Hyperliquid muncul dengan manipulasi Whale! 16 juta USDC dalam sekejap menghancurkan XPL naik 200%, di balik keuntungan puluhan juta tersimpan jebakan Likuiditas
Seorang Whale menyetor 16 juta USDC di Hyperliquid, dan dalam beberapa menit membangun posisi long jutaan XPL, langsung "menghancurkan" buku pesanan, menutup semua posisi short, mendorong harga XPL dari 0,58 USD melambung hingga 1,80 USD, dengan kenaikan lebih dari 200%. Setelah sebagian menutup posisinya, Whale tersebut langsung meraup 16 juta USD, dan komunitas berspekulasi bahwa ia adalah pendiri TRON. Peristiwa ini juga mengungkapkan risiko ekstrem yang terjadi akibat likuiditas yang lemah di DEX, dengan pool likuiditas HLP mengalami kerugian hampir 12 juta USD dalam sehari. Artikel ini menganalisis secara mendalam pola operasi Whale, penyebab terjadinya likuiditas, dan strategi yang harus diambil oleh investor ritel.
【Whale Flash Attack: 16 juta USD langsung menyapu buku pesanan】
Menurut pemantauan data on-chain Lookonchain, sebuah alamat misterius menyetor 16 juta USDC sekaligus di Hyperliquid, dan dengan pesanan beli besar-besaran terus menerus menembus beberapa level harga XPL, menyebabkan semua posisi short di pasar dipaksa untuk ditutup. Harga XPL dalam 2 menit meningkat secara drastis dari 0,58 dolar menjadi 1,80 dolar, mencetak rekor kenaikan tercepat dalam sejarah.
Whale ini menutup sebagian posisi pada puncak harga, mengunci keuntungan sebesar 16 juta USD dalam waktu hanya 60 detik, dan masih memegang posisi long 15,2 juta XPL (sekitar 10,2 juta USD). Komunitas umumnya berspekulasi bahwa alamat ini milik pendiri TRON, Justin Sun, yang gaya operasinya sangat mirip dengan insiden penyerangan token JELLY sebelumnya.
(Volatilitas Harga XPL | Sumber: TradingView)
【pool likuiditas pedang bermata dua: HLP kehilangan 12 juta USD dalam satu hari】
Meskipun Whale meraih keuntungan besar, pool likuiditas HLP Hyperliquid hanya menghasilkan pendapatan biaya transaksi sebesar 47.000 USD selama fluktuasi kali ini. Namun, sebelumnya, dalam peristiwa manipulasi serupa dengan token JELLY, pool likuiditas tersebut mengalami kerugian hampir 12 juta USD dalam satu hari. Ini mengungkapkan risiko ganda bagi penyedia likuiditas (LP): menghasilkan biaya transaksi sehari-hari, tetapi dapat menghadapi kerugian besar saat terjadi kondisi ekstrem.
Tim Hyperliquid sebelumnya berjanji untuk memberi kompensasi kepada trader yang terdampak dan memperkuat manajemen risiko setelah peristiwa JELLY, namun kejadian XPL kali ini sekali lagi membuktikan bahwa di pasar dengan likuiditas rendah, Whale masih dapat menciptakan tsunami harga dengan keunggulan modal.
【investor ritel惨成韭菜：pesanan buku穿透与连环清算机制】
Di balik lonjakan 200% XPL, terdapat penggambaran brutal dari mekanisme "pembongkaran order book" di DEX. Ketika likuiditas pasar tidak mencukupi, pesanan besar dapat dengan cepat menembus beberapa level harga, memicu likuidasi berantai. Investor ritel seringkali menjadi korban dari aksi Whale karena keterlambatan respon dan penggunaan leverage yang terlalu tinggi.
Dalam peristiwa ini, buku pesanan Hyperliquid sempat dibeli habis, sebagian besar trader tidak dapat menarik pesanan atau menutup posisi tepat waktu, dan akhirnya mengalami likuidasi massal. Pola ini menyoroti risiko tinggi dalam perdagangan di pasar dengan likuiditas rendah - whale dapat dengan mudah memanipulasi pergerakan jangka pendek, menyebabkan investor ritel mengalami kerugian besar.
【Tiga Panduan Bertahan untuk Investor Ritel: Menghindari Strategi Pemanenan Whale】
Untuk pertukaran derivatif baru seperti Hyperliquid, investor ritel harus waspada terhadap tiga jenis risiko:
1、Hati-hati menggunakan leverage tinggi: Di pasar dengan likuiditas rendah (seperti token dengan kapitalisasi pasar rendah), hindari menggunakan leverage lebih dari 10 kali untuk mencegah likuidasi mendadak;
2、Pantau aliran dana besar di blockchain: Gunakan alat seperti Lookonchain, Nansen untuk melacak pergerakan dana alamat Whale secara real-time dan menghindari potensi manipulasi aset;
3、Hedging risiko likuiditas mining: Saat berpartisipasi dalam pool likuiditas seperti HLP, perlu untuk mengatur posisi hedging atau menetapkan ambang stop-loss, untuk mencegah kolapsnya pool dalam kondisi pasar yang ekstrem.
【Kesimpulan】
Manipulasi Whale dan krisis likuiditas telah menjadi titik nyeri utama dalam perdagangan derivatif DeFi. Meskipun bursa berbasis teknologi seperti Hyperliquid berusaha mengurangi dampak melalui optimisasi algoritma, kedalaman pasar yang tidak memadai dan ledakan leverage masih membuat investor ritel berada dalam posisi yang lemah. Investor harus memilih aset dengan likuiditas tinggi, memperkuat kemampuan pemantauan on-chain, dan waspada terhadap risiko tersembunyi di balik "mining likuiditas hasil tinggi". Dalam perjalanan evolusi pasar kripto, kesadaran manajemen risiko tetap menjadi aturan pertama untuk bertahan hidup.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Hyperliquid muncul dengan manipulasi Whale! 16 juta USDC dalam sekejap menghancurkan XPL naik 200%, di balik keuntungan puluhan juta tersimpan jebakan Likuiditas
Seorang Whale menyetor 16 juta USDC di Hyperliquid, dan dalam beberapa menit membangun posisi long jutaan XPL, langsung "menghancurkan" buku pesanan, menutup semua posisi short, mendorong harga XPL dari 0,58 USD melambung hingga 1,80 USD, dengan kenaikan lebih dari 200%. Setelah sebagian menutup posisinya, Whale tersebut langsung meraup 16 juta USD, dan komunitas berspekulasi bahwa ia adalah pendiri TRON. Peristiwa ini juga mengungkapkan risiko ekstrem yang terjadi akibat likuiditas yang lemah di DEX, dengan pool likuiditas HLP mengalami kerugian hampir 12 juta USD dalam sehari. Artikel ini menganalisis secara mendalam pola operasi Whale, penyebab terjadinya likuiditas, dan strategi yang harus diambil oleh investor ritel.
【Whale Flash Attack: 16 juta USD langsung menyapu buku pesanan】
Menurut pemantauan data on-chain Lookonchain, sebuah alamat misterius menyetor 16 juta USDC sekaligus di Hyperliquid, dan dengan pesanan beli besar-besaran terus menerus menembus beberapa level harga XPL, menyebabkan semua posisi short di pasar dipaksa untuk ditutup. Harga XPL dalam 2 menit meningkat secara drastis dari 0,58 dolar menjadi 1,80 dolar, mencetak rekor kenaikan tercepat dalam sejarah.
Whale ini menutup sebagian posisi pada puncak harga, mengunci keuntungan sebesar 16 juta USD dalam waktu hanya 60 detik, dan masih memegang posisi long 15,2 juta XPL (sekitar 10,2 juta USD). Komunitas umumnya berspekulasi bahwa alamat ini milik pendiri TRON, Justin Sun, yang gaya operasinya sangat mirip dengan insiden penyerangan token JELLY sebelumnya.
(Volatilitas Harga XPL | Sumber: TradingView)
【pool likuiditas pedang bermata dua: HLP kehilangan 12 juta USD dalam satu hari】
Meskipun Whale meraih keuntungan besar, pool likuiditas HLP Hyperliquid hanya menghasilkan pendapatan biaya transaksi sebesar 47.000 USD selama fluktuasi kali ini. Namun, sebelumnya, dalam peristiwa manipulasi serupa dengan token JELLY, pool likuiditas tersebut mengalami kerugian hampir 12 juta USD dalam satu hari. Ini mengungkapkan risiko ganda bagi penyedia likuiditas (LP): menghasilkan biaya transaksi sehari-hari, tetapi dapat menghadapi kerugian besar saat terjadi kondisi ekstrem.
Tim Hyperliquid sebelumnya berjanji untuk memberi kompensasi kepada trader yang terdampak dan memperkuat manajemen risiko setelah peristiwa JELLY, namun kejadian XPL kali ini sekali lagi membuktikan bahwa di pasar dengan likuiditas rendah, Whale masih dapat menciptakan tsunami harga dengan keunggulan modal.
【investor ritel惨成韭菜：pesanan buku穿透与连环清算机制】
Di balik lonjakan 200% XPL, terdapat penggambaran brutal dari mekanisme "pembongkaran order book" di DEX. Ketika likuiditas pasar tidak mencukupi, pesanan besar dapat dengan cepat menembus beberapa level harga, memicu likuidasi berantai. Investor ritel seringkali menjadi korban dari aksi Whale karena keterlambatan respon dan penggunaan leverage yang terlalu tinggi.
Dalam peristiwa ini, buku pesanan Hyperliquid sempat dibeli habis, sebagian besar trader tidak dapat menarik pesanan atau menutup posisi tepat waktu, dan akhirnya mengalami likuidasi massal. Pola ini menyoroti risiko tinggi dalam perdagangan di pasar dengan likuiditas rendah - whale dapat dengan mudah memanipulasi pergerakan jangka pendek, menyebabkan investor ritel mengalami kerugian besar.
【Tiga Panduan Bertahan untuk Investor Ritel: Menghindari Strategi Pemanenan Whale】
Untuk pertukaran derivatif baru seperti Hyperliquid, investor ritel harus waspada terhadap tiga jenis risiko:
1、Hati-hati menggunakan leverage tinggi: Di pasar dengan likuiditas rendah (seperti token dengan kapitalisasi pasar rendah), hindari menggunakan leverage lebih dari 10 kali untuk mencegah likuidasi mendadak;
2、Pantau aliran dana besar di blockchain: Gunakan alat seperti Lookonchain, Nansen untuk melacak pergerakan dana alamat Whale secara real-time dan menghindari potensi manipulasi aset;
3、Hedging risiko likuiditas mining: Saat berpartisipasi dalam pool likuiditas seperti HLP, perlu untuk mengatur posisi hedging atau menetapkan ambang stop-loss, untuk mencegah kolapsnya pool dalam kondisi pasar yang ekstrem.
【Kesimpulan】
Manipulasi Whale dan krisis likuiditas telah menjadi titik nyeri utama dalam perdagangan derivatif DeFi. Meskipun bursa berbasis teknologi seperti Hyperliquid berusaha mengurangi dampak melalui optimisasi algoritma, kedalaman pasar yang tidak memadai dan ledakan leverage masih membuat investor ritel berada dalam posisi yang lemah. Investor harus memilih aset dengan likuiditas tinggi, memperkuat kemampuan pemantauan on-chain, dan waspada terhadap risiko tersembunyi di balik "mining likuiditas hasil tinggi". Dalam perjalanan evolusi pasar kripto, kesadaran manajemen risiko tetap menjadi aturan pertama untuk bertahan hidup.