Panduan Investasi Saham Jepang: Kesempatan Penempatan Setelah Rekor Baru 40 Tahun【7 Pilihan Saham Terbaik + Panduan Pembelian】

Nikkei 225 Mencapai Rekor Baru, Apa Logika di Baliknya?

Performa pasar saham Jepang tahun 2025 bisa dikatakan penuh liku-liku. Setelah penyesuaian tajam pada bulan April, indeks mulai rebound pada bulan Mei, dan memasuki bulan Juni bahkan semakin mempercepat kenaikannya. Hingga akhir bulan, indeks Nikkei 225 menembus 40487 poin, mencatat rekor baru hampir setahun terakhir, dan jaraknya tidak jauh dari angka 40000 poin. Lalu pertanyaannya: Apakah kenaikan ini bersifat sementara sebagai rebound teknikal, atau didorong oleh perbaikan fundamental yang nyata? Apakah tren ini bisa berlanjut?

Alasan sebenarnya tidak rumit, terbagi menjadi dua aspek utama:

Lapisan pertama adalah penilaian ulang valuasi. Pada bulan April, pasar global dilanda kepanikan karena kekhawatiran tarif, sehingga rasio harga terhadap laba (PER) Nikkei sempat turun ke 12 kali, menjadi pilihan paling murah di pasar utama internasional. Seiring suasana pasar perlahan pulih, investor menyadari bahwa ekspektasi pesimis sebelumnya terlalu berlebihan, dan PER perlahan kembali ke sekitar 13 kali, inilah kekuatan utama di balik rebound indeks yang didorong oleh pemulihan valuasi.

Lapisan kedua adalah dorongan dari sisi dana dan fundamental. Dana internasional mulai menyesuaikan alokasi, mengurangi posisi di pasar AS dan mengalir ke pasar Jepang yang valuasinya relatif lebih murah. Pada saat yang sama, reformasi tata kelola perusahaan yang didorong oleh Bursa Efek Tokyo juga berperan, semakin banyak perusahaan Jepang meningkatkan dividen dan melakukan buyback saham, menunjukkan perbaikan di tingkat manajemen. Ditambah lagi, pemulihan industri teknologi global mendorong kinerja saham semikonduktor dan peralatan presisi, sehingga kepercayaan pasar kembali menyala.

Namun, seberapa jauh kenaikan ini bisa berlanjut, tetap bergantung pada sikap kebijakan moneter Bank of Japan dan apakah dana global akan berbalik karena faktor geopolitik atau data ekonomi.

Pilihan Investasi Warren Buffett: Penempatan Jangka Panjang Lima Perusahaan Trading House

Perlu dicatat bahwa langkah terbaru dari Warren Buffett melalui perusahaan Berkshire Hathaway memberikan sinyal positif ke pasar. Sejak 2019, Buffett mulai membeli saham lima perusahaan trading house utama Jepang (Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co., Itochu Corporation, Sumitomo Corporation, Marubeni), dan pada Juni 2025 bahkan menambah kepemilikan. Lebih mengejutkan lagi, dalam rapat pemegang saham Berkshire, Buffett secara terbuka menyatakan bahwa saham-saham ini “tidak akan dijual selama 50 tahun,” menunjukkan kepercayaan jangka panjang terhadap nilai perusahaan trading house Jepang.

Apa arti sinyal ini? Artinya, investor top dunia sudah melihat potensi investasi jangka panjang dari saham-saham Jepang.

Bagaimana Membeli Saham Jepang? Tiga Metode Masuk Pasar

Sebelum memilih saham Jepang, mari kita lihat dulu saluran pembelian yang tersedia, karena pilihan cara membeli langsung mempengaruhi efisiensi dan biaya investasi:

Solusi 1: Investasi Indeks Nikkei 225 (Paling Sederhana dan Langsung)

Jika ingin kepastian maksimal, berinvestasi langsung pada indeks pasar saham Jepang adalah pilihan terbaik. Indeks Nikkei 225 mencakup 225 perusahaan teratas di pasar saham Jepang, termasuk semua perusahaan terkenal yang kita kenal. Anda tidak perlu khawatir risiko memilih saham individual, cukup percaya pada prospek pasar saham Jepang secara keseluruhan.

Dapat dilakukan melalui platform kontrak diferensial Mitrade. Metode ini mendukung transaksi dua arah, mulai dari 50 USD untuk memulai investasi indeks Nikkei 225, dan mendukung leverage dari 1 sampai 200 kali, sangat cocok untuk investor ritel dengan modal terbatas. Selain itu, saat pendaftaran baru, ada peluang mendapatkan bonus 100 USD, dengan minimum deposit yang sangat rendah, dan mendukung deposit langsung dalam mata uang NTD.

Solusi 2: Investasi melalui saluran pasar AS (Mudah dan Sinkron)

Banyak perusahaan terkenal Jepang terdaftar di pasar AS atau menerbitkan American Depositary Receipt (ADR), seperti Toyota (TM.US), SoftBank (SFTBY.US), Sumitomo Mitsui (SMFG.US), Nintendo (NTDOY.US), dan lain-lain. Cukup buka rekening pasar AS (banyak platform Taiwan mendukung), Anda bisa dengan mudah membeli dan menjual saham-saham ini. Pergerakan harga versi AS ini umumnya sinkron dengan saham lokal Jepang, dan transaksi sangat praktis.

Solusi 3: Melalui broker Taiwan (Metode Tradisional tapi Lebih Rumit)

Yuantai Securities dan Fubon Securities menyediakan layanan repurchase order, yang memungkinkan Anda membeli saham Jepang secara langsung. Tapi metode ini cukup rumit, ada batasan jumlah pembelian, biaya transaksi lebih tinggi, dan umumnya tidak disarankan untuk investor ritel.

7 Saham Jepang Pilihan yang Layak Diperhatikan

Pilihan 1: Keyence (6861.JP)

Keyence adalah juara tak kasat mata di bidang otomasi industri, didirikan sejak 1974 dan fokus mengembangkan solusi otomatisasi bernilai tambah tinggi. Mulai dari sensor, sistem visual, hingga perangkat penandaan laser, produk perusahaan ini sudah menyebar ke pabrik pintar di 46 negara di seluruh dunia.

Kinerja keuangan stabil. Pada tahun fiskal 2024, pendapatan mencapai 1,059 triliun yen, laba bersih 398,66 miliar yen, dan semua indikator menunjukkan pertumbuhan yang konsisten. Analis Wall Street memperkirakan target harga 12 bulan rata-rata sebesar 74.282,41 yen, dengan potensi tertinggi mencapai 80.075,16 yen. Jika dibandingkan dengan harga saat ini sekitar 56.800 yen, potensi kenaikan sekitar 30%, menjadikannya pilihan saham Jepang yang sangat menarik.

Pilihan 2: Tokyo Electron (8035.JP)

Supplier utama industri semikonduktor, Tokyo Electron, memiliki kapitalisasi pasar mencapai 12,6 triliun yen. Mereka menyediakan sistem pencucian wafer dan peralatan pelapisan untuk raksasa teknologi global seperti TSMC, Samsung, Intel.

Performa tahun 2024 sangat mengesankan: pendapatan gabungan mencapai 2,43 triliun yen, meningkat 32,8%. Penjualan luar negeri tumbuh 36,2% menjadi 2,24 triliun yen, menyumbang 92,2% dari total, menunjukkan keberhasilan globalisasi. Lebih penting lagi, laba kotor melonjak 38,1% menjadi 1,15 triliun yen, margin laba kotor meningkat ke 47,1%; laba operasional naik 52,8% menjadi 697,32 miliar yen, margin laba operasional mencapai 28,7%. EPS melonjak dari 783,8 yen menjadi 1182,4 yen.

Analis seperti Jefferies tetap memberi rating “Buy” dengan target harga 32.000 yen, menunjukkan potensi kenaikan yang jelas.

Pilihan 3: Mitsubishi Heavy Industries (7011.JP)

Perusahaan berusia lebih dari seratus tahun ini mencerminkan semangat industri berat Jepang. Didirikan tahun 1884, awalnya bergerak di bidang kapal dan mesin berat, kini berkembang menjadi konglomerat industri yang mencakup dirgantara, pertahanan, dan energi.

Proyeksi kinerja sangat optimis. Laba operasional tahun fiskal 2024-25 mencapai 383,2 miliar yen, naik 35,6%. Diperkirakan tahun fiskal 2025-26 akan tumbuh lagi 9,6% menjadi 420 miliar yen (sekitar 29 miliar USD). Divisi dirgantara dan pertahanan diperkirakan tumbuh 40%, menjadi pendorong utama; bisnis sistem energi juga diperkirakan meningkat 17%.

Analis rata-rata menetapkan target harga 12 bulan sebesar 3.743,76 yen, dibandingkan harga saat ini sekitar 3.185 yen, potensi kenaikan sekitar 17,54%.

Pilihan 4: Nintendo (7974.JP)

Raksasa game Nintendo, performa tahun fiskal 2024 sebenarnya kurang memuaskan—pendapatan turun 30,3% menjadi 1,16 triliun yen, laba operasional turun 46,6% menjadi 282,5 miliar yen, dan laba bersih juga menyusut 43,2% menjadi 278,8 miliar yen.

Mengapa tetap menarik? Karena analis pasar umumnya percaya bahwa industri game sedang mengalami fase penyesuaian siklus, dan potensi pertumbuhan di masa depan tetap besar. Menurut TD Cowen, kecepatan pertumbuhan industri game terus melampaui pertumbuhan GDP global, didorong oleh peningkatan jumlah pemain, model monetisasi yang beragam (langganan, item virtual, konten musiman), dan perusahaan mampu meraup lebih banyak nilai dari setiap pemain.

11 analis Wall Street memperkirakan target harga 12 bulan rata-rata sebesar 14.035,27 yen, dengan potensi tertinggi mencapai 20.780 yen dan terendah sekitar 10.000 yen. Fluktuasi cukup besar, tapi potensi kenaikan jelas.

Pilihan 5: Sony Group (6758.JP)

Laba bersih kuartal terbaru Sony meningkat 4,6% menjadi 197,7 miliar yen, tetapi proyeksi tahun fiskal baru diperkirakan turun 13%, terutama karena dampak kebijakan tarif AS.

Struktur bisnis sedang dioptimalkan. Divisi musik dan film menjadi mesin utama pertumbuhan laba, hasil dari akuisisi studio game Bungie dan platform anime Crunchyroll. Tapi bisnis perangkat keras menghadapi tantangan—penjualan PS5 diperkirakan turun dari 1,85 juta menjadi 1,5 juta unit.

Manajemen Sony menyatakan sedang mengambil langkah untuk mengatasi tarif, termasuk diversifikasi basis produksi dan penyesuaian strategi harga. Strategi “soft-hard” ini—menjaga bisnis perangkat keras sekaligus mempercepat transformasi layanan konten—apakah mampu melawan risiko geopolitik akan menjadi fokus pengamatan ke depan.

Analis rata-rata menetapkan target harga 12 bulan sebesar 4.389,49 yen, dibandingkan harga saat ini sekitar 3.607 yen, potensi kenaikan sekitar 21,69%.

Pilihan 6: Mitsubishi Corporation (8058.JP)

Salah satu dari lima trading house terbesar Jepang dan juga favorit Warren Buffett. Pada Juni 2025, Berkshire Hathaway mengumumkan penambahan kepemilikan di lima trading house, dengan peningkatan antara 1,0% sampai 1,7%, sehingga total kepemilikan mencapai 8,5% sampai 9,8%. Buffett bahkan memberi sinyal akan terus menambah posisi.

Laporan kinerja tahun fiskal 2025 menunjukkan, meskipun pendapatan turun 4,9% menjadi 18,6 triliun yen, laba sebelum pajak justru naik 2,3% menjadi 1,4 triliun yen, dan laba bersih entitas induk sebesar 950,7 miliar yen, sedikit turun 1,4% namun tetap menunjukkan ketahanan.

Harga saham saat ini sedikit tinggi, disarankan menunggu koreksi ke harga wajar sebelum masuk. Dengan Buffett yang terus menambah, nilai investasi jangka panjang tetap cerah.

Pilihan 7: Hitachi (6501.JP)

Hitachi, perusahaan bersejarah 111 tahun, sedang menjalani transformasi agresif. Baru-baru ini mengakuisisi perusahaan layanan digital AS, GlobalLogic, senilai 9,6 miliar USD, menegaskan tekad beralih ke penyedia layanan perangkat lunak.

Strateginya sangat jelas: mempertahankan bisnis peralatan rel dan otomotif berat, sambil fokus mengembangkan layanan digital industri untuk membantu manufaktur melakukan digitalisasi. Beberapa tahun terakhir, mereka secara bertahap keluar dari pasar elektronik konsumen dan menjual bisnis lama yang stagnan seperti alat listrik dan kimia.

Meskipun harga saham sempat anjlok karena kebijakan tarif pada bulan April, kemudian cepat rebound, dan kini mendekati level tertinggi 20 tahun. Profesor dari University of California menyebut bahwa transformasi Hitachi “adalah contoh terbaik dari transformasi perusahaan.” Keuntungan berinvestasi di Hitachi adalah karena strategi transformasi yang jelas, eksekusi yang kuat, dan pasar yang mendukung, yang terbukti dari performa saham selama ini.

Fluktuasi Jangka Pendek dan Prospek Jangka Panjang Pasar Saham Jepang

Dalam jangka pendek, pergerakan indeks Nikkei sangat bergantung pada kebijakan. Meskipun penurunan tarif bisa memicu rebound, perlambatan ekonomi global dan lemahnya ekspor Jepang kemungkinan membuat indeks berfluktuasi antara 37.000 dan 38.000 poin. Banyak analis mengingatkan bahwa arus masuk dana asing saat ini lebih bersifat spekulatif valuasi, dan daya tahan arus uang ini masih harus diamati.

Untuk menangkap fluktuasi jangka pendek, kontrak diferensial bisa menjadi alat yang baik—tanpa biaya komisi, spread sangat rendah, cocok untuk trading jangka pendek.

Dalam jangka menengah (2026), perubahan kebijakan moneter Bank of Japan akan menjadi kunci. Jika BOJ benar-benar mulai menaikkan suku bunga, valuasi saham keuangan akan berpotensi membaik, dan normalisasi yen akan meningkatkan kualitas laba perusahaan. Tapi yang utama adalah kecepatan kenaikan suku bunga harus sejalan dengan kondisi ekonomi global.

Agar indeks Nikkei kembali menembus 40.000 poin, bahkan melanjutkan penguatan, diperlukan beberapa faktor pengungkit sekaligus: reformasi tata kelola perusahaan yang mendorong ROE, kekuatan industri baru, dan kemajuan nyata dalam hubungan dagang AS-Jepang. Saat ini, kondisi tersebut belum lengkap, tapi arahnya sudah benar.

Secara keseluruhan, setelah lebih dari tiga dekade rendah, pasar saham Jepang sedang menghadapi peluang investasi yang langka. Baik memilih jalur indeks Nikkei 225 yang stabil maupun berfokus pada saham-saham pilihan yang berpotensi tinggi, saat ini adalah waktu yang layak dipertimbangkan secara serius.