Mengapa Bank Sentral Mengontrol Dompet Kripto Anda?

Ada sesuatu yang banyak trader tidak mengerti: bitcoinmu tidak seindependen yang kamu kira. Gerakan bank sentral seperti tsunami diam yang menggerakkan seluruh pasar kripto, bahkan ketika kita tidak menyadarinya.

Kebijakan Moneter: Permainan yang Tidak Terlihat

Bank sentral memiliki dua tombol utama:

Tombol 1 - Menyuntik uang (Kebijakan ekspansif)

• Suku bunga turun → pinjaman menjadi lebih murah
• Meningkatnya penawaran uang → ada lebih banyak uang tunai yang beredar
• Hasil: orang-orang memiliki uang lebih dan mulai mencari tempat untuk menginvestasikannya
• Untuk kripto: sekarang adalah saat FOMO. Bitcoin naik karena semua orang ingin berspekulasi.

Tombol 2 - Menguras uang (Kebijakan kontraktif)

• Suku bunga naik → pinjaman menjadi lebih mahal
• Mengurangi penawaran uang → lebih sedikit uang di jalan
• Hasil: orang menabung daripada berinvestasi
• Untuk kripto: ini adalah musim dingin. Para hodler menjadi gugup dan para investor baru tidak muncul.

Kasus Dunia Nyata

2008 - The Fed mencetak triliunan Setelah krisis keuangan, AS menurunkan suku bunga hampir nol dan menyuntikkan triliunan dolar melalui pelonggaran kuantitatif (QE). Hasilnya: orang-orang mencari hasil yang putus asa → aset berisiko naik banyak.

Tahun 80 - Volcker memperketat aliran Federal Reserve menaikkan suku bunga secara agresif untuk memerangi inflasi. Ini memperlambat ekonomi, tetapi berhasil. Biayanya: pengangguran sementara dan krisis.

Kripto Vs. Kebijakan Moneter: Siapa yang Menang?

Banyak orang mengatakan bahwa bitcoin adalah “uang netral terhadap kebijakan moneter”. Salah.

Ketika ada uang mudah (suku bunga rendah):

• Investor memiliki lebih banyak modal yang tersedia
• Hasil dari uang tunai mendekati nol → bitcoin tampak menarik
• Altcoin menguat karena “jika bitcoin naik, semuanya naik”
• Stablecoin terdevaluasi dalam istilah riil

Ketika ada uang mahal (suku bunga tinggi):

• Obligasi pemerintah membayar 5-6% tanpa risiko
• Mengapa memasukkan $10k ke dalam crypto jika Anda bisa mendapatkan keuntungan pasti dengan Treasury?
• Bitcoin menjadi “aset risiko rendah”
• Volume perdagangan menurun, para whale mengurangi posisi

Perbedaan Dengan Kebijakan Fiskal (Dan Mengapa Itu Penting)

Itulah sebabnya para trader terikat pada kalender Fed. Pernyataan Powell dapat menggerakkan BTC sebesar 5% dalam hitungan menit. Sebuah undang-undang perpajakan membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk disetujui.

Titik Kunci Untuk Strategi Anda

Anda tidak dapat mengabaikan kebijakan moneter jika ingin menang di crypto:

• Ketika suku bunga turun: bersiaplah untuk permintaan risiko yang lebih tinggi → altseason bisa datang
• Ketika suku bunga naik: harapkan volatilitas ke bawah → ini adalah saat untuk mengumpulkan dalam penurunan
• Ketika mereka menyuntikkan uang: likuiditas murah mendukung spekulasi → hati-hati dengan pump & dumps
• Ketika mereka berkontraksi: aliran uang terhenti → hodlers vs likuidasi

Bitcoin lahir sebagai “uang di luar kendali bank sentral”. Ironisnya: ia masih menjadi budak dari keputusan mereka.

Bacaan Terkait: Ekspansi Kuantitatif • Stagflasi • Kebijakan Fiskal