pasar kripto Mingguan: Ekstremisasi Pertarungan Bull vs Bear
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, mulai dari penjualan panik hingga rebound singkat, kemudian jatuhnya percepatan setelah pelanggaran teknis, suasana pasar jelas menurun. Berikut adalah analisis mendalam dari empat aspek: pergerakan harga, aliran dana, pasar altcoin, dan proyeksi masa depan.
I. Pergerakan Pasar: Tiga Tahap Evolusi dari Pemulihan ke Penembusan
Minggu ini, kondisi pasar dapat dirangkum sebagai "penurunan resonansi setelah perbedaan antara aspek teknis dan aspek dana", dibagi menjadi tiga tahap:
Penurunan panik (25 Juli): Penjualan besar-besaran oleh paus kripto memicu reaksi berantai, Bitcoin jatuh di bawah level support 115.000 dolar, menciptakan titik terendah baru dalam fase ini. Ini mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makroekonomi, termasuk ekspektasi pertemuan kebijakan Federal Reserve dan dampak kebijakan tarif Trump.
Rebound di atas ekspektasi (26 Juli): Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendahnya, mencapai puncaknya 120.000 dolar. Momentum rebound berasal dari pemulihan dana setelah overselling dan berita akumulasi besar dari suatu perusahaan yang meningkatkan kepercayaan pasar.
Percepatan Breakout (31 Juli - 1 Agustus): Setelah Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, Bitcoin gagal menembus level tertinggi sebelumnya dan malah jatuh di bawah dukungan 115.000 USD. Ditambah dengan penurunan saham AS dan penerapan kebijakan tarif Trump, sentimen panik di pasar menyebar, Bitcoin jatuh di bawah 110.000 USD, membentuk tekanan negatif secara makro dan teknis.
Dua, Indikator Modal Inti: Tiga Bukti Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: Jumlah penerbitan anjlok 97%
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya sebesar 0,72 miliar USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencetak level terendah dalam 12 minggu. Ini mencerminkan bahwa aliran dana baru hampir "terhenti", dan investor bersikap hati-hati terhadap level harga saat ini.
2.2 ETF: Arus masuk tetap rendah
Arus masuk bersih Bitcoin ETF minggu ini mencapai 299,9 juta USD, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi mengalami penurunan besar dibandingkan dengan paruh pertama bulan Juli. Pada tanggal 1 Agustus bahkan terjadi arus keluar bersih dalam satu hari, yang menciptakan umpan balik negatif terhadap penurunan harga Bitcoin yang semakin cepat. Alasan penarikan dana institusi termasuk pengambilan keuntungan di level tinggi dan kondisi makro yang semakin ketat.
2.3 Struktur Pemegang: Kontradiksi antara Jangka Panjang dan Jangka Pendek semakin meningkat
Data on the blockchain menunjukkan bahwa jumlah posisi pemegang jangka panjang (yang memegang koin lebih dari 1 tahun) terus menurun, sementara jumlah posisi pemegang jangka pendek (yang memegang koin kurang dari 3 bulan) meningkat dengan cepat, membentuk pola "Long Throw Short Catch". Ini mencerminkan bahwa pemegang jangka panjang mengambil keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek mencoba untuk membeli di level rendah untuk mendapatkan rebound.
Perlu dicatat bahwa suatu perusahaan membeli 21,02K Bitcoin dengan harga rata-rata 117256 dolar pada 29 Juli, yang merupakan pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan. Perusahaan tersebut saat ini memiliki rata-rata biaya Bitcoin sebesar 73277 dolar, dengan total mencapai 628,79K Bitcoin.
Tiga, Pasar Koin Tiruan: Sepenuhnya Masuk ke Mode Pertahanan
3.1 Penurunan Ganda dalam Kapitalisasi dan Aktivitas
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency turun 6,4% minggu ini menjadi 964 miliar dolar AS, dengan pangsa pasar Bitcoin naik menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana terfokus pada aset inti. Aktivitas on-chain juga mengalami penurunan, dengan total TVL turun 16,2% menjadi 136,1 miliar dolar AS, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Pemisahan sektor yang jelas
Hanya sejumlah kecil koin yang aktif karena berita tertentu, seperti omni yang melonjak karena diluncurkan di bursa, dan iotx yang naik karena rumor ETF. Sektor altcoin utama umumnya mengalami penurunan, dengan koin meme turun lebih dari 8%, menjadi daerah yang paling terkena dampak.
3.3 Indikator emosi secara keseluruhan menurun
Indeks Shanzhai turun menjadi 35, turun selama 5 hari berturut-turut. Nilai kehormatan di blockchain turun menjadi 50 poin, semua indikator termasuk pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan mengalami penurunan yang signifikan.
3.4 Analisis pasar sekunder
Semua sektor mengalami penurunan minggu ini, dengan sektor meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk ETF Bitcoin mencapai 169 juta USD, dan aliran masuk ETF Ethereum mencapai 306 juta USD, yang mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 analisis data on-chain
Dalam hal aliran aset, Ethereum memiliki aliran masuk bersih terbanyak, sementara STARKET memiliki aliran keluar bersih terbanyak. Urutan aktivitas pengguna adalah ETH > BSC > BASE > SOL. Secara keseluruhan, suasana spekulatif jelas menurun, dan semua indikator DEX mengalami penurunan yang signifikan.
Empat, Proyeksi Pasar Mendatang
4.1 Titik Kunci dari Aspek Teknologi
Dukungan jangka pendek: sekitar 110 ribu dolar
Dukungan kuat: rentang 93.000-106.000 dolar AS
Titik risiko: terdapat celah URPD sebesar 112.000 dolar AS
4.2 sinyal stabilitas likuiditas
Penerbitan stablecoin dalam seminggu kembali di atas 500 juta dolar AS
Arus masuk ETF Bitcoin dalam satu minggu melampaui 1 miliar dolar AS
Jumlah posisi pemegang jangka panjang berhenti menurun
4.3 Saran Operasi
Jangka pendek: kendalikan posisi di bawah 30%, tunggu sinyal pemulihan yang jelas.
Jangka menengah dan panjang: Perhatikan apakah kisaran 93.000-106.000 dolar AS membentuk double bottom.
Koin Altcoin: Setelah Bitcoin stabil, pilihlah koin yang mengalami penurunan lebih kecil dari pasar dan logika sektor yang tidak rusak.
Penyesuaian pasar kali ini adalah hasil dari konsumsi kenaikan sebelumnya dan juga mencerminkan pengaruh bersama dari kondisi makro dan aliran dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu waktu yang tepat untuk masuk.
（Catatan：risiko pasar kripto cukup tinggi, analisis ini hanya berdasarkan data pasar, tidak merupakan saran investasi）
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
CoinBasedThinking
· 08-13 07:07
turun turun tidak henti-hentinya masih menggunakan leverage
Analisis Mingguan Pasar Kripto: Dari Rebound ke Pecah, Pasar Sepenuhnya Masuk ke Mode Pertahanan
pasar kripto Mingguan: Ekstremisasi Pertarungan Bull vs Bear
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, mulai dari penjualan panik hingga rebound singkat, kemudian jatuhnya percepatan setelah pelanggaran teknis, suasana pasar jelas menurun. Berikut adalah analisis mendalam dari empat aspek: pergerakan harga, aliran dana, pasar altcoin, dan proyeksi masa depan.
I. Pergerakan Pasar: Tiga Tahap Evolusi dari Pemulihan ke Penembusan
Minggu ini, kondisi pasar dapat dirangkum sebagai "penurunan resonansi setelah perbedaan antara aspek teknis dan aspek dana", dibagi menjadi tiga tahap:
Penurunan panik (25 Juli): Penjualan besar-besaran oleh paus kripto memicu reaksi berantai, Bitcoin jatuh di bawah level support 115.000 dolar, menciptakan titik terendah baru dalam fase ini. Ini mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makroekonomi, termasuk ekspektasi pertemuan kebijakan Federal Reserve dan dampak kebijakan tarif Trump.
Rebound di atas ekspektasi (26 Juli): Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendahnya, mencapai puncaknya 120.000 dolar. Momentum rebound berasal dari pemulihan dana setelah overselling dan berita akumulasi besar dari suatu perusahaan yang meningkatkan kepercayaan pasar.
Percepatan Breakout (31 Juli - 1 Agustus): Setelah Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, Bitcoin gagal menembus level tertinggi sebelumnya dan malah jatuh di bawah dukungan 115.000 USD. Ditambah dengan penurunan saham AS dan penerapan kebijakan tarif Trump, sentimen panik di pasar menyebar, Bitcoin jatuh di bawah 110.000 USD, membentuk tekanan negatif secara makro dan teknis.
Dua, Indikator Modal Inti: Tiga Bukti Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: Jumlah penerbitan anjlok 97%
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya sebesar 0,72 miliar USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencetak level terendah dalam 12 minggu. Ini mencerminkan bahwa aliran dana baru hampir "terhenti", dan investor bersikap hati-hati terhadap level harga saat ini.
2.2 ETF: Arus masuk tetap rendah
Arus masuk bersih Bitcoin ETF minggu ini mencapai 299,9 juta USD, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi mengalami penurunan besar dibandingkan dengan paruh pertama bulan Juli. Pada tanggal 1 Agustus bahkan terjadi arus keluar bersih dalam satu hari, yang menciptakan umpan balik negatif terhadap penurunan harga Bitcoin yang semakin cepat. Alasan penarikan dana institusi termasuk pengambilan keuntungan di level tinggi dan kondisi makro yang semakin ketat.
2.3 Struktur Pemegang: Kontradiksi antara Jangka Panjang dan Jangka Pendek semakin meningkat
Data on the blockchain menunjukkan bahwa jumlah posisi pemegang jangka panjang (yang memegang koin lebih dari 1 tahun) terus menurun, sementara jumlah posisi pemegang jangka pendek (yang memegang koin kurang dari 3 bulan) meningkat dengan cepat, membentuk pola "Long Throw Short Catch". Ini mencerminkan bahwa pemegang jangka panjang mengambil keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek mencoba untuk membeli di level rendah untuk mendapatkan rebound.
Perlu dicatat bahwa suatu perusahaan membeli 21,02K Bitcoin dengan harga rata-rata 117256 dolar pada 29 Juli, yang merupakan pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan. Perusahaan tersebut saat ini memiliki rata-rata biaya Bitcoin sebesar 73277 dolar, dengan total mencapai 628,79K Bitcoin.
Tiga, Pasar Koin Tiruan: Sepenuhnya Masuk ke Mode Pertahanan
3.1 Penurunan Ganda dalam Kapitalisasi dan Aktivitas
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency turun 6,4% minggu ini menjadi 964 miliar dolar AS, dengan pangsa pasar Bitcoin naik menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana terfokus pada aset inti. Aktivitas on-chain juga mengalami penurunan, dengan total TVL turun 16,2% menjadi 136,1 miliar dolar AS, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Pemisahan sektor yang jelas
Hanya sejumlah kecil koin yang aktif karena berita tertentu, seperti omni yang melonjak karena diluncurkan di bursa, dan iotx yang naik karena rumor ETF. Sektor altcoin utama umumnya mengalami penurunan, dengan koin meme turun lebih dari 8%, menjadi daerah yang paling terkena dampak.
3.3 Indikator emosi secara keseluruhan menurun
Indeks Shanzhai turun menjadi 35, turun selama 5 hari berturut-turut. Nilai kehormatan di blockchain turun menjadi 50 poin, semua indikator termasuk pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan mengalami penurunan yang signifikan.
3.4 Analisis pasar sekunder
Semua sektor mengalami penurunan minggu ini, dengan sektor meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk ETF Bitcoin mencapai 169 juta USD, dan aliran masuk ETF Ethereum mencapai 306 juta USD, yang mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 analisis data on-chain
Dalam hal aliran aset, Ethereum memiliki aliran masuk bersih terbanyak, sementara STARKET memiliki aliran keluar bersih terbanyak. Urutan aktivitas pengguna adalah ETH > BSC > BASE > SOL. Secara keseluruhan, suasana spekulatif jelas menurun, dan semua indikator DEX mengalami penurunan yang signifikan.
Empat, Proyeksi Pasar Mendatang
4.1 Titik Kunci dari Aspek Teknologi
4.2 sinyal stabilitas likuiditas
4.3 Saran Operasi
Penyesuaian pasar kali ini adalah hasil dari konsumsi kenaikan sebelumnya dan juga mencerminkan pengaruh bersama dari kondisi makro dan aliran dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu waktu yang tepat untuk masuk.
（Catatan：risiko pasar kripto cukup tinggi, analisis ini hanya berdasarkan data pasar, tidak merupakan saran investasi）