Aave: Inti dari Keuangan Desentralisasi dan ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi adalah pemimpin di bidang ini. Halangan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna membuatnya memiliki potensi pertumbuhan yang besar, tetapi pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020, Aave telah menjadi protokol pinjaman terbesar. Saat ini, total pinjaman aktifnya mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari protokol peringkat kedua.
Indikator protokol terus tumbuh, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang telah melampaui level pasar bull 2021. Pendapatannya per kuartal telah melebihi puncak pasar bull di kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap menunjukkan pertumbuhan yang meningkat. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum pertumbuhan Aave tidak berkurang, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun ini, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, pulih menjadi 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya pada periode sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, yang memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan metrik dalam beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulatif di pasar, yang mendorong peningkatan tingkat pinjaman dan bunga pinjaman.
Bahkan di saat aktivitas spekulatif mereda, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Pada awal Agustus ketika pasar aset berisiko global anjlok, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam mengumpulkan biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan terhadap fluktuasi pasar dalam berbagai jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang Kuat Pulih, Rasio Penjualan Aave Masih Pada Tingkat Terendah dalam Tiga Tahun
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat dalam beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada pada level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan untuk memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Rekaman manajemen keamanan protokol baik
Efek Jaringan Bilateral
Manajemen DAO yang baik
Penempatan Ekosistem Multi-Rantai
Reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pengurangan
Aave Chan Initiative (ACI) baru-baru ini mengajukan proposal yang bertujuan untuk mereformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan untuk memperkenalkan mekanisme berbagi hasil guna meningkatkan utilitas token. Perubahan utama mencakup:
Menghilangkan risiko pengurangan AAVE saat memindahkan modul keamanan
Memperkenalkan modul keamanan Umbrella yang baru
Memperkenalkan mekanisme Anti-GHO
Melaksanakan rencana penghancuran dan distribusi
Reformasi ini akan menguntungkan pengguna platform serta pemegang AAVE.
Aave diharapkan mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan di masa mendatang:
Peluncuran Aave v4
Tumbuh seiring positif dengan BTC dan ETH sebagai kategori aset.
Terkait dengan pertumbuhan pasokan stablecoin
Ringkasan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, prospeknya patut dioptimalkan. Dengan efek jaringan yang kuat serta likuiditas dan kemampuan komposabilitas token yang luar biasa, Aave diharapkan dapat terus mengukuhkan dan memperluas posisi dominannya di pasar. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol, memperkuat kemampuan penangkapan nilainya.
Saat ini, AAVE menawarkan peluang investasi yang sangat baik dengan penyesuaian risiko di industri kripto. Seiring pasar semakin menyadari potensi Aave, ketidaksesuaian antara valuasi dan fundamentalnya diharapkan dapat diperbaiki.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
7
Bagikan
Komentar
0/400
rug_connoisseur
· 15jam yang lalu
bull, saya melihat aave ya
Lihat AsliBalas0
CrossChainBreather
· 07-30 22:37
Old aave adalah seorang pria
Lihat AsliBalas0
SmartContractRebel
· 07-30 12:55
aave benar-benar tidak mengecewakan saya
Lihat AsliBalas0
UncleLiquidation
· 07-30 12:51
Pembayaran哥出没 我觉得还能更猛
Lihat AsliBalas0
DeFiChef
· 07-30 12:45
just it Keuangan Desentralisasi pilihan!
Lihat AsliBalas0
MultiSigFailMaster
· 07-30 12:44
tvl naik tinggi tidak menarik, hanya melihat apakah akan turun atau tidak.
Lihat AsliBalas0
GweiTooHigh
· 07-30 12:36
Jangan bicara lagi, pinjam beberapa stablecoin untuk meredakan ketegangan.
Aave bangkit kuat: TVL berlipat ganda, pendapatan mencapai rekor tertinggi, rasio harga terhadap penjualan masih rendah.
Aave: Inti dari Keuangan Desentralisasi dan ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi adalah pemimpin di bidang ini. Halangan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna membuatnya memiliki potensi pertumbuhan yang besar, tetapi pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020, Aave telah menjadi protokol pinjaman terbesar. Saat ini, total pinjaman aktifnya mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari protokol peringkat kedua.
Indikator protokol terus tumbuh, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang telah melampaui level pasar bull 2021. Pendapatannya per kuartal telah melebihi puncak pasar bull di kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap menunjukkan pertumbuhan yang meningkat. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum pertumbuhan Aave tidak berkurang, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun ini, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, pulih menjadi 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya pada periode sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, yang memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan metrik dalam beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulatif di pasar, yang mendorong peningkatan tingkat pinjaman dan bunga pinjaman.
Bahkan di saat aktivitas spekulatif mereda, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Pada awal Agustus ketika pasar aset berisiko global anjlok, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam mengumpulkan biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan terhadap fluktuasi pasar dalam berbagai jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang Kuat Pulih, Rasio Penjualan Aave Masih Pada Tingkat Terendah dalam Tiga Tahun
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat dalam beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada pada level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan untuk memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pengurangan
Aave Chan Initiative (ACI) baru-baru ini mengajukan proposal yang bertujuan untuk mereformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan untuk memperkenalkan mekanisme berbagi hasil guna meningkatkan utilitas token. Perubahan utama mencakup:
Reformasi ini akan menguntungkan pengguna platform serta pemegang AAVE.
Aave diharapkan mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan di masa mendatang:
Ringkasan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, prospeknya patut dioptimalkan. Dengan efek jaringan yang kuat serta likuiditas dan kemampuan komposabilitas token yang luar biasa, Aave diharapkan dapat terus mengukuhkan dan memperluas posisi dominannya di pasar. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol, memperkuat kemampuan penangkapan nilainya.
Saat ini, AAVE menawarkan peluang investasi yang sangat baik dengan penyesuaian risiko di industri kripto. Seiring pasar semakin menyadari potensi Aave, ketidaksesuaian antara valuasi dan fundamentalnya diharapkan dapat diperbaiki.