Mengapa investor ritel sulit melepaskan diri dari siklus kerugian akibat perdagangan frekuensi tinggi?

Penulis: Pickle Cat

Penerjemah: Deep Tide TechFlow

Judul Asli: Rugi Terus? Trader Ritel yang Untung Justru Sedang Istirahat

Ingin berhenti merugi di pasar kripto? Hentikan dulu trading harianmu!

Karena bagi investor biasa, trading harian secara struktural adalah sebuah “penipuan”.

Artikel ini cukup panjang, tapi jika kamu mau meluangkan waktu 120 detik untuk membacanya, aku berani jamin beberapa tahun lagi kamu akan berterima kasih pada dirimu sendiri.

Aku sudah mulai trading sejak remaja.

Aku pernah merasakan kemenangan yang membuatku merasa seperti “Batman”, juga pernah mengalami kegagalan pahit yang membuatku hancur dan hingga kini masih berusaha memperbaikinya.

Aku sudah mencoba semua strategi trading yang bisa ditemukan investor biasa.

Bahkan selama satu tahun penuh, aku kecanduan trading harian, mengira itu bisa membalikkan keadaanku, tapi aku gagal dengan sangat parah, sampai setiap kali mengingatnya saja terasa menyakitkan.

Laporan untung-rugiku (PNL) begitu buruk, sampai rencana pembelian otomatis Bitcoin yang aku buatkan untuk nenekku pun menghasilkan lebih banyak uang daripada aku.

Akhirnya, aku beralih menjadi swing trader dengan frekuensi rendah, hampir tidak pernah mengubah posisi sembarangan. Setelah sekali untung, aku akan keluar dengan tegas, lalu berhenti trading untuk sementara waktu.

Baru sejak itulah hidupku mulai membaik, semuanya jadi lebih jelas.

Aku bukan orang suci. Aku menulis ini untuk menyelamatkan diriku yang dulu: muda, bodoh, naif, dan impulsif.

Pertama-tama, sebagai trader harian biasa, kamu melakukan trading frekuensi tinggi tanpa keunggulan informasi (tanpa order flow sesungguhnya, tanpa peta likuiditas yang jelas, tanpa info posisi market maker, tanpa keunggulan eksekusi, tanpa apa-apa).

Kalau kamu hanya trading beberapa kali per kuartal, mungkin kamu masih bisa bertahan.

Tapi bagaimana jika kamu trading lebih dari 10 kali seminggu?

Meski kamu punya “disiplin” dan “manajemen risiko” terkuat di dunia, pada akhirnya matematika akan membuatmu kalah telak.

Penyebab kegagalan investor biasa bukan karena mereka tidak pernah menang, tapi karena mereka tidak pernah berhenti. Satu-satunya akhir dari trading frekuensi tinggi adalah: kehancuran.

Itulah kenapa aku menetapkan “sistem hukuman” pada diriku sendiri: jika aku melebihi batas jumlah trading per kuartal, aku akan mendapat hukuman.

Setiap kerugian besar yang kualami, semuanya terjadi karena aku terus trading setelah menang besar, bukannya berhenti tepat waktu.

Dan semua kemenangan besarku (dan benar-benar bisa mempertahankan uang dalam waktu lama), itu karena aku menangkap satu momen besar, lalu memilih istirahat dan menenangkan diri.

Polanya sangat jelas, sampai terasa menyakitkan.

“Menang” bukan berarti kamu mendadak dapat banyak uang, kemenangan sejati adalah ketika kamu bisa mempertahankan uang itu, bukannya kehilangan semuanya di tahun berikutnya.

Sekarang aku melihat anak 14 tahun di TikTok mengaku sebagai trader harian, menggambar beberapa garis di TradingView, merasa sudah menguasai sistem trading hanya karena beli kursus dari “master” atau masuk grup Discord tertentu.

Itu membuatku muak. Kalau saja mereka sadar mereka sedang berjudi, aku takkan peduli, setidaknya mereka tahu mereka sedang bermain-main.

Tapi tren trading harian sekarang lebih besar dari “demam jastip” tahun 2016 dan 2017. Kita semua tahu bagaimana akhirnya tren itu.

Orang-orang meremehkan sulitnya trading, tapi sangat melebih-lebihkan kemampuannya sendiri.

Masalahnya bukan sekadar matematika. Ya, makin sering kamu trading, makin jarang kamu berhenti, makin sulit menghasilkan untung secara konsisten.

Masalah sesungguhnya adalah, trader muda sungguh-sungguh percaya bahwa dengan “disiplin” dan “manajemen risiko”, mereka sama sekali tidak sedang berjudi. Mereka pikir trading harian adalah “skill” yang bisa dijalankan seperti kebiasaan sehari-hari.

Ini bukan hanya berlaku di trading harian kripto, tapi juga di pasar saham Amerika dan hampir semua pasar lain.

Trading frekuensi tinggi hanya cocok untuk institusi.

Ambil contoh pasar saham Amerika.

Tahu tidak, trader institusi sama sekali tidak melihat apa? Grafik lilin dan TradingView.

Mereka menggunakan terminal Bloomberg, yang isinya data-data yang tidak akan pernah dilihat investor biasa.

Tentu, mungkin kamu sudah tahu ini. Tapi anak-anak usia 14-18 tahun tidak tahu. Mereka pikir indikator mereka adalah alat yang digunakan semua trader.

Inilah bahaya sesungguhnya.

Kalau kamu tahu kamu sedang berjudi, setidaknya sebagian dari dirimu akan tahu kapan harus berhenti.

Tapi begitu kamu percaya ini adalah sebuah “sistem”, kamu tidak akan pernah berhenti.

Kamu akan terus klik, sampai pasar menguras habis milikmu.

Trading Harian: Kasino yang Menyamar Jadi Kafe

Ini benar-benar seperti kasino yang menyamar.

Saat kamu masuk ke Las Vegas atau Makau, kamu tahu persis sedang masuk ke tempat apa. Kamu melihat lampu, meja judi, dealer, suara bising. Otakmu langsung sadar: ini perjudian.

Tapi trading harian zaman sekarang, seperti kasino yang menyamar jadi kafe.

Trader pemula masuk, mengira mereka “belajar skill”, padahal sebenarnya sudah duduk di meja judi yang memang dirancang untuk perlahan menguras mereka.

Jadi mereka tidak akan pernah berhenti.

Inilah inti tragedi sesungguhnya, bukan sekadar kerugian.

Yang benar-benar menyedihkan adalah, mereka sungguh-sungguh percaya mereka tidak sedang berjudi, dan keyakinan itulah yang membuat mereka terus bertahan sampai benar-benar habis.

Adapun trader ritel yang “terlihat” seperti sedang “menghasilkan uang” (seperti aku dulu)… sejujurnya, mayoritas dari mereka hanya sedang beruntung karena kebetulan ada tren pasar.

Mereka beruntung pada waktu yang tepat, plus sedikit disiplin yang didapat dari kegagalan sebelumnya, akhirnya belajar berhenti setelah menang.

Tetap saja, yang seberuntung itu di antara semua trader ritel, tak sampai satu persen.

Menghasilkan uang dari trading sebenarnya tidak sulit, yang benar-benar sulit adalah bagaimana mempertahankan uang itu.