EUR/USD: Prakiraan untuk hari-hari mendatang dan skenario 2024-2025

El par euro-dólar sigue siendo el protagonista indiscutible del mercado Forex. Con un volumen diario que supera los 2,2 billones de dólares en operaciones spot (según datos del BIS), este cruce representa la confluencia de las dos mayores potencias económicas: la Unión Europea y Estados Unidos. Desde su lanzamiento en 1999, EUR/USD se ha consolidado como el instrumento de trading más líquido del planeta.

Previsión técnica: ¿Qué nos dicen los gráficos?

Observando la estructura actual del precio, el euro-dólar mantiene una triangulación alcista donde la resistencia principal se posiciona en niveles críticos. Los indicadores técnicos envían señales contradictorias que merecen atención:

Medias móviles (50, 100, 200 sesiones): El activo presenta un comportamiento errático, perforando niveles bajistas pero sin establecer una tendencia clara. Los vaivenes de las últimas semanas reflejan la incertidumbre del mercado.

RSI y DMI: El índice de fuerza relativa muestra contractura sin llegar a sobreventa, mientras que el Índice Direccional Medio señala presión bajista, aunque una reversión de cruces está próxima.

Proyecciones de Fibonacci: Para el cierre de 2024, la extensión sugiere un objetivo alcista en 1,12921, asumiendo un escenario favorable para la moneda europea. Extendiendo la vista hacia 2025, la previsión apunta a tocar máximos alrededor de 1,21461 antes de una corrección que no debería perforar los 1,15.

El factor decisivo: La política monetaria en próximos días

Más allá de patrones y líneas en gráficos, existe un factor que dominará la dinámica del EUR/USD en los próximos períodos: el ciclo de flexibilización monetaria tanto en la Reserva Federal como en el Banco Central Europeo.

Tras mantener tipos congelados (FED en 5,50% desde julio 2023 y BCE en 4,50% desde septiembre 2023), ambas entidades se encuentran en una fase de pausa previa al descenso. Las proyecciones sugieren que la FED iniciará reducciones en diciembre 2024, llevando los tipos al rango 4,50%-4,75%, mientras que para diciembre 2025 se espera un rango 3,75%-4,00%.

El BCE seguirá esta senda con cierto rezago: 4% en diciembre 2024 y 3% en diciembre 2025. Este diferencial de política es histórico: la FED suele marcar el camino que el BCE replica posteriormente, como ya ocurrió durante la crisis financiera de 2008.

Implicaciones para próximos días y tendencia 2024-2025

Si la FED se adelanta en sus recortes de tipos, el dólar enfrentaría presión inicial, lo que teóricamente favorecería al euro. Sin embargo, existe una brecha notable entre los tipos americanos y europeos que complica el escenario.

Para 2025, es plausible una normalización de diferenciales que podría permitir un repunte del dólar en detrimento del euro. El monitoreo de la inflación resulta crítico, ya que determina el timing y magnitud de los ajustes de política monetaria.

Evolución histórica: Lecciones del pasado

Desde 2008, EUR/USD transita un canal bajista de amplio rango. La pandemia de Covid produjo un efecto boomerang: EEUU reaccionó con presteza e inyecciones masivas de liquidez (paquete de 2 billones bajo Trump), catapultando el par de 1,0780 (25 marzo 2020) a 1,2299 (31 diciembre 2020).

Los programas TLTRO del BCE comenzaron a erosionar esa ventaja. El punto de inflexión llegó en febrero 2022 con la invasión de Ucrania, agravando la geopolítica europea. Tras una reversión en septiembre 2022, el par enfrenta una resistencia potente en 1,1255.

Factores que moldean el precio EUR/USD

Vientos favorables para USD

• Reducción de balance de la Reserva Federal
• Incremento de tipos de interés
• Repatriación de capitales por corporativos estadounidenses
• Flujos defensivos durante crisis financieras (dólar refugio)
• Crecimiento del PIB norteamericano

Vientos en contra del USD

• Recesiones locales en EEUU
• Abandono gradual del dólar por economías emergentes (China liderando)
• Expansión de balance de la FED (inflación resultante)
• Reducciones de tipos de interés
• Erosión de confianza en la estabilidad económica estadounidense

Fortalezas del EUR

• Incrementos de tipos por parte del BCE
• Recuperación económica de la eurozona
• Reducción de desempleo agregado
• Crecimiento del PIB conjunto
• Contracción de reservas monetarias

Debilidades del EUR

• Inyecciones masivas de liquidez
• Recortes de tipos de interés
• Programas de compra de deuda (Grexit, post-Covid)
• Aumento de desempleo en miembros débiles
• Shocks geopolíticos (energéticos como Ucrania)

Métodos para operar EUR/USD

Existen tres caminos principales para el inversor minorista:

Fondos de inversión: Opción menos eficiente, ya que simplemente replican posiciones en instrumentos monetarios sin explotar fluctuaciones.

Futuros sobre EUR/USD: Contratos forward donde la ganancia depende de que el tipo de cambio evolucione favorablemente al vencimiento.

CFD sobre EUR/USD: La opción más práctica gracias al apalancamiento, permitiendo acceder a posiciones relevantes con capital reducido. Un lote Forex equivale a 100.000 unidades de la divisa base, y dado que los movimientos en Forex son moderados, el apalancamiento resulta fundamental para operativa intradiaria y corto plazo.

Riesgos y volatilidad futura

A pesar de los pronósticos elaborados, ninguna economía escapa a cisnes negros. Los shocks geopolíticos, crisis financieras regionales o cambios inesperados en políticas pueden redefinir escenarios.

EUR/USD mantendrá su rol como protagonista del Forex por su profundidad sin precedentes. Esta liquidez mitiga volatilidad extrema comparada con cruces menores. Sin embargo, calibrar posiciones según el apetito de riesgo personal sigue siendo imperativo.

Síntesis: ¿Vale la pena operar EUR/USD en próximos días?

El euro-dólar representa una de las apuestas más sólidas del Forex para 2024-2025. La baja volatilidad relativa combinada con ciclos de política monetaria identificables ofrecen oportunidades estructuradas. La previsión técnica apunta a movimientos alcistas moderados hasta fin de año, con potencial de extensión en 2025 antes de correcciones esperables.

Lo crítico radica en seguir de cerca los anuncios de la FED y BCE, ya que estos determinarán la dinámica próxima. Los diferenciales de tipos seguirán siendo el motor principal, replicando el patrón histórico donde Washington lidera y Europa sigue.

Para operadores que buscan exposición a las mayores monedas mundiales con spreads competitivos y opciones de apalancamiento, este par sigue siendo la piedra angular de cualquier estrategia Forex.