Menyambut tahun 2025, mengeksplorasi wawasan tentang bagaimana enkripsi VC mempengaruhi pasar dan peluang potensial.
Dengan suara lonceng Tahun Baru yang akan segera berdentang, industri enkripsi menyambut titik perkembangan baru. Pada tahun 2024, pasar telah mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek utama terus mengukuhkan posisi mereka, dan jalur baru yang sedang berkembang perlahan-lahan muncul. Sebagai indikator arah industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri dalam pertemuan modal, komunitas, dan teknologi.
Berdiri di titik awal tahun 2025, kami mengundang beberapa VC terkemuka untuk berbagi pengamatan dan pemikiran mereka tentang industri enkripsi. Mereka meninjau momen-momen penting selama setahun terakhir, menganalisis peluang dan tantangan pasar saat ini, serta membuat prediksi tentang tren perkembangan di masa depan. Dalam bidang yang berubah dengan cepat ini, proyek dan jalur mana yang menjadi fokus perhatian VC? Mari kita bersama-sama menjelajahi "kemarin, hari ini, dan besok" dari industri enkripsi.
Proyek Paling Mengesankan di 2024
Selama setahun terakhir, industri enkripsi telah menyambut gelombang pertumbuhan baru yang didorong oleh pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Dari peningkatan infrastruktur hingga terobosan di jalur baru yang muncul, banyak proyek muncul dengan menunjukkan kekuatan hidup dan potensi inovasi yang kuat. Beberapa proyek tersebut, dengan jalur teknologi atau model bisnis yang unik, tidak hanya menarik perhatian besar, tetapi juga meninggalkan jejak mendalam di dalam dan luar industri.
Pendiri dan CEO DFG, James Wo, menunjukkan bahwa Hyperliquid sebagai DEX kontrak permanen yang berkinerja tinggi, menarik banyak pengguna, dan menjaga kecepatan eksekusi perdagangan serta likuiditas. Peluncuran tokennya menjadi salah satu airdrop paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas produk, meluncurkan ekosistem HyperEVM, dan meningkatkan utilitas ekosistem spot. Dengan menghasilkan biaya besar melalui likuidasi dan pembuatan pasar di blockchain, secara bertahap menggerogoti pangsa pasar DEX dan CEX teratas.
Pendiri bersama Web3Port, Chris, juga sangat menghargai pangsa pasar Hyperliquid, mekanisme airdrop dan distribusi komunitas, serta efek kekayaan. Dia juga menyebutkan bahwa Pump.fun berhasil membawa konsep "Platform Peluncuran Meme" ke narasi utama, memicu gelombang pasar Meme. Chris menyatakan bahwa Pump.fun menginspirasi proyek Web3 untuk mencapai kesuksesan melalui pembangunan produk yang praktis, memiliki pengalaman tinggi, dan sesuai dengan pasar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol pinjaman matang seperti AAVE dan Compound di bidang DeFi, serta pendatang baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, dan Ajna sangat menarik. Meskipun perhatian terhadap siklus DeFi saat ini tidak sebanding dengan sebelumnya, kesuksesan rendah hati dari protokol-protokol ini tetap layak untuk diperhatikan dan dilacak.
Pudgy Penguin adalah proyek yang disebutkan oleh banyak VC. Pendiri Jsquare, Joanna, percaya bahwa itu menghidupkan kembali seluruh jalur NFT. Sebagai investor awal dan pemegang NFT, dia merasakan energi kuat dari pemikiran gabungan Web2+Web3 yang diwakili oleh Luca sebagai perwakilan pengusaha generasi baru, yang memperkuat prinsip dasar "Invest in next generation".
Partner Jsquare Dinghan menunjukkan bahwa Ethena menunjukkan kinerja yang cemerlang di bidang DeFi dengan stablecoin USDE, menghasilkan keuntungan melalui posisi long dan short 1x yang dibangun melalui CEX. Bekerja sama dengan BlackRock BUIDL Fund untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang USDE.
Prediksi Pasar Bitcoin
Bitcoin menunjukkan momentum pertumbuhan yang luar biasa pada tahun 2024, dengan kenaikan kumulatif sebesar 119,1% hingga akhir tahun. Co-founder Web3Port, Chris, percaya bahwa pasar bullish Bitcoin pada tahun 2025 kemungkinan akan berlanjut, dan menembus 200.000 dolar AS sangat mungkin terjadi. Seiring dengan matangnya pasar, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin semakin kuat, harga di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah.
Analisis oleh analis Ryze Labs, Allen, menggunakan Pi Cycle dan 2Y MA Multiplier untuk menentukan puncak, diperkirakan puncak Bitcoin sekitar 200 ribu dolar. Indikator ini dapat diatur sebagai peringatan di TradingView, digunakan untuk penentuan puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin adalah 120.000-150.000 dolar AS, setelah itu akan berfluktuasi antara 100.000-150.000 dolar AS. Berdasarkan ekspektasi kebijakan, dengan asumsi nilai pasar emas tetap, sebelum nilai pasar Bitcoin melebihi emas, harga mungkin dapat mencapai 600.000 dolar AS, tetapi memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya bahwa dinamika pasar saat ini dipengaruhi oleh berbagai faktor, terutama likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot dan aliran dana yang didorong oleh kebijakan cadangan di masa depan. Dari sekarang hingga puncak tahun depan, pasar Bitcoin mungkin akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi, secara bertahap menuju tingkat harga yang lebih tinggi.
Perseteruan Meme dan "VC Coin"
Partner Generative Ventures Will Wang percaya bahwa dana VC besar sulit memberikan imbal hasil yang luar biasa bagi LP, dan dana kecil lebih mampu mendukung pengusaha tahap awal. Partisipasi dana besar dalam putaran akhir, peluncuran "VC Coin", sebenarnya adalah masalah lama VC Web2. Dia percaya bahwa situasi ini akan perlahan diperbaiki, dan pasar pada akhirnya akan menghargai VC yang berani bertindak di periode non-konsensus.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC pada dasarnya adalah persaingan antara pasokan uang yang ada di pasar dan likuiditas. Koin Meme yang sepenuhnya beredar dan distribusi yang adil sesuai dengan psikologi ritel, tetapi sifat PVP tidak dapat dipertahankan. Dilema koin VC tidak memiliki solusi jangka pendek, dan perlu melalui siklus bull-bear yang lengkap untuk membangun kembali kepercayaan dan keadilan.
Manajer Investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, menekankan bahwa pihak proyek perlu memikirkan penerapan skenario, aliran kas yang stabil, dan komunitas yang aktif. Jiawei dari IOSG Ventures menyarankan bahwa proyek "VC" perlu lebih baik dalam memikirkan Kecocokan Pasar Token, menyebarkan chip untuk memperkuat ikatan kepentingan.
Jalur dan Proyek Potensial
Mitra Generative Ventures Will Wang optimis terhadap RWA, yang dianggapnya sebagai inti dari blockchain untuk pencatatan aset keuangan mainstream global. Saat ini, tingkat penetrasinya kurang dari 0,1%, sehingga masih ada ruang yang besar untuk peningkatan.
IOSG Ventures Jiawei memprediksi bahwa staking ulang akan menjadi narasi besar pada tahun 2024, dan mungkin akan mencapai puncaknya pada tahun 2025. Proyek-proyek berbasis ZK juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analisis dari Allen, seorang analis di Ryze Labs, optimis terhadap AI Agent, percaya bahwa ini dapat mengoptimalkan mekanisme penetapan harga DeFi, meningkatkan efisiensi penggunaan modal, dan mendefinisikan ulang batasan pengelolaan aset.
PayFi lintasan menarik perhatian dari berbagai institusi. Partner Jsquare, Dinghan, memprediksi bahwa proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi akan mendapatkan perhatian besar. Integrasi AI dan blockchain juga dianggap sebagai arah perkembangan yang penting.
"Mass Adoption" terobosan
Pendiri DFG, James Wo, percaya bahwa DePIN dan bidang vertikal lainnya menarik pengguna Web2. Bidang pembayaran dapat mendorong gelombang pengguna berikutnya. Zeke dari YBB Capital percaya bahwa jalur pembayaran berpotensi menjadi jalur pertama untuk "Mass Adoption" blockchain.
CEO Jsquare Joanna optimis tentang proses "adopsi massal" tahun depan. Dari perspektif posisi ekosistem dan pemilihan jalur, ekosistem Solana memiliki keunggulan yang lebih besar. Dia sangat berharap pada Pudgy Penguins dalam portofolionya.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh percaya bahwa pengalaman pengguna front-end baru dan pengalaman DeFi yang terintegrasi akan mendorong terobosan.
Penilaian Tahap Bull Market
YBB Capital Zeke percaya bahwa saat ini berada di tengah tahap pasar bull. Bitcoin ETF yang disetujui berarti produk derivatif keuangan yang lebih luas, yang mungkin mengurangi volatilitas harga pasar dan beralih ke bull market jangka panjang yang lambat.
Pendiri DFG James Wo percaya bahwa saat ini berada di "fase optimis". Akumulasi institusi terhadap Bitcoin mengurangi kemungkinan penurunan 80%, di masa depan mungkin ada penyesuaian tetapi sulit untuk kembali ke level pasar beruang.
Web3.com Ventures Nemo percaya bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Bitcoin pada dasarnya adalah melawan inflasi, melindungi kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Web3Port Chris menyarankan untuk fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, memperhatikan BTC, koin Meme, dan narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama. Memahami tren pasar dan menguasai siklus.
Ryze Labs Allen mengingatkan bahwa pasar bullish justru lebih mudah menyebabkan kerugian. Disarankan untuk menyiapkan dana yang dapat menanggung kerugian, menarik kembali biaya pada waktu yang tepat, dan menghindari penambahan modal serta penggunaan leverage.
YBB Capital Zeke menekankan bahwa pasar menjadi lebih kompleks dalam 25 tahun, perlu strategi yang lebih stabil. Investasi dan perdagangan adalah sebuah praktik, harus terlebih dahulu memperbaiki diri sebelum belajar dari luar, selalu menempatkan risiko di posisi teratas.
Jsquare Dinghan menyarankan untuk memprioritaskan manajemen risiko. Bagi investor pasif, aset blue-chip lebih aman. Investor aktif harus memperhatikan keamanan, fokus pada proyek berkualitas tinggi yang berkelanjutan, bukan tren jangka pendek.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
2025 prospek: wawasan VC terkemuka tentang peluang dan tantangan pasar kripto
Menyambut tahun 2025, mengeksplorasi wawasan tentang bagaimana enkripsi VC mempengaruhi pasar dan peluang potensial.
Dengan suara lonceng Tahun Baru yang akan segera berdentang, industri enkripsi menyambut titik perkembangan baru. Pada tahun 2024, pasar telah mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek utama terus mengukuhkan posisi mereka, dan jalur baru yang sedang berkembang perlahan-lahan muncul. Sebagai indikator arah industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri dalam pertemuan modal, komunitas, dan teknologi.
Berdiri di titik awal tahun 2025, kami mengundang beberapa VC terkemuka untuk berbagi pengamatan dan pemikiran mereka tentang industri enkripsi. Mereka meninjau momen-momen penting selama setahun terakhir, menganalisis peluang dan tantangan pasar saat ini, serta membuat prediksi tentang tren perkembangan di masa depan. Dalam bidang yang berubah dengan cepat ini, proyek dan jalur mana yang menjadi fokus perhatian VC? Mari kita bersama-sama menjelajahi "kemarin, hari ini, dan besok" dari industri enkripsi.
Proyek Paling Mengesankan di 2024
Selama setahun terakhir, industri enkripsi telah menyambut gelombang pertumbuhan baru yang didorong oleh pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Dari peningkatan infrastruktur hingga terobosan di jalur baru yang muncul, banyak proyek muncul dengan menunjukkan kekuatan hidup dan potensi inovasi yang kuat. Beberapa proyek tersebut, dengan jalur teknologi atau model bisnis yang unik, tidak hanya menarik perhatian besar, tetapi juga meninggalkan jejak mendalam di dalam dan luar industri.
Pendiri dan CEO DFG, James Wo, menunjukkan bahwa Hyperliquid sebagai DEX kontrak permanen yang berkinerja tinggi, menarik banyak pengguna, dan menjaga kecepatan eksekusi perdagangan serta likuiditas. Peluncuran tokennya menjadi salah satu airdrop paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas produk, meluncurkan ekosistem HyperEVM, dan meningkatkan utilitas ekosistem spot. Dengan menghasilkan biaya besar melalui likuidasi dan pembuatan pasar di blockchain, secara bertahap menggerogoti pangsa pasar DEX dan CEX teratas.
Pendiri bersama Web3Port, Chris, juga sangat menghargai pangsa pasar Hyperliquid, mekanisme airdrop dan distribusi komunitas, serta efek kekayaan. Dia juga menyebutkan bahwa Pump.fun berhasil membawa konsep "Platform Peluncuran Meme" ke narasi utama, memicu gelombang pasar Meme. Chris menyatakan bahwa Pump.fun menginspirasi proyek Web3 untuk mencapai kesuksesan melalui pembangunan produk yang praktis, memiliki pengalaman tinggi, dan sesuai dengan pasar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol pinjaman matang seperti AAVE dan Compound di bidang DeFi, serta pendatang baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, dan Ajna sangat menarik. Meskipun perhatian terhadap siklus DeFi saat ini tidak sebanding dengan sebelumnya, kesuksesan rendah hati dari protokol-protokol ini tetap layak untuk diperhatikan dan dilacak.
Pudgy Penguin adalah proyek yang disebutkan oleh banyak VC. Pendiri Jsquare, Joanna, percaya bahwa itu menghidupkan kembali seluruh jalur NFT. Sebagai investor awal dan pemegang NFT, dia merasakan energi kuat dari pemikiran gabungan Web2+Web3 yang diwakili oleh Luca sebagai perwakilan pengusaha generasi baru, yang memperkuat prinsip dasar "Invest in next generation".
Partner Jsquare Dinghan menunjukkan bahwa Ethena menunjukkan kinerja yang cemerlang di bidang DeFi dengan stablecoin USDE, menghasilkan keuntungan melalui posisi long dan short 1x yang dibangun melalui CEX. Bekerja sama dengan BlackRock BUIDL Fund untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang USDE.
Prediksi Pasar Bitcoin
Bitcoin menunjukkan momentum pertumbuhan yang luar biasa pada tahun 2024, dengan kenaikan kumulatif sebesar 119,1% hingga akhir tahun. Co-founder Web3Port, Chris, percaya bahwa pasar bullish Bitcoin pada tahun 2025 kemungkinan akan berlanjut, dan menembus 200.000 dolar AS sangat mungkin terjadi. Seiring dengan matangnya pasar, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin semakin kuat, harga di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah.
Analisis oleh analis Ryze Labs, Allen, menggunakan Pi Cycle dan 2Y MA Multiplier untuk menentukan puncak, diperkirakan puncak Bitcoin sekitar 200 ribu dolar. Indikator ini dapat diatur sebagai peringatan di TradingView, digunakan untuk penentuan puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin adalah 120.000-150.000 dolar AS, setelah itu akan berfluktuasi antara 100.000-150.000 dolar AS. Berdasarkan ekspektasi kebijakan, dengan asumsi nilai pasar emas tetap, sebelum nilai pasar Bitcoin melebihi emas, harga mungkin dapat mencapai 600.000 dolar AS, tetapi memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya bahwa dinamika pasar saat ini dipengaruhi oleh berbagai faktor, terutama likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot dan aliran dana yang didorong oleh kebijakan cadangan di masa depan. Dari sekarang hingga puncak tahun depan, pasar Bitcoin mungkin akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi, secara bertahap menuju tingkat harga yang lebih tinggi.
Perseteruan Meme dan "VC Coin"
Partner Generative Ventures Will Wang percaya bahwa dana VC besar sulit memberikan imbal hasil yang luar biasa bagi LP, dan dana kecil lebih mampu mendukung pengusaha tahap awal. Partisipasi dana besar dalam putaran akhir, peluncuran "VC Coin", sebenarnya adalah masalah lama VC Web2. Dia percaya bahwa situasi ini akan perlahan diperbaiki, dan pasar pada akhirnya akan menghargai VC yang berani bertindak di periode non-konsensus.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC pada dasarnya adalah persaingan antara pasokan uang yang ada di pasar dan likuiditas. Koin Meme yang sepenuhnya beredar dan distribusi yang adil sesuai dengan psikologi ritel, tetapi sifat PVP tidak dapat dipertahankan. Dilema koin VC tidak memiliki solusi jangka pendek, dan perlu melalui siklus bull-bear yang lengkap untuk membangun kembali kepercayaan dan keadilan.
Manajer Investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, menekankan bahwa pihak proyek perlu memikirkan penerapan skenario, aliran kas yang stabil, dan komunitas yang aktif. Jiawei dari IOSG Ventures menyarankan bahwa proyek "VC" perlu lebih baik dalam memikirkan Kecocokan Pasar Token, menyebarkan chip untuk memperkuat ikatan kepentingan.
Jalur dan Proyek Potensial
Mitra Generative Ventures Will Wang optimis terhadap RWA, yang dianggapnya sebagai inti dari blockchain untuk pencatatan aset keuangan mainstream global. Saat ini, tingkat penetrasinya kurang dari 0,1%, sehingga masih ada ruang yang besar untuk peningkatan.
IOSG Ventures Jiawei memprediksi bahwa staking ulang akan menjadi narasi besar pada tahun 2024, dan mungkin akan mencapai puncaknya pada tahun 2025. Proyek-proyek berbasis ZK juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analisis dari Allen, seorang analis di Ryze Labs, optimis terhadap AI Agent, percaya bahwa ini dapat mengoptimalkan mekanisme penetapan harga DeFi, meningkatkan efisiensi penggunaan modal, dan mendefinisikan ulang batasan pengelolaan aset.
PayFi lintasan menarik perhatian dari berbagai institusi. Partner Jsquare, Dinghan, memprediksi bahwa proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi akan mendapatkan perhatian besar. Integrasi AI dan blockchain juga dianggap sebagai arah perkembangan yang penting.
"Mass Adoption" terobosan
Pendiri DFG, James Wo, percaya bahwa DePIN dan bidang vertikal lainnya menarik pengguna Web2. Bidang pembayaran dapat mendorong gelombang pengguna berikutnya. Zeke dari YBB Capital percaya bahwa jalur pembayaran berpotensi menjadi jalur pertama untuk "Mass Adoption" blockchain.
CEO Jsquare Joanna optimis tentang proses "adopsi massal" tahun depan. Dari perspektif posisi ekosistem dan pemilihan jalur, ekosistem Solana memiliki keunggulan yang lebih besar. Dia sangat berharap pada Pudgy Penguins dalam portofolionya.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh percaya bahwa pengalaman pengguna front-end baru dan pengalaman DeFi yang terintegrasi akan mendorong terobosan.
Penilaian Tahap Bull Market
YBB Capital Zeke percaya bahwa saat ini berada di tengah tahap pasar bull. Bitcoin ETF yang disetujui berarti produk derivatif keuangan yang lebih luas, yang mungkin mengurangi volatilitas harga pasar dan beralih ke bull market jangka panjang yang lambat.
Pendiri DFG James Wo percaya bahwa saat ini berada di "fase optimis". Akumulasi institusi terhadap Bitcoin mengurangi kemungkinan penurunan 80%, di masa depan mungkin ada penyesuaian tetapi sulit untuk kembali ke level pasar beruang.
Web3.com Ventures Nemo percaya bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Bitcoin pada dasarnya adalah melawan inflasi, melindungi kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Web3Port Chris menyarankan untuk fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, memperhatikan BTC, koin Meme, dan narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama. Memahami tren pasar dan menguasai siklus.
Ryze Labs Allen mengingatkan bahwa pasar bullish justru lebih mudah menyebabkan kerugian. Disarankan untuk menyiapkan dana yang dapat menanggung kerugian, menarik kembali biaya pada waktu yang tepat, dan menghindari penambahan modal serta penggunaan leverage.
YBB Capital Zeke menekankan bahwa pasar menjadi lebih kompleks dalam 25 tahun, perlu strategi yang lebih stabil. Investasi dan perdagangan adalah sebuah praktik, harus terlebih dahulu memperbaiki diri sebelum belajar dari luar, selalu menempatkan risiko di posisi teratas.
Jsquare Dinghan menyarankan untuk memprioritaskan manajemen risiko. Bagi investor pasif, aset blue-chip lebih aman. Investor aktif harus memperhatikan keamanan, fokus pada proyek berkualitas tinggi yang berkelanjutan, bukan tren jangka pendek.