Indeks ketakutan dan keserakahan: apa yang dirasakan pasar, ke mana arah angin bertiup

Wah, emosi di pasar kripto ini! Berapa kali saya sendiri menjadi korban dari keserakahan saya, membeli di puncak, atau gemetar karena takut, tidak berani masuk ke pasar setelah kejatuhan. Kenal, kan? Itulah sebabnya saya memutuskan untuk memahami lebih dalam tentang apa yang disebut "indeks ketakutan dan keserakahan" — alat yang konon menunjukkan suasana hati kerumunan.

Apa binatang ini?

Indeks ketakutan dan keserakahan adalah indikator numerik dari 0 hingga 100, di mana nol berarti ketika semua orang dalam kepanikan menjual aset dengan tipe "selamatkan diri, siapa pun yang bisa!", dan seratus berarti ketika semua orang, seperti orang gila, membeli semuanya.

Saya melihat skala ini dan teringat ketika pada Maret 2020 indeks jatuh ke angka dua. Saat itu, seperti banyak orang, saya melihat Bitcoin yang jatuh dan berpikir: "Sudah, akhir bagi cryptocurrency." Padahal itu adalah momen yang sempurna untuk membeli! Namun ketakutan melumpuhkan.

Bagaimana mereka menghitungnya?

Menarik bahwa indeks "ajaib" ini terdiri dari berbagai komponen:

• 25% — volatilitas (harga melonjak — berarti menakutkan)
• 25% — volume perdagangan (banyak yang bertransaksi — serakah)
• 15% — sosial media (apa yang mereka tulis di twitter )
• 10% — dominasi bitcoin (semua berlari ke BTC — takut)
• 10% — pencarian di Google

Lucu, bahwa para pembuat indeks berpikir bahwa mereka dapat mengukur emosi saya berdasarkan pencarian saya di Google! Meskipun, jika jujur, ketika saya panik mencari "mengapa bitcoin jatuh" tahun lalu, mereka tidak sepenuhnya salah.

Di mana saya bisa melihat indeks ini?

Ada beberapa situs di mana Anda dapat melihat nilai saat ini:

• Alternative.me — klasik genre
• CoinMarketCap — di sana, tempat kita melihat harga
• CoinStats — memperbarui setiap 12 jam

Saya tidak menemukannya di TradingView secara langsung, tetapi para ahli menulis skrip untuk integrasi melalui API.

Bagaimana saya menggunakan indeks ini

Ketika semua dalam kepanikan (indeks di bawah 25), saya mulai memperhatikan untuk membeli. Saya memeriksa grafik pada kerangka waktu satu jam dan empat jam, melihat RSI dan MACD untuk konfirmasi.

Ketika pasar dalam euforia (indeks di atas 75), saya berpikir untuk mengamankan keuntungan atau bahkan short jika saya melihat overheating di grafik.

Saya ingat November 2021, ketika indeks melewati 80, dan Bitcoin menembus ( ribu. Semua orang berteriak tentang ) ribu untuk Natal. Dan saya, melihat indeks, memutuskan untuk mengunci sebagian posisi. Saya tidak akan mengatakan bahwa saya menjual di puncak, tetapi saya cukup dekat.

Mengapa indeks ini terkadang berbohong

Jangan berpikir bahwa ini adalah tongkat sihir. Pasar bisa tetap berada di zona ketakutan atau keserakahan selama berbulan-bulan. Misalnya, pada tahun 2022, kami hampir setengah tahun berada dalam "ketakutan ekstrem", dan setiap pembelian selama periode ini tampak menguntungkan hanya sampai penurunan berikutnya.

Saya tidak mempercayai indeks ini sebagai satu-satunya sinyal. Saya lebih menggunakannya sebagai konteks — jika saya melihat sinyal teknis untuk membeli dan indeks berada di zona ketakutan, saya merasa lebih yakin.

Tips praktis dari yang berpengalaman

• Jangan percaya buta pada indeks. Analisis teknis dan berita sama pentingnya.
• Uji strategi Anda di akun demo atau dengan jumlah kecil
• Pasang stop loss! Terutama jika Anda berdagang dengan leverage
• Analisis data historis - bagaimana indeks berhubungan dengan harga di masa lalu

Indeks ketakutan dan keserakahan adalah salah satu alat yang membantu saya memahami kapan kebanyakan orang salah. Karena di pasar, sering kali yang menang adalah mereka yang melawan arus. Ketika semua dalam kepanikan — belilah, ketika semua serakah — jual.

Dan di akhir hari, tugas yang paling sulit adalah mengendalikan emosi sendiri. Tidak ada indeks yang akan menyelamatkan, jika Anda sendiri terjebak dalam kepanikan atau euforia umum.