Pasar kripto Mingguan: Rekonstruksi valuasi Keuangan Desentralisasi, rotasi zona terlihat

Tinjauan Pasar

Pasar utama tren

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona serakah. BTC mempertahankan fluktuasi tinggi, Altcoin umumnya tertekan, perpecahan pasar semakin meningkat.
• Nilai pasar USDT dan USDC keduanya meningkat ( masing-masing +2,91% dan +3,23% ), total TVL DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar, pasar terus menarik dana baru untuk masuk.
• Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor baru 630 miliar ( pada tahun 2024, menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.
• Zona Meme kembali ke pandangan pasar, menunjukkan aktivitas yang kuat di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, sementara AI, GameFi, dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lesu, dengan fokus pasar beralih ke zona infrastruktur dan likuiditas.
• Disarankan agar investor tetap berhati-hati, memperhatikan peluang proyek re-staking dan zona DEX, serta memperhatikan fluktuasi pasar yang mungkin disebabkan oleh rapat kebijakan Fed minggu depan.

) Analisis Indeks Emosi Pasar

• Indeks suasana pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish.
• Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren turun yang berfluktuasi. Setelah penurunan di paruh pertama minggu, sebagian besar aset tidak dapat memulihkan posisi yang hilang.
• Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi sekitar 2 miliar dolar, dengan posisi long secara signifikan terdeleveraging.
• Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, kemungkinan untuk pergerakan mandiri sangat rendah.

![Keuangan Desentralisasi 赛道估值重构，zona 轮动显现｜Frontier Lab pasar kripto周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

) Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• pasar kripto minggu ini berada dalam tren fluktuasi yang lebar, indeks sentimen masih berada di tahap bullish.
• Proyek terkait Keuangan Desentralisasi (DeFi) menunjukkan kinerja yang menonjol, pasar terus memperhatikan peningkatan aspek pendapatan dasar.
• Proyek jenis DEX menunjukkan performa yang baik minggu ini, investor di blockchain mulai aktif berpartisipasi dalam aktivitas investasi di blockchain.
• Minggu ini, jalur Meme kembali mendapatkan perhatian dari pasar.

Zona Hangat

DEX

Minggu ini, harga pasar berfluktuasi cukup besar, menciptakan banyak peluang keuntungan bagi investor. Investor di blockchain berlomba-lomba menggunakan DEX untuk bertransaksi, mendorong pertumbuhan proyek DEX.

Data on-chain DEX:

• TVL: TVL zona DEX meningkat dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B, pertumbuhan 5,39%, dana aktif masuk ke proyek DEX.
• Volume perdagangan DEX mingguan: Mencapai nilai tertinggi 630 juta dolar AS pada tahun 2024, dengan volume perdagangan 7,58 juta dolar AS dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan melonjak.

Zona DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang bertransformasi dari fungsi perdagangan tunggal menjadi infrastruktur keuangan yang komprehensif. Evolusi ini tercermin dalam: protokol yang didasarkan pada arsitektur lapisan rantai sendiri, mencapai integrasi vertikal melalui agregasi fungsi, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur DEX sedang berevolusi dari tingkat perdagangan tunggal ke infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Ekosistem Sui minggu ini memiliki diskusi yang cukup tinggi, harga SUI naik 7,8%, menunjukkan kinerja yang lebih baik dari BTC dan ETH. Proyek DeFi di ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa.

Data proyek DeFi di blockchain Sui:

• TVL: Dari 1.598B naik menjadi 1.793B, meningkat 12.88%, dana aktif masuk ke zona Sui.
• Akun: Jumlah mencapai 66.543.317, meningkat 2.184.755 dibanding minggu lalu ###+3,39%(.
• Volume perdagangan DEX: Total volume perdagangan minggu ini di DEX utama di rantai Sui )Cetus, Aftermath Finance, BlueMove DEX ( melebihi 35 miliar USD, dengan rata-rata volume perdagangan harian sebesar 466 juta USD, DEX di rantai aktif.
• Pertumbuhan TVL proyek DeFi: Tiga teratas, NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance, mengalami pertumbuhan TVL masing-masing sebesar 1,14%, 17,22%, dan 1,72% minggu ini.

Saat ini, rantai Sui terus berkembang pesat. Harga SUI lebih kuat daripada pasar, mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di dalam rantai. Pasar secara keseluruhan berfluktuasi cukup besar, terdapat peluang keuntungan, menarik banyak pengguna di dalam rantai untuk berpartisipasi, dan mendorong perkembangan ekosistem Sui.

Keuangan Desentralisasi zona

) peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek teratas dengan pertumbuhan TVL di pasar minggu lalu ### TVL > 30 juta USD (:

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL)juta( | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67,32% | 3782,36 | | Uang Biasa | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

Synthetix)SNX(:

• Deskripsi Proyek: Protokol aset sintetis terdesentralisasi berbasis Ethereum, menyediakan eksposur aset dunia nyata di blockchain.
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan APY pengguna LP, menyelesaikan akuisisi platform token leverage TLX, meluncurkan program insentif token leverage.

Babylon) belum mengeluarkan koin(:

• Deskripsi Proyek: Proyek yang memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya.
• Perkembangan terbaru: BTC menunjukkan kinerja yang kuat, pengguna optimis terhadap perkembangan BTC, memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan bunga. Binance mendukung staking BTC secara langsung untuk mendapatkan keuntungan, membawa banyak dana baru.

Uang Biasa)USUAL(:

• Deskripsi Proyek: Proyek stablecoin yang didukung oleh Binance, menyediakan solusi stablecoin terdesentralisasi.
• Perkembangan terbaru: Setelah pembaruan Checker, pemegang produk obligasi USD0++ mendapatkan imbal hasil tahunan mencapai 48%, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase dengan imbal hasil tinggi.

BounceBit)BB(:

• Ringkasan Proyek: Dasar lapisan re-staking di ekosistem Bitcoin, bekerja sama secara mendalam dengan Binance.
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan suku bunga staking berbagai token, bekerja sama dengan Ondo untuk memperkenalkan RWA yang ter-tokenisasi.

Equilibria)EQB(:

• Deskripsi Proyek: Proyek Senapan Mesin, memanfaatkan model peningkatan hasil veToken Pendle.
• Perkembangan terbaru: Memperkuat kerjasama dengan Curve, meluncurkan kolam tambahan yang ditingkatkan, APY pengguna mencapai 59%.

Secara keseluruhan, proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada zona hasil stablecoin ) kolam mesin (.

) Kinerja keseluruhan zona

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT meningkat 2,91% menjadi 145,1 miliar USD, USDC meningkat 3,23% menjadi 41,5 miliar USD, menunjukkan bahwa dana terus masuk ke pasar.

• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang baik.

• Situasi dana: TVL proyek Keuangan Desentralisasi meningkat dari 53,2 miliar dolar menjadi 54,1 miliar dolar, tumbuh 1,69%, tetap dalam tren naik yang berkelanjutan selama hampir dua bulan.

![Rekonstruksi Valuasi Zona DeFi, Perputaran Zona Terlihat｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

) analisis mendalam

Penggerak Kenaikan:

Faktor pendorong inti dari kenaikan ini:

• Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana
• Sisi hasil: Rasio pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, hasil endogen dalam protokol meningkat secara signifikan

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dalam zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Kinerja Zona Lain

blockchain

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

| Nama Proyek | Kenaikan 7 Hari Terakhir | TVL###juta( | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10,99% | 201,15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Volatilitas pasar meningkat, jumlah pengguna yang berpartisipasi dalam perdagangan kontrak on-chain melonjak, kontrak yang belum diselesaikan mencapai 3,5 miliar USD, melampaui DYDX untuk menjadi DEX Perp terbesar.

Sui:Move menjadi sorotan, bekerja sama dengan berbagai dompet, koin Meme KAPI di blockchain sedang populer, dan volume perdagangan harian DEX melebihi 4,66 miliar dolar.

Algorand: Popularitas koin Meme MONKO di blockchain tinggi, mendukung proyek RWA, stablecoin memenuhi standar MiCA.

PulseChain: Meme coin aktif di on-chain, volume perdagangan DEX PulseX meningkat 62%, PLS mungkin akan terdaftar di Binance.

Bitcoin: berkinerja baik, pengguna optimis terhadap pasar di masa depan, memilih proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

) Ringkasan Daftar Kenaikan

Lima besar token pasar dengan kenaikan tertinggi minggu lalu ### tidak termasuk koin kecil dan koin meme (:

| Token | Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Tingkat Peredaran | |------|---------|-----------|----------|--------| | BIASA | Biasa | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4.816.158.400 | 69,99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45,88% | $382.450.514 | 44,39% |

USUAL: Setelah peningkatan, imbal hasil tinggi menarik pengguna.

BGB: meluncurkan token populer, volume perdagangan melebihi OKX, mempertimbangkan untuk memasuki pasar Amerika.

SUSHI:Fitur baru meningkatkan volume perdagangan, mengusulkan strategi diversifikasi dana.

ORCA: Bekerja sama dengan berbagai platform, meluncurkan alat pembuatan Token baru.

ACX: Bekerja sama dengan beberapa bursa, menyediakan layanan pembayaran lintas rantai.

) Daftar Kenaikan Token Meme

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Mingguan | Kapitalisasi Pasar Beredar | Jaringan Publik | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON ###Runes( | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Proyek Meme kembali ke visibilitas pasar, menunjukkan kinerja yang baik, menciptakan efek kekayaan di blockchain, dan menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

) hotspot media sosial

Minggu ini ###12.7-12.13( proyek DEX memiliki tingkat perhatian tertinggi di media sosial, secara umum menunjukkan tren kenaikan, berkinerja lebih baik dibandingkan zona lainnya. Fluktuasi pasar menghasilkan banyak peluang perdagangan, pengguna di blockchain aktif melakukan perdagangan, volume perdagangan DEX meningkat secara signifikan.

) Gambaran Umum Tema Pasar

| zona | pengembalian mingguan | pengembalian bulanan | pengembalian kuartalan | |------|---------|---------|---------| | Keuangan Desentralisasi | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Lapisan1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Meme | -2,37% | 14,15% | 184,93% | | Layer2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3,65% | 43,78% | 111,69% | | SocialFi | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Zona DeFi tampil terbaik, zona AI tampil terburuk.

Keuangan Desentralisasi: LINK, UNI, dan AAVE memiliki porsi terbesar, dengan kenaikan masing-masing sebesar 13,71%, 19,92%, dan 42,85%, mendorong kinerja seluruh zona.

Lintasan AI: Proyek utama FET, RENDER, WLD, TAO mengalami penurunan yang signifikan, tetapi tingkat diskusi tetap tinggi, terutama terfokus pada Agen AI.

![Keuangan Desentralisasi 赛道估值重构，zona 轮动显现｜Frontier Lab pasar kripto 周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

Prabala Besar Crypto Minggu Depan

• 17 Desember: Penjualan Ritel AS Bulanan November
• 18 Desember: Rancangan Peraturan Stabilcoin Hong Kong diserahkan untuk bacaan pertama di Dewan Legislatif
• 19 Desember: Keputusan suku bunga Federal Reserve ) batas (, pengumuman keputusan suku bunga dan ringkasan proyeksi ekonomi