Memahami Indikator Perdagangan Delta untuk Pasar Keuangan

Memahami Hedging Delta Neutral dan Hedging Nilai Pasar Neutral

Hedging kontrak dan opsi melibatkan perhitungan yang kompleks. Saat opsi bergerak dari in-the-money ke at-the-money hingga out-of-the-money, nilai delta mereka menurun.

Saat menggabungkan opsi jangka pendek dan jangka panjang untuk hedging, menggunakan opsi jangka pendek yang pada harga pasar dengan opsi jangka panjang yang di luar harga pasar dapat berpotensi menggandakan pengembalian sambil menjaga netralitas delta. Ini berarti posisi tersebut ter-having terhadap pergerakan harga tanpa terekspos pada risiko.

Namun, dalam hal terjadinya kenaikan harga yang tajam, nilai delta dapat menjadi tidak seimbang karena efek gamma yang tinggi.

Memilih Antara Hedging Delta Neutral dan Hedging Nilai Pasar Neutral

Keputusan untuk menggunakan hedging delta netral atau hedging nilai pasar netral tergantung pada kekuatan pasar. Selama pasar bull, terutama dalam fase yang penuh semangat, hedging nilai pasar netral disarankan. Sebaliknya, hedging delta netral bekerja lebih baik di pasar bear atau kondisi pasar yang lemah.

Contoh Praktis Hedging Opsi

Pertimbangkan pendekatan perdagangan ini: Pegang satu kontrak berjangka untuk cryptocurrency, jual satu opsi panggilan out-of-the-money yang berakhir hari ini, dan satu opsi panggilan out-of-the-money yang berakhir dalam tujuh hari.

Strategi ini menghasilkan imbal hasil setara dengan dua opsi cryptocurrency, tetapi dengan pengurangan risiko sebesar 0,3.

Pentingnya Dinamika Pasar dalam Strategi Hedging

Memahami dinamika pasar sangat penting saat menerapkan strategi hedging. Trader harus terus-menerus mengevaluasi kondisi pasar dan menyesuaikan pendekatan mereka sesuai.

Dengan memilih metode hedging yang tepat berdasarkan kekuatan pasar, trader dapat mengoptimalkan manajemen risiko mereka dan berpotensi meningkatkan imbal hasil mereka dalam berbagai skenario pasar.