sebagai alat trading jangka pendek untuk meraih selisih harga, dan sebagai aset lindung nilai dalam portofolio. Investor harus menyesuaikan metode pembelian emas sesuai toleransi risiko dan jangka waktu investasi mereka.