Pasar kripto baru-baru ini muncul kasus ekstrem. Sebuah akun trader terkena likuidasi turun ke nol, namun mereka malah masuk kembali dengan sisa lebih dari 16.000 dolar AS, dan langsung membuka posisi penuh dengan leverage 25 kali. Tindakan ini memicu perdebatan ramai di media sosial, tetapi sebagai trader, kita seharusnya lebih tenang menganalisis logika risiko di baliknya.

Pertama, mari kita bahas dari sisi teknis: apa arti dari leverage 25 kali? Dengan rasio ini, jika posisi Anda mengalami fluktuasi berlawanan sebesar 4%, maka mekanisme likuidasi paksa akan terpicu. Di lingkungan pasar saat ini, satu berita besar atau pengumuman proyek dapat menyebabkan fluktuasi harga sebesar 5% atau bahkan lebih. Dalam volatilitas seperti ini, menggunakan leverage penuh sama dengan mengekspos dana Anda pada risiko likuidasi yang dapat terjadi kapan saja.

Ada fakta yang sering diabaikan: alat leverage itu sendiri netral, tetapi itu akan memperbesar kesalahan penilaian Anda. Banyak orang melihat godaan "menggandakan" dan langsung membuka leverage, tetapi tidak menyadari bahwa fluktuasi yang sama juga akan mempercepat kerugian.

Berikan beberapa saran yang dapat dilaksanakan kepada trader biasa: Pertama, kontrol leverage di bawah 3 kali adalah rentang yang relatif aman; Kedua, harus menetapkan level stop loss sebelumnya, bukan hanya mengandalkan reaksi saat memantau pasar; Ketiga, proporsi posisi tunggal tidak boleh melebihi 20% dari dana yang tersedia. Ini bukan sikap konservatif, tetapi untuk memastikan Anda dapat bertahan lebih lama di pasar.

Kasus ekstrem bisa dilihat sebagai cerita, tetapi jangan pelajari sebagai buku teks.