【BTC & ETH】❤️Rebound ringan pada 24 September tidak dapat menyembunyikan kelemahan, emosi panik sedikit mereda❤️

Hari ini adalah hari ke-284 saya menganalisis pasar secara menyeluruh, tanpa terputus sehari pun. Setiap tulisan bukanlah sekedar asal-asalan, melainkan disiapkan dengan serius. Jika Anda merasa saya adalah orang yang serius, Anda dapat bergabung dengan saya, dan saya juga berharap konten setiap hari dapat membantu Anda. Dunia ini sangat besar, dan saya sangat kecil, jadi berikan saya perhatian, agar tidak sulit ditemukan.
📊 Setelah penurunan mendalam kemarin, hari ini terjadi rebound yang moderat, tetapi dasar pasar masih lemah📈
I. Tinjauan Pasar Koin Utama
Tinjauan Pasar BTC
- Harga BTC saat ini: 112.878 dolar 📊
- Perubahan hari ini: +0,77% (+861 dolar AS )📈
Tinjauan Pasar ETH
- Harga ETH saat ini: 4,170 dolar 📊
- Perubahan hari ini: -1.13% (-47 dolar )
Setelah mengalami penyesuaian mendalam kemarin, Bitcoin hari ini menunjukkan tren pemulihan yang moderat, rebound 0,77% menjadi 112.878 dolar, sementara berhasil merebut kembali level support kunci 112.000 dolar. Namun, Ethereum tetap menunjukkan kinerja yang lemah, terus turun 1,13% menjadi 4.170 dolar, dengan kelemahan relatif yang semakin jelas. Meskipun indeks ketakutan dan keserakahan sedikit pulih menjadi 44, tetapi masih berada dalam zona panik, dan suasana pasar belum sepenuhnya pulih. Dana ETF terus mengalir keluar secara signifikan, kemarin BTC ETF mengalami aliran keluar bersih 1,038 juta dolar, dan ETH ETF mengalami aliran keluar bersih 1,408 juta dolar, menunjukkan bahwa kepercayaan institusi masih kurang.
Dua, Analisis Mendalam Faktor Penggerak Pasar Hari Ini
1. Kekuatan rebound teknis masih terbatas, momentum untuk menyerang tidak cukup 💥
- Analisis Pergerakan Harga: BTC mengalami rebound teknis setelah menyentuh titik terendah di 111.460 dolar AS, dengan titik tertinggi intraday mencapai 113.030 dolar AS, namun rebound hanya sebesar 1,57%, dan belum berhasil merebut kembali level resistance kunci 113.500 dolar AS yang hilang kemarin; volume perdagangan sekitar 49,4 miliar dolar AS, mengalami pemulihan dibanding kemarin tetapi masih terlihat kurang; indikator RSI rebound dari zona overbought ke sekitar 42, tetapi masih berada di zona lemah.
- Perbaikan teknis berlangsung lambat: Meskipun indikator MACD menunjukkan tanda-tanda stabil, tetapi kekuatan golden cross tidak kuat, tren bearish belum sepenuhnya berbalik; Bollinger Bands terus menyempit, harga berfluktuasi dalam rentang sempit antara jalur tengah dan bawah; sistem moving average kunci masih dalam susunan bearish, kondisi teknis jangka pendek cenderung lemah; volume perdagangan tidak sesuai, menunjukkan kekuatan pembelian masih ragu.
2. Kelemahan relatif ETH terus meningkat, aktivitas ekosistem lesu 📉
- Ethereum semakin melemah secara independen: ETH/USD hari ini terus mengalami penurunan, tidak dapat mengikuti rebound moderat BTC; rasio ETH/BTC semakin turun mencapai level terendah baru di 0.0369, menunjukkan kelemahan relatif yang semakin mencolok; biaya Gas jaringan tetap pada level sangat rendah 0.14 Gwei, permintaan penggunaan jaringan lemah; TVL DeFi terus menyusut, kehilangan 2.8% dalam 24 jam terakhir menjadi 54.7 miliar dolar.
- Minat alokasi institusi lesu: jumlah ETH yang dipertaruhkan terus berkurang, tekanan penjualan dari pemegang besar terlihat jelas; meskipun volume perdagangan jaringan Layer2 stabil, namun tidak berhasil meningkatkan permintaan ETH secara efektif; ETF Ethereum mengalami arus keluar bersih sebesar 140,8 juta USD kemarin, tekanan arus keluar melebihi ETF BTC; minat institusi terhadap ETH jelas lebih rendah dibandingkan BTC, prioritas alokasi terus menurun.
3. Sikap kebijakan Fed menjadi lebih berhati-hati, lingkungan makro yang kompleks dan berubah-ubah 🚨
- Penyesuaian ekspektasi penurunan suku bunga dan ketidakpastian kebijakan: Ketua Federal Reserve Powell menunjukkan sikap dovish yang berhati-hati dalam pidato pertamanya setelah penurunan suku bunga; menekankan adanya "risiko dua arah" - inflasi yang meningkat dan penurunan pekerjaan yang coexist, "tidak ada jalur tanpa risiko"; xx menunjukkan probabilitas penurunan suku bunga 25 basis poin lagi pada bulan Oktober tetap sekitar 89%; analis memperkirakan penurunan suku bunga akan lebih dari lima kali hingga pertengahan 2026, dengan suku bunga terminal mendekati 3%.
- Tekanan lingkungan makro terus berlanjut: Indeks Dolar berada di sekitar 97.5 berfluktuasi, memberikan tekanan berkelanjutan pada aset berisiko; Imbal hasil obligasi AS berfluktuasi di kisaran 4.0-4.2%, lingkungan likuiditas masih ketat; Pasar saham global menunjukkan performa yang terpisah, pemulihan selera risiko berlangsung lambat; Ketidakpastian geopolitik masih ada, emosi penghindaran risiko kadang muncul. 新浪财经。
4. Dana ETF terus mengalami aliran keluar yang besar, tekanan jual dari institusi semakin meningkat 📊
- BTC ETF menghadapi aliran keluar yang terus-menerus: kemarin BTC ETF mengalami aliran keluar bersih sebesar 103,8 juta USD, di mana Fidelity FBTC mengalami aliran keluar bersih sebesar 75,6 juta USD; BlackRock IBIT meskipun relatif bertahan, tetapi juga tidak mampu mencapai aliran masuk bersih yang efektif; sentimen menunggu dari investor institusi sangat kuat, strategi alokasi jelas beralih menjadi lebih konservatif; tekanan aliran keluar ETF menjadi pendorong utama penurunan harga.
- Kinerja ETF ETH semakin buruk: ETF Ethereum mengalami arus keluar bersih sebesar 140,8 juta dolar AS kemarin, tekanan arus keluar melebihi ETF BTC; 9 produk ETF Ethereum menunjukkan tren arus keluar bersih secara keseluruhan, tanpa pengecualian; Minat institusi terhadap ETH jelas tidak sebanding dengan BTC, pemahaman dan penerimaannya masih perlu ditingkatkan; Masalah kurangnya likuiditas pasar ETF ETH tetap mencolok, tingkat aktivitas perdagangan relatif rendah.
5. Emosi pasar sedikit membaik tetapi masih berada di zona ketakutan 😰
- Indeks Ketakutan dan Keserakahan sedikit meningkat: Indeks Ketakutan dan Keserakahan cryptocurrency naik sedikit dari 43 kemarin menjadi 44, tetapi masih berada di zona ketakutan; meskipun ada perbaikan, namun dalam skala yang terbatas, menunjukkan bahwa pemulihan sentimen investor berlangsung lambat; sentimen pesimis masih mendominasi dalam diskusi media sosial, analisis rasional relatif sedikit; popularitas kata-kata negatif terkait pencarian Google mengalami penurunan, tetapi masih berada pada level tinggi.
- Partisipasi pasar tetap lesu: jumlah alamat aktif di blockchain sekitar 740.000, sedikit meningkat dibandingkan sebelumnya; jumlah pengguna terdaftar baru di bursa masih rendah, minat partisipasi ritel tidak kuat; jumlah kontrak terbuka di pasar derivatif terus menurun, proses deleveraging masih berlangsung; pertumbuhan pasokan stablecoin terhenti, dana tambahan yang masuk terbatas.
6. Data likuidasi turun signifikan, tetapi risiko masih ada 💸
- Situasi likuidasi jelas membaik: Jumlah likuidasi dalam 24 jam turun menjadi 347 juta USD, jauh lebih rendah dibandingkan 1,7 miliar USD pada hari sebelumnya; jumlah orang yang dilikuidasi sekitar 85.000, dengan likuidasi posisi long masih mendominasi mencapai 75%; likuidasi Bitcoin mencapai 189 juta USD, likuidasi Ethereum mencapai 98 juta USD; kejadian likuidasi besar berkurang, kondisi likuiditas pasar menunjukkan perbaikan.
- Lingkungan likuiditas masih perlu diamati: pembuat pasar kembali menyediakan likuiditas, tetapi kedalaman masih terbatas; biaya dampak perdagangan besar meskipun telah menurun, masih lebih tinggi dari tingkat normal; cadangan BTC di bursa terus meningkat, tekanan jual potensial masih terakumulasi; aktivitas perdagangan besar oleh institusi cenderung rendah, pasar kekurangan dorongan dana tambahan.
Tiga, pembaruan analisis teknis
🔻 Analisis level support dan resistance BTC
- Level support:
- Level support pertama: 112.000 USD ( hari ini menguji dukungan kunci yang efektif )
- Support level kedua: 111.000 dolar ( dukungan titik terendah baru-baru ini )
- Support ketiga: 109.800 dolar ( titik psikologis penting )
- Level dukungan kunci: 108,500 dolar ( batas dukungan kuat )
- Level resistensi:
- Level resistensi pertama: 113,500 dolar ( target pemulihan jangka pendek )
- Tingkat resistensi kedua: 115.000 dolar ( kunci dukungan yang gagal bertahan menjadi resistensi )
- Tingkat resistensi ketiga: 116.500 dolar ( resistensi teknis penting )
- Resistensi Kuat: 118.000 dolar ( area konsolidasi atas )
🔺 Analisis level support dan resistance ETH
- Level support:
- Support pertama: 4.120 USD ( yang diuji hari ini sebagai support terbaru )
- Support level kedua: 4.000 dolar ( titik psikologis penting )
- Support level ketiga: 3.850 dolar ( zona support kuat )
- Level support kunci: 3.700 dolar ( dukungan dasar dalam kasus ekstrem )
- Tingkat resistensi:
- Tingkat resistensi pertama: 4.250 dolar ( tingkat resistensi terbaru )
- Tingkat resistensi kedua: 4.400 dolar ( target rebound jangka pendek )
- Tingkat resistensi ketiga: 4,550 dolar ( resistensi teknis penting )
- Resistensi Kuat: 4,700 dolar ( titik tertinggi sebelumnya resistensi )
Empat, Prediksi Tren dan Analisis Probabilitas
Prediksi pergerakan BTC
- Situasi Fluktuasi Rentang ( kemungkinan 50% ) ⚖️: Rentang Fluktuasi 111,500 - 114,000 dolar; Faktor Pemicu: Kekuatan rebound teknis terbatas, suasana menunggu yang kuat, kurangnya katalis yang jelas.
- Lanjutkan penyesuaian mendalam situasi ( probabilitas 30% ) 📉: Target penyesuaian 108,500 - 111,000 dolar; Faktor pemicu: Dukungan gagal lagi, arus keluar ETF meningkat, kondisi makro memburuk.
- Situasi rebound yang moderat ( probabilitas 20% ) 📈: Target rebound 114,000 - 116,000 dolar AS; Faktor pemicu: Perbaikan oversold yang diperkuat, dana beli yang masuk, stabilitas emosi pasar.
Prediksi Pergerakan ETH
Situasi berlanjut relatif lemah ( probabilitas 55% ) 📉: Target penurunan 3,900 - 4,100 dolar; Faktor pemicu: Rasio ETH/BTC terus menurun, pengaturan institusi berkurang, tingkat aktivitas ekosistem rendah.
- Mengikuti situasi fluktuasi ( probabilitas 25% ) ⚖️: Rentang fluktuasi 4,050 - 4,250 dolar; Faktor pemicu: keterkaitan dengan BTC, perbaikan teknis, dan stabilitas dukungan dasar.
- Situasi Pemulihan Mandiri ( probabilitas 20% ) 📈: Target pemulihan 4.250 - 4.400 dolar AS; Faktor pemicu: Berita baik khusus ETH, pemulihan ekosistem Layer2, daya tarik imbal hasil staking.
Lima, Saran Operasional
🎯 Strategi Operasi BTC ( Indeks Rekomendasi: ⭐⭐⭐)
Coba posisi ringan: dapat mempertimbangkan untuk membangun posisi kecil di kisaran 111,500-112,500 dolar AS
🎯 Strategi Operasi ETH ( Indeks Rekomendasi: ⭐⭐)
Perhatian di bawah: Dapat memperhatikan peluang beli di sekitar 4.000 dolar
Enam, Prospek Pasar Mendatang
- Jangka pendek: Perhatian utama adalah apakah 112.000 dolar dan 4.100 dolar dapat dipertahankan, yang menentukan apakah akan terjadi pemulihan fluktuasi atau penurunan lebih lanjut.
- Jangka menengah: Perbaikan aspek teknikal tren masih memerlukan waktu, diperkirakan proses fluktuasi untuk membentuk dasar akan berlanjut selama 3-5 minggu.
- Pemulihan emosi: Meskipun emosi panik telah mereda, namun masih perlu diolah lebih lanjut, pemulihan kepercayaan pasar memerlukan katalis yang positif.
- Kondisi keuangan: Tekanan aliran keluar ETF masih merupakan risiko terbesar, perlu memperhatikan perubahan sikap institusi dengan cermat.
- Lingkungan makro: Arah kebijakan Federal Reserve dan lingkungan likuiditas global adalah variabel kunci.
Tujuh, Peringatan Khusus
Rebound yang lembut tidak dapat menyembunyikan kelemahan, tetap berhati-hati dalam beroperasi!
Performa pasar hari ini sesuai dengan ekspektasi pergerakan konsolidasi. Meskipun Bitcoin mengalami rebound yang moderat, namun kekuatan reboundnya terbatas, sementara Ethereum terus mengalami kelemahan. Tekanan arus keluar dana ETF semakin meningkat, dan suasana pasar masih berada di zona ketakutan. Faktor-faktor ini menunjukkan bahwa proses penyesuaian belum berakhir, dan para investor harus tetap sangat berhati-hati.
Karakteristik pasar saat ini: pertama, kekuatan rebound tidak cukup, kurang berkelanjutan; kedua, tekanan aliran dana keluar terus berlanjut, kepercayaan institusi tidak cukup; ketiga, kelemahan relatif Ethereum semakin meningkat, aktivitas ekosistem rendah; keempat, lingkungan makro yang kompleks, ketidakpastian kebijakan meningkat. Dalam lingkungan ini, disarankan untuk mengambil strategi pertahanan dan serangan.
Saran investasi: kontrol posisi, bangun posisi secara bertahap. Saat ini berada pada tahap kunci pembangunan dasar yang bergetar, 112,000 dolar dan 4,100 dolar adalah titik pengamatan penting. Disarankan untuk membangun posisi sedikit demi sedikit di dekat titik dukungan kunci, tetapi harus benar-benar mengendalikan risiko. Investor yang baik tahu bagaimana menjaga disiplin dalam ketidakpastian dan mencari peluang dalam kepanikan!
Dukungan data: Indeks ketakutan dan keserakahan hari ini naik menjadi 44, masih berada di zona ketakutan, menunjukkan pemulihan emosi pasar yang lambat. Kemarin, aliran bersih BTC ETF keluar sebesar 1,038 juta USD, aliran bersih ETH ETF keluar sebesar 1,408 juta USD, dan arus dana institusi terus menarik diri.
Analisis teknis utama: Bitcoin hari ini rebound moderat sebesar 0,77%, tetapi tidak berhasil menembus level resistensi kunci, momentum untuk naik kurang. Ethereum terus turun sebesar 1,13%, rasio ETH/BTC semakin menurun, menunjukkan kelemahan relatif yang semakin jelas.