Sektor stablecoin diperkirakan akan melampaui kapitalisasi pasar triliun
Teknologi blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga semakin penting dalam pembayaran global, penyelesaian lintas batas, dan sebagainya. Saat ini, stablecoin terdesentralisasi masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT memegang posisi dominan yang mutlak. Meskipun stablecoin telah diterbitkan lebih dari 150 miliar dolar AS, tetapi dibandingkan dengan jumlah M1 sebesar 20 triliun dolar AS yang dilaporkan oleh Federal Reserve pada tahun 2024, kapitalisasi pasar stablecoin hanya 0,75% dari M1. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki ruang yang besar. Peluncuran protokol Taproot Assets menandakan bahwa stablecoin memiliki prospek yang luas dalam skenario pembayaran kecil dengan frekuensi tinggi, dan juga menciptakan kemungkinan adopsi besar-besaran stablecoin sebagai alat pembayaran reguler.
1. Stablecoin menjadi jalur triliunan dolar berikutnya
Pasar stablecoin berkembang pesat, diperkirakan akan menjadi pasar bernilai triliun dolar di bidang keuangan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar AS. Berbagai negara sedang mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, berbagai lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan membawa pasar triliunan baru, dengan peningkatan utama berasal dari penerapan pembayaran global yang luas.
Stablecoin dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Stablecoin terpusat saat ini mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Tether hanya memiliki 125 karyawan, tetapi memiliki laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini menarik banyak institusi besar untuk berinvestasi:
BlackRock menerbitkan dana tokenisasi BUIDL di Ethereum, menawarkan nilai stabil dan menghasilkan pendapatan, kapitalisasi pasar mencapai 3,84 juta USD.
JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) berencana untuk menerbitkan stablecoin yang dipatok 1:1 dengan Dolar Hong Kong.
Stablecoin terpusat telah banyak digunakan dalam ekosistem kripto, sementara stablecoin terdesentralisasi lebih banyak digunakan untuk peminjaman. Dalam jangka panjang, aplikasi stablecoin yang paling berpotensi adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan beberapa lembaga perantara, dengan biaya yang tinggi dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting untuk partisipasi ekonomi. Dengan semakin ketatnya regulasi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, setelah stablecoin diadopsi secara besar-besaran dalam skenario pembayaran, mereka juga dapat diintegrasikan dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, menciptakan paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning mungkin menjadi infrastruktur pembayaran global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keunggulan dalam kecepatan, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.
2.1 Pengenalan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skalabilitas lapisan kedua yang matang untuk Bitcoin. Beberapa tim secara independen mengembangkan Jaringan Lightning, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning dicapai melalui pembuatan saluran status dua arah yang dapat diakses. Kedua belah pihak membuat alamat multisignature 2-2 di blockchain, yang memungkinkan transfer masuk dan keluar Bitcoin dalam batas tertentu. Sebelum transfer keluar, kedua belah pihak mengirimkan data penguncian dan mencatat, membentuk pembayaran transaksi, yang dapat dilakukan berulang kali. Saat penyelesaian, Bitcoin dari alamat baru ditransfer kepada kedua belah pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hash time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya membawa masalah ke pengadilan saat konfirmasi akhir atau terjadi masalah.
2.2 Jaringan Lightning menjadi infrastruktur pembayaran global terbaik untuk stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan jaringan Bitcoin, sambil bergantung pada keamanan jaringan Bitcoin. Secara teoritis, skalabilitas jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah beroperasi selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin (57000+ node dan mekanisme PoW ), yang memastikan keamanan maksimal. Saat ini, kapasitas jaringan Lightning melebihi 5000 bitcoin, dengan lebih dari 18000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50000 saluran. Melalui saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat dilakukan, yang sedang diintegrasikan dan digunakan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi konsensus pembayaran global yang luas.
Aset Bitcoin menyumbang setengah dari kapitalisasi pasar kripto, dan siklus panas kali ini kembali ke ekosistem Bitcoin. Jaringan Lightning sebagai solusi lapisan kedua Bitcoin pertama, benar-benar mewujudkan konsep pembayaran global peer-to-peer yang dibangun oleh Satoshi Nakamoto. Ini telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus terkuat, serta merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Kilometer Terakhir Jaringan Lightning
Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Sebagian besar orang enggan menggunakan pembayaran Bitcoin. Meskipun sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan satu Bitcoin seperti Atomical dan BRC20, namun mereka tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Protokol Taproot Assets menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset yang berbasis pada jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Siapa pun atau lembaga dapat menggunakannya untuk menerbitkan token, termasuk stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Keunggulan Aset Taproot terletak pada kompatibilitasnya yang lengkap dengan jaringan Lightning, yang memungkinkan penggunaan stablecoin untuk melakukan pembayaran di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan, sejumlah besar aset baru yang berbasis pada jaringan Bitcoin (, terutama stablecoin ), akan mengalir ke jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan memperkuat pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Bergantung pada keamanan dan desentralisasi Bitcoin, "mengubah dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang dipromosikan oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran trillion.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot (TA)
Protokol TA tertanam dalam model UTXO Bitcoin, didukung oleh peningkatan Taproot. Dua elemen inti ini mendorong protokol berjalan dengan efektif.
3.1 Perbandingan Model UTXO dan Model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari lapisan kedua Bitcoin serta protokol Ordi dan Runes. Kebanyakan blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account(.
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pendapatan dan pengeluaran sesuai dengan perubahan angka akun. Model UTXO dapat dipahami sebagai sebuah dompet, menyimpan cek yang dapat ditukarkan yang diberikan oleh orang lain dan cek yang diberikan oleh diri sendiri kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang diberikan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengonversi cek, melalui transaksi menghitung saldo terbaru.
Model UTXO secara alami menghindari masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko kesalahan transfer atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep segel sekali pakai, setiap pengeluaran UTXO yang dikonfirmasi tidak dapat digunakan lagi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak interpretasi akhir atas UTXO. Ini meningkatkan keamanan transaksi, menghindari risiko serangan pengeluaran ganda dan kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
) 3.2 Upgrade Taproot untuk mewujudkan fungsi kompleks
Upgrade Taproot pada jaringan Bitcoin di tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar yang sederhana. Alamat dompet format P2TR diimplementasikan melalui Bitscript untuk mewujudkan logika yang kompleks, memungkinkan jenis transaksi kompleks yang baru di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah penerapan multi-tanda tangan ### multi-sign (. Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multi-sign memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini memberikan dasar yang kuat untuk transaksi B2B dan mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengguna merasakan perubahan format alamat dompet yang paling intuitif, alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung pembaruan Taproot.
) 3.3 Prinsip Teknologi TA
Protokol TA memanfaatkan peningkatan Taproot Bitcoin ###BIP 341( untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO dapat menggunakan kunci pribadi asli serta skrip di atas pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat rekaman konversi status aset di pohon Merkle Taproot. Memanfaatkan sifat "segel sekali pakai" dari Bitcoin UTXO, mencapai konsensus konversi status aset di rantai Bitcoin tanpa perlu menjalankan pengindeks off-chain dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang )MS-SMT( untuk mengelola status aset, mendefinisikan standar untuk transisi status aset. Hanya hash root pohon Merkle yang ditulis ke dalam rantai Bitcoin, tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, tidak mencemari rantai Bitcoin.
Aset protokol TA dapat secara mulus masuk ke jaringan Lightning layer dua Bitcoin, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, protokol TA memungkinkan penerbitan aset di rantai utama Bitcoin ### terutama stablecoin ( untuk masuk ke sirkulasi jaringan Lightning.
Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, yang didasarkan pada kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Channel mendukung peredaran aset TA.
Protokol TA memungkinkan aset di luar Bitcoin untuk beredar melalui jaringan Lightning, mewujudkan transfer tanpa hambatan untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
) 3.5 Biaya penggunaan pengguna tinggi, masalah pengelolaan terpusat perlu diselesaikan
Meskipun protokol TA hanya mencatat root hash transaksi di blockchain, data aset perlu disimpan di setiap klien secara off-chain. Pengguna perlu memiliki kunci privat UTXO yang sesuai dengan aset dan data terkait aset di pohon Merkle.
Implementasi resmi TA protocol ###Tapd( sangat bergantung pada layanan dompet )LND( yang berbasis pada node Lightning, tanpa mekanisme manajemen akun. Arsitektur jaringan Lightning menentukan cara desentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk membangun node sendiri, sehingga sulit bagi pengguna biasa untuk berpartisipasi, menghalangi adopsi secara besar-besaran.
Saat ini, layanan dompet jaringan kilat sebagian besar adalah dompet terkelola, dan aset baru yang diterbitkan oleh TA juga akan disimpan di dompet terkelola. Di masa depan, ketika TA mengalirkan banyak stablecoin, aset besar akan disimpan terlebih dahulu di jaringan utama Bitcoin, sementara aset kecil akan diisi ulang ke jaringan kilat untuk memenuhi kebutuhan pembayaran. Untuk penyimpanan aset besar dan manajemen keamanan, sangat penting untuk menggunakan cara yang lebih terdesentralisasi agar pengguna sepenuhnya memiliki kepemilikan stablecoin.
![Taproot Assets: stablecoin adalah titik pertumbuhan berikutnya yang melampaui kapitalisasi pasar satu triliun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
4. Solusi Self-Custody Melengkapi Puzzle Terakhir Jaringan Pembayaran Lightning
Di pasar, telah muncul berbagai solusi terdesentralisasi untuk aset TA yang beredar di jaringan Lightning. Seperti yang diusulkan oleh LnFi, solusi cloud hosting memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menyebarkan node jaringan Lightning, mengurangi hambatan untuk berpartisipasi.
Tim BitTap yang fokus pada infrastruktur desentralisasi ekosistem protokol TA mengembangkan dompet plugin browser desentralisasi TA, memberikan hak dompet yang dipegang sendiri kepada pengguna.
BitTap mengusulkan protokol dompet inovatif )Bittapd(, pengguna sepenuhnya menguasai kunci pribadi, saat menandatangani transaksi Bittapd mewakili pengguna dalam berinteraksi dengan Tapd, pengguna dapat menikmati pengalaman terdesentralisasi dan jaminan keamanan serupa Metamask. Ketika stabilcoin diterbitkan dan beredar di TA, pengguna dapat menggunakan dompet BitTap untuk menyimpan dan memindahkan aset stabilcoin di jaringan utama Bitcoin, dan dengan bebas memindahkan sisa uang ke jaringan Lightning.
Protokol Bittapd adalah agen terdesentralisasi dari protokol TA, mengubah sistem akun terpusat asli Tapd menjadi solusi terdesentralisasi, berfungsi sebagai peran komunikasi dan penerusan jaringan saat pengguna dompet plugin mengajukan permintaan transaksi.
stablecoin+Jaringan Lighting: jalur pembayaran triliun dolar berikutnya
Sektor stablecoin diperkirakan akan melampaui kapitalisasi pasar triliun
Teknologi blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga semakin penting dalam pembayaran global, penyelesaian lintas batas, dan sebagainya. Saat ini, stablecoin terdesentralisasi masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT memegang posisi dominan yang mutlak. Meskipun stablecoin telah diterbitkan lebih dari 150 miliar dolar AS, tetapi dibandingkan dengan jumlah M1 sebesar 20 triliun dolar AS yang dilaporkan oleh Federal Reserve pada tahun 2024, kapitalisasi pasar stablecoin hanya 0,75% dari M1. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki ruang yang besar. Peluncuran protokol Taproot Assets menandakan bahwa stablecoin memiliki prospek yang luas dalam skenario pembayaran kecil dengan frekuensi tinggi, dan juga menciptakan kemungkinan adopsi besar-besaran stablecoin sebagai alat pembayaran reguler.
1. Stablecoin menjadi jalur triliunan dolar berikutnya
Pasar stablecoin berkembang pesat, diperkirakan akan menjadi pasar bernilai triliun dolar di bidang keuangan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar AS. Berbagai negara sedang mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, berbagai lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan membawa pasar triliunan baru, dengan peningkatan utama berasal dari penerapan pembayaran global yang luas.
Stablecoin dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Stablecoin terpusat saat ini mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Tether hanya memiliki 125 karyawan, tetapi memiliki laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini menarik banyak institusi besar untuk berinvestasi:
Stablecoin terpusat telah banyak digunakan dalam ekosistem kripto, sementara stablecoin terdesentralisasi lebih banyak digunakan untuk peminjaman. Dalam jangka panjang, aplikasi stablecoin yang paling berpotensi adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan beberapa lembaga perantara, dengan biaya yang tinggi dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting untuk partisipasi ekonomi. Dengan semakin ketatnya regulasi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, setelah stablecoin diadopsi secara besar-besaran dalam skenario pembayaran, mereka juga dapat diintegrasikan dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, menciptakan paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning mungkin menjadi infrastruktur pembayaran global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keunggulan dalam kecepatan, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.
2.1 Pengenalan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skalabilitas lapisan kedua yang matang untuk Bitcoin. Beberapa tim secara independen mengembangkan Jaringan Lightning, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning dicapai melalui pembuatan saluran status dua arah yang dapat diakses. Kedua belah pihak membuat alamat multisignature 2-2 di blockchain, yang memungkinkan transfer masuk dan keluar Bitcoin dalam batas tertentu. Sebelum transfer keluar, kedua belah pihak mengirimkan data penguncian dan mencatat, membentuk pembayaran transaksi, yang dapat dilakukan berulang kali. Saat penyelesaian, Bitcoin dari alamat baru ditransfer kepada kedua belah pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hash time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya membawa masalah ke pengadilan saat konfirmasi akhir atau terjadi masalah.
2.2 Jaringan Lightning menjadi infrastruktur pembayaran global terbaik untuk stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan jaringan Bitcoin, sambil bergantung pada keamanan jaringan Bitcoin. Secara teoritis, skalabilitas jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah beroperasi selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin (57000+ node dan mekanisme PoW ), yang memastikan keamanan maksimal. Saat ini, kapasitas jaringan Lightning melebihi 5000 bitcoin, dengan lebih dari 18000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50000 saluran. Melalui saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat dilakukan, yang sedang diintegrasikan dan digunakan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi konsensus pembayaran global yang luas.
Aset Bitcoin menyumbang setengah dari kapitalisasi pasar kripto, dan siklus panas kali ini kembali ke ekosistem Bitcoin. Jaringan Lightning sebagai solusi lapisan kedua Bitcoin pertama, benar-benar mewujudkan konsep pembayaran global peer-to-peer yang dibangun oleh Satoshi Nakamoto. Ini telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus terkuat, serta merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Kilometer Terakhir Jaringan Lightning
Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Sebagian besar orang enggan menggunakan pembayaran Bitcoin. Meskipun sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan satu Bitcoin seperti Atomical dan BRC20, namun mereka tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Protokol Taproot Assets menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset yang berbasis pada jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Siapa pun atau lembaga dapat menggunakannya untuk menerbitkan token, termasuk stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Keunggulan Aset Taproot terletak pada kompatibilitasnya yang lengkap dengan jaringan Lightning, yang memungkinkan penggunaan stablecoin untuk melakukan pembayaran di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan, sejumlah besar aset baru yang berbasis pada jaringan Bitcoin (, terutama stablecoin ), akan mengalir ke jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan memperkuat pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Bergantung pada keamanan dan desentralisasi Bitcoin, "mengubah dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang dipromosikan oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran trillion.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot (TA)
Protokol TA tertanam dalam model UTXO Bitcoin, didukung oleh peningkatan Taproot. Dua elemen inti ini mendorong protokol berjalan dengan efektif.
3.1 Perbandingan Model UTXO dan Model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari lapisan kedua Bitcoin serta protokol Ordi dan Runes. Kebanyakan blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account(.
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pendapatan dan pengeluaran sesuai dengan perubahan angka akun. Model UTXO dapat dipahami sebagai sebuah dompet, menyimpan cek yang dapat ditukarkan yang diberikan oleh orang lain dan cek yang diberikan oleh diri sendiri kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang diberikan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengonversi cek, melalui transaksi menghitung saldo terbaru.
Model UTXO secara alami menghindari masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko kesalahan transfer atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep segel sekali pakai, setiap pengeluaran UTXO yang dikonfirmasi tidak dapat digunakan lagi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak interpretasi akhir atas UTXO. Ini meningkatkan keamanan transaksi, menghindari risiko serangan pengeluaran ganda dan kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
) 3.2 Upgrade Taproot untuk mewujudkan fungsi kompleks
Upgrade Taproot pada jaringan Bitcoin di tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar yang sederhana. Alamat dompet format P2TR diimplementasikan melalui Bitscript untuk mewujudkan logika yang kompleks, memungkinkan jenis transaksi kompleks yang baru di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah penerapan multi-tanda tangan ### multi-sign (. Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multi-sign memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini memberikan dasar yang kuat untuk transaksi B2B dan mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengguna merasakan perubahan format alamat dompet yang paling intuitif, alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung pembaruan Taproot.
) 3.3 Prinsip Teknologi TA
Protokol TA memanfaatkan peningkatan Taproot Bitcoin ###BIP 341( untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO dapat menggunakan kunci pribadi asli serta skrip di atas pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat rekaman konversi status aset di pohon Merkle Taproot. Memanfaatkan sifat "segel sekali pakai" dari Bitcoin UTXO, mencapai konsensus konversi status aset di rantai Bitcoin tanpa perlu menjalankan pengindeks off-chain dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang )MS-SMT( untuk mengelola status aset, mendefinisikan standar untuk transisi status aset. Hanya hash root pohon Merkle yang ditulis ke dalam rantai Bitcoin, tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, tidak mencemari rantai Bitcoin.
![Taproot Assets: stablecoin赛道超越万亿kapitalisasi pasar的下一个增长点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.4 Hubungan TA Protocol dan Jaringan Lightning
Aset protokol TA dapat secara mulus masuk ke jaringan Lightning layer dua Bitcoin, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, protokol TA memungkinkan penerbitan aset di rantai utama Bitcoin ### terutama stablecoin ( untuk masuk ke sirkulasi jaringan Lightning.
Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, yang didasarkan pada kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Channel mendukung peredaran aset TA.
Protokol TA memungkinkan aset di luar Bitcoin untuk beredar melalui jaringan Lightning, mewujudkan transfer tanpa hambatan untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
) 3.5 Biaya penggunaan pengguna tinggi, masalah pengelolaan terpusat perlu diselesaikan
Meskipun protokol TA hanya mencatat root hash transaksi di blockchain, data aset perlu disimpan di setiap klien secara off-chain. Pengguna perlu memiliki kunci privat UTXO yang sesuai dengan aset dan data terkait aset di pohon Merkle.
Implementasi resmi TA protocol ###Tapd( sangat bergantung pada layanan dompet )LND( yang berbasis pada node Lightning, tanpa mekanisme manajemen akun. Arsitektur jaringan Lightning menentukan cara desentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk membangun node sendiri, sehingga sulit bagi pengguna biasa untuk berpartisipasi, menghalangi adopsi secara besar-besaran.
Saat ini, layanan dompet jaringan kilat sebagian besar adalah dompet terkelola, dan aset baru yang diterbitkan oleh TA juga akan disimpan di dompet terkelola. Di masa depan, ketika TA mengalirkan banyak stablecoin, aset besar akan disimpan terlebih dahulu di jaringan utama Bitcoin, sementara aset kecil akan diisi ulang ke jaringan kilat untuk memenuhi kebutuhan pembayaran. Untuk penyimpanan aset besar dan manajemen keamanan, sangat penting untuk menggunakan cara yang lebih terdesentralisasi agar pengguna sepenuhnya memiliki kepemilikan stablecoin.
![Taproot Assets: stablecoin adalah titik pertumbuhan berikutnya yang melampaui kapitalisasi pasar satu triliun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
4. Solusi Self-Custody Melengkapi Puzzle Terakhir Jaringan Pembayaran Lightning
Di pasar, telah muncul berbagai solusi terdesentralisasi untuk aset TA yang beredar di jaringan Lightning. Seperti yang diusulkan oleh LnFi, solusi cloud hosting memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menyebarkan node jaringan Lightning, mengurangi hambatan untuk berpartisipasi.
Tim BitTap yang fokus pada infrastruktur desentralisasi ekosistem protokol TA mengembangkan dompet plugin browser desentralisasi TA, memberikan hak dompet yang dipegang sendiri kepada pengguna.
BitTap mengusulkan protokol dompet inovatif )Bittapd(, pengguna sepenuhnya menguasai kunci pribadi, saat menandatangani transaksi Bittapd mewakili pengguna dalam berinteraksi dengan Tapd, pengguna dapat menikmati pengalaman terdesentralisasi dan jaminan keamanan serupa Metamask. Ketika stabilcoin diterbitkan dan beredar di TA, pengguna dapat menggunakan dompet BitTap untuk menyimpan dan memindahkan aset stabilcoin di jaringan utama Bitcoin, dan dengan bebas memindahkan sisa uang ke jaringan Lightning.
Protokol Bittapd adalah agen terdesentralisasi dari protokol TA, mengubah sistem akun terpusat asli Tapd menjadi solusi terdesentralisasi, berfungsi sebagai peran komunikasi dan penerusan jaringan saat pengguna dompet plugin mengajukan permintaan transaksi.
![Taproot Assets: stablecoin jalur melampaui kapitalisasi pasar triliun