Apa Itu Mata Uang Fiat?

Dasar-Dasar Mata Uang Fiat

Mata Uang Fiat adalah uang yang diterbitkan oleh pemerintah yang nilainya berasal dari jaminan pemerintah dan bukan dari komoditas atau barang fisik. Nilai jenis mata uang ini ditentukan oleh kekuatan dan otoritas pemerintah yang menerbitkannya. Sebagian besar negara di seluruh dunia menggunakan sistem moneter fiat untuk membeli barang dan jasa, berinvestasi, dan menabung. Mata Uang Fiat telah menggantikan standar emas dan sistem berbasis komoditas lainnya dalam menetapkan nilai uang.

Perkembangan Sejarah Mata Uang Fiat

Mata Uang Fiat berasal dari Tiongkok ratusan tahun yang lalu. Provinsi Sichuan mulai menerbitkan uang kertas pada abad ke-11. Awalnya, uang ini dapat ditukar dengan sutra, emas, atau perak. Akhirnya, Kaisar Kublai Khan mendirikan sistem moneter fiat pada abad ke-13. Sejarawan menyatakan bahwa uang ini berperan penting dalam runtuhnya Kekaisaran Mongol, dengan pengeluaran berlebihan dan hiperinflasi yang menyebabkan penurunannya.

Mata uang Fiat juga digunakan di Eropa selama abad ke-17, diadopsi oleh Spanyol, Swedia, dan Belanda. Sistem ini gagal di Swedia, dan pemerintah akhirnya meninggalkannya, beralih ke standar perak segera setelah itu. Dalam dua abad berikutnya, New France di Kanada, Koloni Amerika, dan pemerintah federal Amerika Serikat juga bereksperimen dengan mata uang fiat dengan hasil yang bervariasi.

Pada abad ke-20, Amerika Serikat kembali menggunakan mata uang berbasis komoditas dalam jumlah terbatas. Pada tahun 1933, pemerintah mengakhiri praktik menukar uang kertas dengan emas. Pada tahun 1972, di bawah pemerintahan Presiden Nixon, Amerika Serikat sepenuhnya meninggalkan standar emas, membuat keputusan untuk mengakhiri sistem ini secara internasional dan beralih ke sistem moneter fiat. Ini membuat penggunaan mata uang fiat lebih luas secara global.

Mata Uang Fiat vs. Standar Emas

Standar emas memungkinkan konversi uang kertas menjadi emas. Secara efektif, semua uang kertas terikat langsung pada jumlah emas terbatas yang dimiliki oleh pemerintah. Dalam sistem moneter berbasis komoditas, pemerintah dan bank hanya dapat memperkenalkan uang kertas baru ke dalam ekonomi jika mereka memiliki nilai yang setara dalam cadangan emas mereka. Sistem ini membatasi kemampuan pemerintah untuk mencetak uang dan meningkatkan nilai mata uang yang hanya didasarkan pada faktor-faktor ekonomi.

Sebaliknya, di bawah sistem mata uang fiat, uang tidak dapat diubah menjadi barang lain. Dengan mata uang fiat, pemerintah dapat secara langsung mempengaruhi nilai mata uang mereka dan mengaitkannya dengan kondisi ekonomi. Pemerintah ini dan bank sentral mereka memiliki lebih banyak kontrol atas sistem moneter dan dapat merespons berbagai peristiwa dan krisis keuangan dengan berbagai alat, seperti menciptakan perbankan cadangan fraksional dan menerapkan pelonggaran kuantitatif.

Para pendukung standar emas berargumen bahwa sistem moneter berbasis komoditas lebih stabil karena didukung oleh sesuatu yang berwujud dengan nilai intrinsik. Pendukung mata uang fiat berargumen bahwa harga emas juga tidak stabil. Dalam konteks ini, harga atau nilai baik mata uang berbasis komoditas maupun mata uang fiat dapat berfluktuasi. Namun, dengan sistem fiat, pemerintah memiliki fleksibilitas yang lebih besar untuk bertindak selama keadaan darurat ekonomi.

Kelebihan dan Kekurangan Mata Uang Fiat

Ekonom dan ahli keuangan tidak sepakat dalam dukungan mereka terhadap Mata Uang Fiat. Pendukung dan penentang dengan gigih memperdebatkan keuntungan dan kerugian dari sistem moneter ini.

Keuntungan:

• Tidak ada masalah kelangkaan: Mata Uang Fiat tidak terpengaruh oleh masalah seperti kelangkaan atau batasan seperti pada kasus emas.
• Biaya Efektif: Mencetak uang kertas jauh lebih murah daripada memproduksi uang komoditas.
• Transaksi internasional: Mata Uang Fiat digunakan oleh banyak negara di seluruh dunia, menjadikannya nyaman untuk transaksi internasional.
• Kenyamanan: Uang kertas, tidak seperti cadangan emas, tidak memerlukan penyimpanan, perlindungan, pemantauan, dan biaya tambahan lainnya.

Kekurangan:

• Kurangnya nilai intrinsik: Mata uang fiat tidak memiliki nilai yang melekat. Ini memungkinkan pemerintah untuk menciptakan uang "dari udara tipis," yang dapat menyebabkan hiperinflasi dan keruntuhan sistem ekonomi.
• Risiko historis: Secara historis, penerapan sistem moneter fiat sering kali menyebabkan keruntuhan keuangan, menunjukkan bahwa penggunaannya membawa risiko tertentu.

Mata Uang Fiat vs. Cryptocurrency

Mata uang fiat dan cryptocurrency memiliki beberapa karakteristik yang sama, karena keduanya tidak didukung oleh komoditas fisik—tetapi kesamaan itu berhenti di situ. Sementara mata uang fiat dikendalikan oleh pemerintah dan bank sentral, cryptocurrency pada dasarnya terdesentralisasi, sebagian besar karena buku besar digital terdistribusi yang dikenal sebagai blockchain.

Perbedaan mencolok lainnya antara sistem moneter ini adalah bagaimana setiap jenis uang diciptakan. Bitcoin, seperti sebagian besar cryptocurrency, memiliki pasokan yang terkendali dan terbatas—berbeda dengan Mata Uang Fiat yang dapat dibuat bank dari ketiadaan berdasarkan penilaian mereka terhadap kebutuhan ekonomi suatu negara.

Sebagai bentuk uang digital, mata uang kripto tidak memiliki karakteristik fisik dan tidak memiliki batasan, menjadikannya kurang terbatas untuk transaksi di seluruh dunia. Selain itu, transaksi tidak dapat dibatalkan, dan sifat mata uang kripto membuat pelacakan menjadi jauh lebih sulit dibandingkan dengan sistem moneter tradisional.

Perlu dicatat bahwa pasar cryptocurrency jauh lebih kecil dan oleh karena itu jauh lebih volatil dibandingkan pasar tradisional. Ini mungkin salah satu alasan mengapa cryptocurrency belum diadopsi secara luas, tetapi seiring dengan perkembangan dan matangnya uang digital, volatilitas mungkin akan menurun seiring waktu.

Hubungan Masa Depan Antara Mata Uang Fiat dan Cryptocurrency

Masa depan kedua bentuk uang ini tidak pasti. Sementara cryptocurrency masih memiliki jalan panjang untuk dilalui dan pasti akan menghadapi lebih banyak tantangan, sejarah mata uang fiat menunjukkan kerentanan bentuk uang ini. Ini adalah alasan utama mengapa banyak orang menjelajahi kemungkinan untuk mulai menggunakan sistem cryptocurrency untuk transaksi keuangan mereka—setidaknya sampai batas tertentu.

Salah satu ide utama di balik penciptaan Bitcoin dan cryptocurrency adalah untuk mengeksplorasi bentuk uang baru yang dibangun di atas jaringan peer-to-peer (P2P) yang sepenuhnya terdistribusi. Bitcoin mungkin tidak diciptakan untuk sepenuhnya menggantikan seluruh sistem mata uang fiat, tetapi untuk menyediakan jaringan ekonomi alternatif yang tentu memiliki potensi untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih baik untuk masyarakat yang lebih baik.

Platform aset digital utama sekarang menawarkan berbagai opsi bagi pengguna untuk berdagang antara mata uang fiat dan cryptocurrency, menyediakan jembatan antara dua dunia moneter ini sementara kerangka regulasi terus berkembang seiring dengan inovasi teknologi.