Analisis Kedalaman Pergerakan Whale di Pasar Aset Kripto
Dalam pasar aset kripto yang berubah dengan cepat, perilaku whale selalu menjadi indikator penting tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat mengungkap aliran nyata dari "uang pintar". Hingga 30 Juli, whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi bullish mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang sangat kontras: para trader tetap bullish terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak altcoin dan koin MEME. Pemisahan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull Dominan tetapi Antusiasme Menurun
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio keseluruhan long dan short sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal yang hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long-short telah kembali dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dipandang bearish oleh whale, hingga 79% posisi dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka pandang bullish, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menguntungkan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Suka Arus Utama, Melihat Bearish pada Koin Alternatif
Whale-wale memiliki perbedaan strategi inti yang paling jelas dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran yang jelas "lebih suka yang utama, pesimis terhadap altcoin".
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar, sementara posisi short hanya 479 juta dolar. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya melihat bearish, tetapi juga digunakan sebagai pesanan hedging untuk manajemen risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit altcoin yang didukung oleh para Whale.
Namun, sikap whale terhadap altcoin dan MEME koin sangat berbeda. Sejumlah token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, pada token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua koin masih merupakan arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long-short pada 28 Juli turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara koin yang dilihat positif oleh whale, 53,5% dari koin tersebut secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Dari 29 koin yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% trader teratas memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Dari sisi data short, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan rata-rata harga masuk sebesar 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, yang menunjukkan bahwa posisi short Whale tampaknya lebih cenderung kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi beli para Whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi jual sekitar 7,98 juta USD.
Selain data keseluruhan, sikap para trader terkemuka tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, merupakan seorang trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar. Dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short, sementara sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN melakukan short di 1,44 dolar, dengan keuntungan yang belum direalisasikan mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 pesanan yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi bearish pada altcoin dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3.6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, harga pembukaan posisi long untuk ETH hanya 2812 dolar, harga pembukaan posisi long untuk BTC adalah 110 ribu dolar, dan untuk SOL adalah 142 dolar, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan keuntungan, kerugian mengambang untuk FARTCOIN adalah 235 ribu dolar, kerugian mengambang untuk BIGTIME adalah 45 ribu dolar, dan STRK mengalami kerugian mengambang sebesar 18 ribu dolar. Sisa pesanan semuanya dalam kondisi menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7.21 juta dolar.
Trader dengan peringkat ketiga memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi jual. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan waktu rata-rata holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sedangkan trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih cenderung untuk bearish atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale menggambarkan pemandangan pasar "lebih memilih yang mainstream, bearish terhadap altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short whale di altcoin tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio profit yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan bearish mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemotongan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati melakukan short atau menunggu dengan memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, dan tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Pasar Aset Kripto sangat berisiko, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Data Whale mengungkapkan perpecahan pasar kripto, Token Mainstream bullish sementara alts bearish.
Analisis Kedalaman Pergerakan Whale di Pasar Aset Kripto
Dalam pasar aset kripto yang berubah dengan cepat, perilaku whale selalu menjadi indikator penting tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat mengungkap aliran nyata dari "uang pintar". Hingga 30 Juli, whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi bullish mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang sangat kontras: para trader tetap bullish terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak altcoin dan koin MEME. Pemisahan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull Dominan tetapi Antusiasme Menurun
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio keseluruhan long dan short sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal yang hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long-short telah kembali dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dipandang bearish oleh whale, hingga 79% posisi dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka pandang bullish, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menguntungkan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Suka Arus Utama, Melihat Bearish pada Koin Alternatif
Whale-wale memiliki perbedaan strategi inti yang paling jelas dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran yang jelas "lebih suka yang utama, pesimis terhadap altcoin".
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar, sementara posisi short hanya 479 juta dolar. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya melihat bearish, tetapi juga digunakan sebagai pesanan hedging untuk manajemen risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit altcoin yang didukung oleh para Whale.
Namun, sikap whale terhadap altcoin dan MEME koin sangat berbeda. Sejumlah token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, pada token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua koin masih merupakan arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long-short pada 28 Juli turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara koin yang dilihat positif oleh whale, 53,5% dari koin tersebut secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Dari 29 koin yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% trader teratas memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Dari sisi data short, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan rata-rata harga masuk sebesar 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, yang menunjukkan bahwa posisi short Whale tampaknya lebih cenderung kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi beli para Whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi jual sekitar 7,98 juta USD.
Trader Teratas: Optimis Jangka Panjang, Hati-hati Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader terkemuka tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, merupakan seorang trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar. Dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short, sementara sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN melakukan short di 1,44 dolar, dengan keuntungan yang belum direalisasikan mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 pesanan yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi bearish pada altcoin dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3.6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, harga pembukaan posisi long untuk ETH hanya 2812 dolar, harga pembukaan posisi long untuk BTC adalah 110 ribu dolar, dan untuk SOL adalah 142 dolar, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan keuntungan, kerugian mengambang untuk FARTCOIN adalah 235 ribu dolar, kerugian mengambang untuk BIGTIME adalah 45 ribu dolar, dan STRK mengalami kerugian mengambang sebesar 18 ribu dolar. Sisa pesanan semuanya dalam kondisi menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7.21 juta dolar.
Trader dengan peringkat ketiga memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi jual. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan waktu rata-rata holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia sedang dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sedangkan trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih cenderung untuk bearish atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale menggambarkan pemandangan pasar "lebih memilih yang mainstream, bearish terhadap altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short whale di altcoin tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio profit yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan bearish mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemotongan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati melakukan short atau menunggu dengan memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, dan tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Pasar Aset Kripto sangat berisiko, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.