Wawancara dengan Mitra Pengelola Dragonfly: Bagaimana Mencapai Kesuksesan Berkelanjutan di Bidang Aset Kripto

Di bidang investasi Aset Kripto, menemukan kesempatan untuk mendapatkan seratus kali lipat keuntungan adalah impian setiap investor. Sebagai dana investasi Aset Kripto terkemuka di dunia, Dragonfly dikenal karena wawasan investasi yang unik dan pemahaman teknis yang mendalam, portofolionya mencakup banyak proyek bintang seperti Avalanche, Near Protocol, Monad, Athena, dan lainnya.

Dalam sebuah episode podcast, Haseeb Qureshi, mitra pengelola Dragonfly, membagikan pengalaman legendarisnya dari seorang pemain poker profesional menjadi investor Aset Kripto terkemuka, serta bagaimana membangun pengaruh yang bertahan lama di industri yang berkembang pesat ini. Artikel ini merupakan transkrip dari episode podcast tersebut.

Latar Belakang Pribadi

Haseeb Qureshi saat ini menjabat sebagai managing partner di Dragonfly Capital, sebuah lembaga investasi aset kripto global yang mengelola aset senilai miliaran dolar. Karirnya bisa dibilang cukup dramatis: mulai sebagai pemain poker profesional, beralih menjadi insinyur perangkat lunak, kemudian menjadi pengusaha, dan akhirnya masuk ke industri VC selama lebih dari enam tahun. Di antara semua pengalaman kerjanya, investasi aset kripto meskipun merupakan bidang yang paling menantang, namun juga merupakan pilihan yang paling membuatnya merasa berharga dan berarti.

Haseeb membuat keputusan radikal pada usia 23 tahun: hanya menyisakan 10.000 dolar AS untuk biaya hidup dasar, sementara sisanya disumbangkan atau diberikan kepada orang tuanya sebagai pensiun. Dia ingin memaksa dirinya untuk memulai kembali dengan cara ini. Keputusan ini memberinya perspektif baru. Sebagai insinyur perangkat lunak di Silicon Valley, pendapatannya sekitar 100.000 dolar AS per tahun, jauh lebih sedikit dibandingkan saat bermain poker. Namun yang menarik, rasa bahagianya tidak banyak berubah. Karena yang benar-benar membawa kepuasan adalah belajar pengetahuan baru, mencapai pertumbuhan pribadi, dan membangun hubungan yang tulus dengan orang-orang di sekitarnya.

Perbedaan dan Persamaan Antara Poker dan VC

Perbedaan paling mendasar antara investasi ventura dan poker terletak pada lamanya siklus umpan balik. Dalam permainan poker, kebenaran atau kesalahan keputusan dapat diverifikasi dalam waktu yang sangat singkat. Sementara dalam bidang investasi ventura, baik buruknya keputusan investasi seringkali baru dapat dipahami setelah menunggu enam hingga tujuh tahun.

Di bidang poker atau perdagangan, imbalan dari keputusan yang tepat adalah langsung, kuat, dan menghasilkan sensasi dopamin yang instan. Namun, dalam investasi ventura, kesuksesan adalah proses yang bertahap. Ini lebih mirip dengan membudidayakan pohon: tidak ada momen puncak yang dramatis, melainkan membutuhkan kesabaran dan komitmen yang terus-menerus.

Proses ini memerlukan investor untuk memiliki kesabaran dan ketekunan yang sangat tinggi. Berbeda dengan penentuan kemenangan dan kekalahan yang cepat dalam poker, investasi risiko lebih mirip dengan maraton, yang menguji semangat jangka panjang dan kemampuan untuk menciptakan nilai secara berkelanjutan. Justru proses pertumbuhan bertahap inilah yang membuat pekerjaan investasi risiko menjadi sangat berarti.

Penilaian Investasi

Dalam bidang investasi risiko, penilaian terhadap orang sering kali lebih penting daripada analisis model bisnis. Meskipun tokoh investasi seperti Naval Ravikant atau Chamath Palihapitiya sering menekankan pentingnya untuk melampaui stereotip, proses penilaian yang sebenarnya jauh lebih kompleks.

Investor pemula biasanya perlu mengalami sebuah proses kognitif: memahami bahwa model bisnis dan inovasi teknologi benar-benar memerlukan pembelajaran berkelanjutan dan penelitian mendalam, yang sering kali memerlukan penelitian sejarah teknologi dan sejarah bisnis untuk membangun kerangka analisis yang sistematis. Namun, yang menarik adalah pemahaman tentang sifat manusia adalah kemampuan yang kita miliki secara bawaan.

Seiring dengan akumulasi pengalaman, Anda akan secara bertahap menyadari: penting untuk belajar mempercayai intuisi Anda sendiri. Kuncinya adalah mampu melihat di balik pengakuan sosial yang tampak, untuk merasakan karakter esensial seseorang, dan memikirkan pilihan yang mungkin dia buat ketika menghadapi tekanan, ketidakpastian, dan dilema moral. Dalam kebanyakan kasus, intuisi pertama Anda seringkali benar.

Motivasi Investasi

Bidang yang dijelajahi Haseeb, baik itu poker awal maupun sekarang Aset Kripto, memiliki dua ciri khas yang signifikan: tingkat kekacauan yang tinggi dan kreativitas. Ini berbeda secara fundamental dari bidang perkembangan linier tradisional.

Industri enkripsi tidak memiliki yang disebut "kelas bangsawan". Berbeda dengan VC tradisional, Anda tidak memerlukan latar belakang yang terkenal atau jaringan koneksi yang besar, bahkan tidak perlu memiliki pengalaman berwirausaha di perusahaan bernilai miliaran. Pengabdian yang tulus dan kerja keras yang berkelanjutan adalah kunci menuju kesuksesan.

Bear market seperti cermin yang dapat menunjukkan dengan jelas siapa yang datang dengan niat tulus dan siapa yang tetap bertahan dengan diam. Setiap siklus bull market akan menarik sekelompok pengusaha Web2 yang sukses dengan dana besar, tetapi yang biasanya bisa bertahan adalah mereka yang dianggap "alternatif" atau "gila", merekalah yang benar-benar membangun proyek yang bernilai.

Beberapa Pemikiran

Pembelajaran Terstruktur

Haseeb berpendapat bahwa pembelajaran dapat dibagi menjadi dua jenis: pembelajaran terstruktur dan pembelajaran tidak terstruktur.

Ciri-ciri pembelajaran terstruktur adalah adanya jalur pembelajaran yang jelas dan dukungan alat. Mengambil contoh mata pelajaran kimia, ia memiliki sistem buku teks yang lengkap dan sumber belajar yang mendukung, sehingga pelajar hanya perlu mengikuti jalur yang telah ditentukan secara bertahap.

Dalam lingkungan profesional yang nyata, terutama di posisi yang dapat menciptakan nilai tambah tinggi, seringkali tidak ada manual atau bahan pelatihan yang siap pakai. Ini mengharuskan praktisi untuk terus menerus mengeksplorasi dan belajar di bidang yang tidak diketahui, bahkan jika ada ahli di bidang tersebut, mereka seringkali juga tidak memiliki cukup waktu untuk memberikan pengajaran pengetahuan yang sistematis.

Pembelajaran tidak terstruktur seperti ini sering kali adalah yang paling berharga dan mendapatkan imbal hasil tertinggi di pasar. Mereka yang mampu menguasai cara belajar ini biasanya mendapatkan imbalan tertinggi, dan inilah yang tidak diajarkan oleh pendidikan formal.

Uang tidak bisa membeli kebahagiaan

Haseeb percaya bahwa uang memang dapat menyelesaikan masalah ekonomi Anda, tetapi penelitian menunjukkan bahwa setelah pendapatan melebihi tingkat tertentu ( misalnya 5-10 ribu dolar AS per tahun ), peningkatan kebahagiaan akan menurun tajam. Kebahagiaan orang lebih banyak berasal dari kemajuan pribadi, pertumbuhan, serta hubungan dengan orang lain - teman, keluarga, dan hubungan antarpribadi.

Altruisme Efektif

Untuk gerakan efektivisme altruistik (EA), Haseeb berpendapat bahwa sekarang adalah pasar beruang EA, yang dalam beberapa hal adalah hal yang sehat. Ketika EA sangat "keren", orang-orang akan meragukan motivasi para anggotanya. Namun sekarang, orang yang menyatakan diri sebagai EA justru akan dipertanyakan, yang dapat menguji keyakinan nyata orang terhadap ide-ide ini.

Pandangan terhadap Aset Kripto

Haseeb berpendapat bahwa inti dari Aset Kripto adalah sebuah filosofi. Ini mengajukan sebuah pertanyaan mendasar: Apakah aliran nilai dan dana seharusnya dikuasai oleh kebebasan individu, atau seharusnya dikendalikan oleh negara?

Aset Kripto pada dasarnya adalah disruptif. Sama seperti YouTube yang mengganggu posisi monopoli stasiun televisi tradisional, Aset Kripto sedang menciptakan "mata uang yang dihasilkan oleh pengguna". Jika uang pada dasarnya adalah bebas dan dapat diprogram, kita sama sekali tidak memerlukan Aset Kripto. Keberadaannya sendiri adalah tanggapan terhadap pembatasan pemerintah.

Jika dibandingkan, Aset Kripto mungkin adalah satu-satunya inovasi teknologi besar dalam 50 tahun terakhir yang benar-benar melayani individu daripada negara.

Kunci Sukses

Kunci prinsip untuk mencapai kesuksesan di bidang Aset Kripto meliputi:

1. Meningkatkan pemahaman teknis. Meskipun tingkat keterampilan teknis setiap orang berbeda, Aset Kripto pada dasarnya adalah inovasi teknis. Tanpa pemahaman tentang teknologi, tidak mungkin membangun model pemikiran yang kuat untuk memprediksi arah perkembangan industri.

2. Mulailah menulis dan berbagi secara publik. Banyak orang merasa bahwa mereka tidak memiliki ide baru dan ingin menunggu sampai mereka mengumpulkan cukup pengetahuan sebelum mulai berbagi, ini adalah kesalahan besar.

Saran untuk Pemula

Untuk investor baru, yang paling penting adalah menyadari bahwa hampir semua proyek kripto yang penting dibuat oleh para pelaku industri (crypto natives), dan bukan oleh para elit dari Google atau Harvard.

Bagaimana cara menjadi pencipta Aset Kripto? Kuncinya adalah menemukan keunggulan unikmu. Jangan coba-coba mengubah dirimu sepenuhnya menjadi Vitalik yang lain, atau belajar bukti nol yang rumit. Sebaliknya, kamu harus:

• Tentukan bidang yang paling Anda kuasai
• Memaksimalkan keunggulan ini
• Temukan proyek atau orang kripto yang paling membutuhkan keterampilan ini.
• Buktikan nilai Anda dengan tindakan nyata

Jumlah Penggemar ≠ Pengaruh

Dalam dunia Aset Kripto, cara yang benar untuk membangun pengaruh adalah:

• Menciptakan nilai untuk industri
• Membantu pendiri menyelesaikan masalah
• Melakukan hal-hal bermakna di belakang layar
• Memberikan nilai dalam setiap interaksi

Ini memang jauh lebih sulit daripada sekadar memposting, dan inilah mengapa kebanyakan orang tidak dapat benar-benar membangun pengaruh ------ karena kebanyakan orang adalah penerima dan bukan pemberi.

Pengalaman dan Refleksi VC

Modal ventura memainkan peran unik dalam industri Aset Kripto, yang pada dasarnya adalah permainan jumlah nol. VC mendorong tim untuk mencapai kesuksesan dengan menggali bakat-bakat luar biasa dan memberikan dukungan yang diperlukan. Keberhasilan VC sepenuhnya bergantung pada keberhasilan tim wirausaha, hubungan kepentingan yang erat ini mengubah "permainan satu orang" menjadi "permainan banyak orang".

perasaan pencurian identitas dan kesadaran diri

Haseeb menyatakan bahwa perasaan sindrom penyusup (Impostor Syndrome) selalu ada. Kuncinya bukan untuk mengatasi perasaan ini, tetapi untuk belajar hidup berdampingan dengannya.

Ketika Anda memberikan saran sebagai seorang investor, Anda sering kali mendapatkan perhatian khusus. "Magnet" ini sebagian berasal dari perspektif eksternal investor, yang tidak terpengaruh oleh "medan gravitasi" internal perusahaan.

sukses VS gagal

Dalam investasi risiko, tidak ada yang disebut sebagai "momen ledakan besar". VC adalah proses yang berlangsung hari demi hari, terus-menerus mengumpulkan.

Dalam industri VC, kesalahan terbesar sering kali bukan melakukan investasi yang salah, tetapi melewatkan proyek yang baik. Karena VC mengikuti distribusi kekuasaan, kesempatan yang terlewat lebih mematikan daripada investasi yang gagal.

Dilema abadi dalam investasi

Sebagai investor, Anda tidak akan pernah benar-benar puas, karena:

• Atau menyesal telah melewatkan proyek yang baik
• Atau menyesal tidak berinvestasi lebih banyak
• Khawatir menjual terlalu awal atau terlambat

Namun ketidaknyamanan ini adalah hal yang normal, bahkan bisa menjadi hal yang baik. Jika Anda terlalu nyaman, itu bisa menjadi sinyal bahaya.

Pemeliharaan Citra Publik

Sebagai investor ventura, bagaimana orang melihat Anda memang sangat penting, karena itulah bisnis Anda. Namun, cara terbaik untuk menghadapi situasi ini adalah:

• Tetap transparan
• Sampaikan pemikiran yang sebenarnya
• Terus menciptakan nilai

Ketika menghadapi kontroversi, Anda dapat bertanya pada diri sendiri: "Apakah ini pertempuran yang benar-benar saya pedulikan?" Jika tidak, hapus konten kontroversial dan terus maju. Dalam industri yang berkembang pesat ini, tidak perlu bersikeras pada setiap kontroversi.

Prospek Masa Depan

Melihat ke depan, Haseeb berpendapat:

• Arah pasar akan sangat tergantung pada kebijakan Federal Reserve.
• Proses institusionalisasi Aset Kripto adalah tren yang tidak dapat dibalikkan, tetapi proses ini akan relatif bertahap.
• Pertumbuhan dalam dua hingga tiga tahun ke depan akan lebih rasional.
• Memiliki sikap optimis hati-hati terhadap pasar Aset Kripto, tetapi diperkirakan tingkat volatilitas akan lebih kecil dibandingkan dengan siklus tahun 2021.