3 sinyal inti untuk menghindari puncak bull run: Jangan biarkan keserakahan mengabaikan peringatan

Bull run pasti akan berakhir, tetapi tidak secara tiba-tiba—pasar akan melepaskan 3 sinyal jelas, tetapi sebagian besar orang memilih untuk mengabaikannya karena keserakahan, sampai mereka tiba-tiba menyadari 3 bulan setelah bear market tiba.

Satu, Kasus nyata dari runtuhnya bull run tahun 2021

Pada bulan November 2021, ketika BTC mencapai rekor tertinggi baru 69 ribu USD, seorang investor memegang keuntungan mengambang sebesar 1,5 juta tetapi tetap bersikeras "bull run baru saja dimulai, target 200 ribu USD". Selanjutnya:

- 3 bulan kemudian BTC turun menjadi 35.000 dolar AS, keuntungan mengambang menjadi nol;
- Turun menjadi 20.000 dolar AS setelah 6 bulan, terjebak dalam kerugian mendalam.
Sumbernya bukanlah risiko yang tidak terdeteksi, tetapi mengabaikan tiga peringatan pasar.

Dua, 3 sinyal peringatan akhir bull run (dilengkapi dengan bukti data)

1. Ritel mengalir masuk dengan gila (sinyal pra-puncak)

- Indikator inti: Puncak historis popularitas Google Trends, lonjakan alamat dompet baru, dan kelompok non-profesional (seperti orang tua, pedagang pasar) berbicara tentang mata uang.
- Skenario khas November 2021: Banyak teman dan keluarga investor ritel yang berkonsultasi untuk membeli koin, saat itu kekuatan penyerapan pasar mencapai puncaknya, penulis segera menjual 80% dari posisinya.

2. Emosi tetap optimis setelah penurunan tajam (sinyal konfirmasi puncak)

- Ciri utama: BTC turun 10%-20% dalam satu hari (seperti pada Desember 2021 dari 69 ribu turun ke 46 ribu, penurunan 33%), tetapi media sosial dipenuhi dengan suara "kesempatan beli di bawah" "normalnya penyesuaian bull run";
- Esensi: Investor ritel membentuk ketergantungan jalur "setelah turun pasti naik" dalam keuntungan jangka panjang, terjebak dalam kebutaan risiko.

3. Institusi diam-diam mundur (sinyal fatal puncak)

- Data inti: Alamat paus di blockchain terus mengurangi kepemilikan, dana di bursa beralih dari aliran masuk bersih menjadi aliran keluar bersih, dan premi produk institusi beralih menjadi negatif (seperti premi GBTC Grayscale yang beralih dari positif ke negatif pada Desember 2021, dan diskon yang meluas hingga 30% pada Januari 2022);
- Kunci: Retail sering kali fokus pada K-line daripada data on-chain, melewatkan peringatan inti tentang penarikan institusi.

Tiga, Penafsiran Sinyal Pasar Saat Ini (Berdasarkan Data Real-Time)

1. Sentimen ritel: Popularitas Google Trends jauh di bawah puncak tahun 2021, pertumbuhan dompet baru stabil, tidak ada gelombang spekulasi mata uang kripto secara massal;
2. Reaksi penarikan: Baru-baru ini BTC turun dari 106.000 menjadi 91.000 (penurunan 14%), ketakutan dan keluhan di media sosial terlihat, tidak ada suasana membeli secara membabi buta;
3. Tindakan institusi: paus on-chain terus menambah kepemilikan, aliran bersih dana dari bursa menjadi hal yang biasa, dan konsentrasi chip meningkat.

Kesimpulan: Penarikan saat ini adalah istirahat di tengah bull run, belum mencapai zona puncak.

Empat, Prinsip Inti Menghindari Puncak

Bull run yang paling sulit bukanlah menyusup di dasar, tetapi mempertahankan rasionalitas di tengah keserakahan. Ketika "kegilaan ritel + optimisme saat penurunan + penarikan institusi" muncul secara bersamaan, itu adalah waktu terbaik untuk melakukan pengosongan secara bertahap.

Ikuti saya, di episode berikutnya saya akan merangkum "rencana manajemen posisi spesifik untuk keluar secara bertahap di puncak bull run", yang mencakup rasio pengurangan posisi dan titik operasi yang sesuai dengan sinyal yang berbeda✔