Open Interest vs. Volume Perdagangan: Perbedaan Kunci

Volume perdagangan dan bunga terbuka adalah dua cara berbeda untuk melihat aktivitas pasar di pasar opsi dan berjangka. Mereka memberi tahu kita hal yang berbeda tentang apa yang terjadi di balik pergerakan harga yang kita lihat. Sebenarnya cukup menarik bagaimana mereka bekerja sama.

Apa itu Bunga Terbuka?

Bunga terbuka menghitung berapa banyak kontrak yang masih ada, belum ditutup. Ini adalah semua posisi aktif yang dipegang oleh trader. Ketika lebih banyak posisi baru dibuat daripada yang ditutup, bunga terbuka meningkat. Ketika lebih banyak yang ditutup daripada yang dibuka, itu menurun.

Pikirkan dengan cara ini. Jika tidak ada orang yang memiliki kontrak untuk opsi XYZ hari ini (bunga terbuka), dan besok seseorang membeli 20 kontrak, bunga terbuka menjadi 20. Hari berikutnya, jika 7 kontrak ditutup tetapi 20 kontrak baru muncul, bunga terbuka melonjak menjadi 33.

Matematika sederhana.

Mengapa Trader Harus Peduli Tentang Bunga Terbuka?

Sepertinya bunga terbuka sangat penting bagi para trader serius. Berikut alasannya:

1. Mengelola Risiko: Investor besar menggunakan data ini untuk melindungi. Perlindungan itu penting.

2. Membaca Suasana Pasar: Bunga terbuka meningkat? Uang baru masuk. Menurun? Orang menutup posisi. Mungkin menandakan perubahan tren.

3. Menemukan Perdagangan yang Baik: Opsi dengan banyak bunga terbuka biasanya lebih mudah untuk diperdagangkan. Lebih sedikit kerumitan.

Dengan memperhatikan bunga terbuka, para trader mendapatkan pandangan di balik layar. Mereka melihat siapa yang masih terlibat dalam permainan.

Apa Itu Volume Perdagangan?

Volume perdagangan berbeda. Ini menghitung berapa banyak kontrak berpindah tangan selama periode waktu tertentu—biasanya satu hari perdagangan. Setiap pembelian dan penjualan dihitung di sini, terlepas dari apakah posisi baru atau menutup posisi lama.

Sebagai contoh: Seorang trader membeli 25 opsi panggilan ABC dengan harga strike $50. Jika itu adalah satu-satunya perdagangan untuk kontrak spesifik tersebut pada hari itu, volumenya adalah 25. Cukup sederhana.

Mengapa Volume Penting bagi Trader

Setiap transaksi tunggal menambah volume harian. Ini memberi tahu kita sesuatu yang penting:

1. Mendeteksi Volatilitas: Lonjakan besar dalam volume sering berarti segalanya menjadi liar. Berita muncul, orang berdagang.

2. Mengonfirmasi Tren: Apakah pergerakan harga ini nyata? Volume membantu menjawab itu.

3. Mendeteksi Pemain Besar: Lonjakan volume yang tiba-tiba? Mungkin ada institusi yang melakukan pergerakan. Tidak selalu jelas, tetapi patut diperhatikan.

4. Konteks: Volume hari ini dibandingkan dengan masa lalu. Apakah ini normal atau tidak biasa?

Ketika volume meningkat, ada sesuatu yang terjadi. Mungkin saatnya untuk memperhatikan.

Bagaimana Mereka Bekerja Bersama

Volume dan bunga terbuka menceritakan bagian yang berbeda dari cerita yang sama. Bersama-sama, mereka memberikan gambaran yang lebih baik.

Volume tinggi + bunga terbuka yang meningkat? Keyakinan yang kuat. Tren kemungkinan akan berlanjut.

Volume tinggi + bunga terbuka yang menurun? Orang-orang menutup posisi. Mungkin menandakan pembalikan.

Opsi dengan volume tinggi dan bunga terbuka tinggi cenderung lebih mudah diperdagangkan. Harga yang lebih baik. Slippage yang lebih sedikit. Trader menyukai itu.

Trader pintar mengamati keduanya. Mereka mencari hubungan antara apa yang diperdagangkan sekarang (volume) dan posisi apa yang tersisa (bunga terbuka). Ini membantu untuk mengidentifikasi titik pembalikan.

Tidak ada angka ajaib yang ada untuk level "baik" dari kedua metrik tersebut. Tetapi ketika keduanya terlihat kuat, Anda mungkin melihat segmen pasar yang lebih sehat.

Layak diperhatikan keduanya.