Strategi Pendapatan Rendah Risiko di Masa Gejolak Pasar

Belakangan ini, volatilitas pasar keuangan global semakin meningkat, dan para investor menghadapi tantangan besar. Dalam lingkungan ketidakpastian ini, beberapa produk dengan pengembalian risiko rendah yang berbasis stablecoin mungkin menjadi pilihan yang baik. Artikel ini akan memperkenalkan empat produk semacam itu untuk referensi para investor.

Perhatian: Artikel ini hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Investor harus melakukan penelitian sendiri dan menanggung risikonya.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Spark adalah platform keuangan terdesentralisasi yang menyediakan protokol pasar likuiditas berbasis blockchain SparkLend. Pengguna dapat menyetor USDC melalui situs resmi untuk berpartisipasi dalam produk Savings USDC.

Sumber pendapatan: terutama berasal dari suku bunga tabungan Sky ( SSR ), dihasilkan oleh protokol Sky melalui biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi dalam obligasi pemerintah AS, dan memberikan likuiditas kepada SparkLend dan lainnya. USDC ditukarkan dengan USDS di Sky PSM dengan rasio 1:1 dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.

Penilaian risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui berbagai audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Berachain adalah blockchain publik berkinerja tinggi yang menggunakan mekanisme konsensus Proof of Liquidity (PoL). Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam BYUSD/HONEY di halaman Pools BeraHub, mendapatkan token LP dan mempertaruhkan ke dalam kas hadiah untuk memperoleh BGT.

Sumber pendapatan: terutama termasuk hadiah BGT ( 3,41% APR ) dan biaya transaksi di dalam kolam ( 10,01% APR ). BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.

Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, dengan fluktuasi harga yang kecil; mekanisme PoL Berachain telah diaudit, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal.

Sumber pendapatan: insentif token UNI.

Penilaian risiko: rendah hingga sedang. USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan fluktuasi harga yang kecil, tetapi perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis di blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC di situs resmi untuk berpartisipasi dalam penyediaan, dan mendapatkan hasil yang terakumulasi secara real-time.

Sumber pendapatan: termasuk bunga pasokan USDC (5.35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3.66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dapat ditukar 1:1 dengan APT.

Penilaian risiko: rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dalam ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi volatilitas pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.

Ringkasan

Dalam lingkungan pasar saat ini, produk pendapatan risiko rendah yang berbasis stablecoin ini mungkin memberikan imbal hasil yang relatif stabil bagi para investor. Namun, investor tetap perlu mempertimbangkan karakteristik risiko dan imbal hasil dari masing-masing produk, serta memilih strategi yang sesuai untuk diri mereka sendiri. Selain itu, terus memantau dinamika pasar dan perubahan kebijakan juga sangat penting.