Analisis Kedalaman Ekosistem DeFi Solana: Proyek Utama dan Tren Perkembangan

Volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX harian rata-rata spot pada kuartal pertama 2024 meningkat 319% menjadi 1,5 miliar dolar AS. Di antaranya, perdagangan Memecoin yang diwakili oleh SLERF dan BOME mendorong pertumbuhan ini. Solana, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan konfirmasi transaksi yang cepat, telah menjadi pusat bagi ritel dan pedagang Memecoin. Dalam konteks harga SOL yang terus meningkat, nilai total kunci Solana (TVL) juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar AS. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan bursa kontrak berjangka.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai Layer1 non-EVM seperti Solana.

| Proyek | Total Nilai Terkunci TVL( Miliar USD) | Nilai Pasar Beredar( Miliar USD) | FDV Estimasi Dilusi Penuh( Miliar USD) | Volume Perdagangan 24h( Miliar USD) | |------|----------------------|------------------|-------------------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium memungkinkan siapa saja untuk membuat kolam likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong munculnya banyak meme coin di Solana, menjadikan Raydium sebagai DEX pilihan untuk peluncuran meme coin. TVL Raydium menempati peringkat pertama di ekosistem Solana, sekitar 965 juta dolar, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 1,162 juta dolar.

Namun, dengan munculnya platform Meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan Raydium sebagai platform pilihan untuk meluncurkan proyek. Jika platform-platform Meme ini mulai membangun DEX mereka sendiri, mungkin akan berdampak lebih besar pada Raydium.

Jupiter

Jupiter sebagai agregator likuiditas, dapat menemukan rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi, serta meningkatkan efisiensi perdagangan dan pengalaman pengguna.

Jupiter tidak hanya merupakan platform DEX terkemuka di ekosistem Solana, tetapi juga memiliki platform perdagangan kontrak berkelanjutan yang terdesentralisasi. Pengguna dapat melakukan perdagangan beli atau jual dengan leverage hingga 100 kali di platform ini. Sebagai pemegang JLP, Anda akan mendapatkan 75% dari biaya yang dihasilkan oleh bursa berkelanjutan, yang kemudian diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan harga JLP dan mendorong komposisi hasil yang berkelanjutan.

Di bawah dorongan gelombang meme Solana, Jupiter meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME bernama APE. Alat ini dapat menemukan token terbaru yang diluncurkan dan memberikan hasil pemeriksaan token yang rinci, terutama mengenai penyaringan risiko RUG.

Orca

Orca dengan slogan "DEX untuk orang, bukan program" telah lama menduduki peringkat teratas DEX Solana. Ini memiliki mekanisme pembuatan pasar aktif likuiditas terpusat yang mirip dengan UniswapV3 - Whirlpools. Dalam model ini, penyedia likuiditas dapat memilih untuk memusatkan likuiditas dalam kisaran harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal, dan mendapatkan lebih banyak keuntungan dari pembuatan pasar.

Staking Likuid (LST)

Permintaan pengguna untuk staking likuid di Solana relatif rendah, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang relatif rendah mengurangi hambatan untuk menjadi validator.

| Proyek | LST | APY( Tingkat Pengembalian Tahunan) | TVL( Total Nilai Terkunci) Juta Dolar( | Kapitalisasi Pasar yang Beredar) Dolar( | FDV Valuasi Dilusi Penuh) Dolar( | |------|-----|-----------------|-------------------------|----------------|------------------------| | Jito | JitoSOL | 8,26% | 17,05 | 2,95 juta | 23,74 juta | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 juta | 101 juta | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Jumlah yang tidak diketahui | 683 juta |

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Jito dengan cepat menjadi proyek terkemuka di jalur tersebut setelah meluncurkan program poin airdrop pada September 2023. TVL JTO adalah 1,705 juta dolar AS, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk hasil staking Solana dan pembagian pendapatan MEV.

) Marinade

Marinade berfokus pada staking asli, APY yang lebih tinggi, menjadi proyek terkemuka di ekosistem, dengan total nilai terkunci sebesar 1,413 juta dolar. Meskipun memiliki total nilai terkunci yang mendekati Jito, namun kapitalisasi pasar dan FDV-nya berbeda puluhan kali, ini mungkin menunjukkan bahwa $MNDE memiliki potensi pertumbuhan tertentu.

BlazeStake

BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar AS. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dibandingkan Jito. FDV-nya adalah 6,87 juta dolar AS, yang jauh dibandingkan dengan 2,387 juta dolar AS dari Jito, di satu sisi menunjukkan ruang untuk pertumbuhan, di sisi lain juga mencerminkan bahwa ekosistem masih didominasi oleh pemain memecoin, yang membutuhkan APY tinggi untuk bersaing dengan proyek teratas.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

Peminjaman

) Simpan

Save### nama asli Solend( adalah protokol pinjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Di Solana, Save dapat menyediakan layanan pinjaman dengan kecepatan 100 kali lipat dan biaya 100 kali lipat lebih rendah. Setelah mengalami insiden serangan oracle USDH pada bulan November 22, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan.

Saat ini, permintaan pinjaman di ekosistem Solana tidak tinggi, mungkin terkait dengan masalah keamanan sebelumnya. Protokol pinjaman baru Marginfi akan segera diluncurkan, patut diperhatikan.

![Mengungkap Ekosistem Keuangan Desentralisasi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan yang mendapatkan nilai dari aset dasar, digunakan untuk mengelola risiko dan memperkirakan arah pasar di masa depan. Protokol derivatif utama di Solana termasuk Jupiter, Drift, Flash Trade, dan Zeta.

| Proyek | TVL) total nilai terkunci() juta USD( | FDV nilai dilusi sepenuhnya) USD( | |------|-------------------------|------------------------| | Drift | 3.6 juta | 5.3 juta | | Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5.5 miliar | | Zeta Markets | 970 juta | Belum mengeluarkan koin |

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a0980d07cf0fda62695b44504e733af4.webp(

) Drift

Drift adalah DEX terintegrasi multifungsi dengan TVL sebesar 360 juta USD. Ini menawarkan perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan fungsi pinjaman dengan jaminan. Proyek ini didukung oleh Multicoin Capital dan dalam enam bulan telah menarik lebih dari 15.000 pengguna, dengan volume perdagangan melebihi 10 miliar USD.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp(

) Flash Trade

Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana, dengan ciri-ciri biaya perdagangan rendah dan dampak harga yang kecil. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT inovatif untuk meningkatkan partisipasi pengguna. Melalui model perdagangan kolam ke titik, memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp(

) Zeta Markets

Zeta Markets adalah platform derivatif DeFi yang menawarkan dua produk inti, DEX dan FLEX. Ini bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam lindung nilai, spekulasi, dan prediksi pasar.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp(

) PYTH

PYTH adalah oracle utama di jaringan Solana, yang memiliki banyak inovasi dibandingkan Chainlink. Kecepatan pembaruan datanya lebih cepat dan lebih stabil, tidak hanya cocok untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan pada blockchain lainnya. PYTH memiliki prospek aplikasi yang luas di bidang perdagangan derivatif finansial, manajemen risiko, pembayaran asuransi, dan manajemen rantai pasokan.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp(

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Solana sedang berkembang pesat, dengan proyek-proyek baru yang terus muncul. Meskipun produk yang matang memiliki keunggulannya, produk baru dapat dengan cepat menarik pengguna melalui peningkatan pengalaman pengguna, penguatan pembangunan komunitas, dan pemasaran. Dengan semakin banyaknya produk inovatif yang muncul, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam. Di masa depan, kita mungkin akan melihat lebih banyak proyek yang belum mengeluarkan token, yang akan lebih memperkaya ekosistem DeFi Solana.