Investigasi FTX Mengungkap Alameda Research "Tidak Dapat Diaudit" Menurut Sam Bankman-Fried

Tim manajemen baru FTX, yang dipimpin oleh CEO John Ray III, telah merilis laporan interim komprehensif pertama mereka yang merinci kegagalan kontrol internal yang katastrofik yang menyebabkan keruntuhan pertukaran crypto tersebut. Dokumen sepanjang 45 halaman, yang diterbitkan pada Minggu sore oleh FTX Trading Ltd dan debitur yang terafiliasi, menyajikan gambaran yang mengganggu tentang disfungsi organisasi.

Kegagalan Kontrol Kritis Terungkap

Laporan tersebut dengan cermat mendokumentasikan operasi kacau FTX, menyoroti praktik pencatatan yang tidak teratur, infrastruktur keamanan siber yang hampir tidak ada, dan kurangnya keahlian yang mendalam di bidang operasional yang penting, terutama keuangan.

Di antara temuan yang paling mencolok adalah mengenai Alameda Research, perusahaan perdagangan yang diduga telah mengakses miliaran dana pelanggan FTX secara tidak benar. Menurut laporan tersebut, Alameda "sering kesulitan memahami posisinya, apalagi melakukan lindung nilai atau akuntansi untuknya." Mantan CEO Sam Bankman-Fried—sekarang berada dalam tahanan rumah menghadapi beberapa tuduhan kriminal—menggambarkan Alameda dalam komunikasi internal sebagai "sangat lucu melampaui ambang batas auditor mana pun untuk bahkan dapat menyelesaikan audit secara parsial."

"Alameda tidak dapat diaudit," kata Bankman-Fried dalam komunikasi ini. "Saya tidak bermaksud 'sebuah firma akuntansi besar akan ragu untuk mengauditnya,' tetapi lebih kepada 'kami hanya dapat menebak berapa saldo yang ada, apalagi sesuatu seperti riwayat transaksi yang komprehensif.' Kami kadang-kadang menemukan $50 juta dalam aset yang telah kami hilangkan jejaknya; begitulah hidup."

Kontrol Terpusat dan Kerentanan Teknis

Penyelidikan mengungkapkan bahwa sebagian besar keputusan signifikan dikendalikan secara ketat oleh lingkaran dalam kecil yang terdiri dari Bankman-Fried, CTO Gary Wang, dan direktur teknik Nishad Singh. Baik Wang maupun Singh sejak itu telah mengaku bersalah atas tuduhan dan sedang bekerja sama dengan pihak berwenang. Pengaruh mereka yang sangat besar begitu ekstrem sehingga menurut salah satu mantan eksekutif yang dikutip dalam laporan tersebut, "Jika Nishad [Singh] tertabrak bus, seluruh perusahaan akan hancur." Kerentanan yang sama berlaku untuk Wang.

Defisiensi Keamanan Parah Dikenali

Laporan tersebut merinci kelalaian keamanan siber yang mengejutkan yang menempatkan miliaran aset dalam risiko:

• FTX tidak memiliki "personel khusus" yang mengelola keamanan siber, melainkan mengandalkan Singh dan Wang yang tidak memiliki pelatihan dan pengalaman yang memadai untuk tanggung jawab yang krusial tersebut.
• Kunci privat yang mengendalikan lebih dari $100 juta aset Ethereum disimpan sebagai teks biasa tanpa enkripsi di server FTX Group
• Kunci tanda tangan tunggal yang mengendalikan miliaran dalam aset kripto disimpan di AWS Secrets Manager atau brankas kata sandi yang dapat diakses oleh banyak karyawan
• Banyak kunci privat yang tidak memiliki prosedur cadangan, yang berarti dana akan hilang selamanya jika kunci yang terkait dikompromikan atau hilang.

Kegagalan Tata Kelola Sistemik

John Ray III, yang mengambil alih sebagai CEO setelah jatuhnya FTX, memberikan penilaian yang tajam: "Dalam laporan ini, kami memberikan rincian tentang temuan kami bahwa FTX Group gagal menerapkan kontrol yang tepat di area yang sangat penting untuk melindungi aset kas dan kripto." Dia menambahkan bahwa "FTX Group dikendalikan dengan ketat oleh sekelompok kecil individu yang secara palsu mengklaim sebagai manajer FTX Group yang bertanggung jawab tetapi memiliki sedikit minat dalam menetapkan pengawasan atau menerapkan kerangka kontrol yang tepat."

Temuan ini sejalan dengan tantangan audit industri yang lebih luas yang diidentifikasi oleh para ahli pada tahun 2025, di mana kegagalan pelaporan dan pelacakan aktivitas perdagangan yang kompleks tetap menjadi masalah signifikan di seluruh sektor cryptocurrency.