Kekhawatiran pasar semakin meningkat, Likuiditas tetap mengalir, investor beralih ke Keuangan Desentralisasi dan infrastruktur AI.

2025-07-14 09:11:44

Tinjauan Pasar

Tren Utama Pasar

Saat ini pasar berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem, indeks emosi turun drastis dari 53% menjadi 7%. Ditambah dengan pernyataan hawkish dari Federal Reserve, ekspektasi pemotongan suku bunga dari 4 kali menjadi 2 kali (, memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam likuidasi paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.

Sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan terakhir )-2.21%(, tetapi kapitalisasi pasar stablecoin tetap meningkat )USDT +0.55%, USDC +1.44%(, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, proyek-proyek dengan pendapatan stabil seperti kolam senjata sangat diminati.

Skala pasar AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS, fokus investasi beralih dari cryptocurrency AI Meme yang spekulatif ke pembangunan infrastruktur, perubahan ini menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kedewasaan, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.

Pasar Meme coin mengalami penurunan yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa suasana spekulasi di pasar berkurang, investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi yang nyata, ini mungkin menandakan akhir tahap dari demam Meme coin.

Di tengah fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap infrastruktur yang tetap kokoh.

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan agar investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta memperhatikan proyek DeFi dengan hasil stabil dan infrastruktur AI, tetapi perlu waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan ekstrem.
Altcoin minggu ini menunjukkan kinerja yang lebih lemah dibandingkan dengan indeks acuan, dengan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi senilai sekitar 1 miliar dolar AS, dengan deleveraging yang signifikan pada posisi long. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan terjadinya pergerakan independen yang rendah.
Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada dalam zona ketakutan yang ekstrem.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

Ikhtisar Tren Pasar Secara Keseluruhan

Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa investor mulai secara aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
Minggu ini, proyek di jalur Meme umumnya turun, dana mulai ditarik dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa pasar semakin berkurang antusiasmenya terhadap koin Meme.

![Ketakutan pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(

Jalur Panas

) Agen AI

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua sektor berada dalam kondisi menurun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terfokus pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.

Karena proyek VC tradisional tidak populer di pasar selama siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat membawa pertumbuhan yang berkelanjutan ke pasar, jalur AI Agent saat ini sangat mungkin menjadi jalur yang memimpin perkembangan pasar selanjutnya. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lainnya seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, yang semuanya dapat dikombinasikan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, semua proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan lahirnya AI Agent bertujuan untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Jadi, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi terbaik.

Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar tertinggi:

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ### tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang kecil, standar di atas 30 juta dolar AS (, sumber data: Defilama

Nama Proyek|Kenaikan Tujuh Hari Terakhir|TVL)juta( -|-|- VaultCraft|5344.32%|102.41 Hyperliquid|183,98%|2754,63
Resolv|77,31%|131,34 Babylon|64,43%|5774,49 Lista DAO|48,52%|859,86

VaultCraft)VCX(:) Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️(

Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta dalam menyimpan dan meluncurkan jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Algorand )Proof-of-Stake(.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper 4X leverage stETH yang didasarkan pada Lido Finance, sekaligus mendukung penerapan multi-chain di Base, Arbitrum, Optimism, dan Ethereum, melalui Chainlink CCIP untuk mewujudkan fungsi staking langsung dari L2 ke mainnet, memberikan pengguna imbal hasil APY hingga 7%+, serta menjalin kemitraan dengan Matrixport dan mendapatkan bisnis custodial 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Sementara itu, juga mencapai kerjasama strategis dengan Safe dan CoWSwap.

Hyperliquid)HYPE(:) Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Deskripsi Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang fokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan terbaru: Pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas yang tajam minggu ini, dengan indeks utama terus mencetak rekor baru sebelum hari Rabu, dan setelah pertemuan Federal Reserve pada hari Kamis, terjadi penurunan yang signifikan. Volatilitas yang kuat ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan tinggi, sehingga banyak pengguna blockchain bergabung dengan Hyperliquid untuk berdagang, membuat jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar dolar AS. Minggu ini, Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan fungsi perdagangan margin untuk beberapa pasangan mata uang populer seperti VIRTUAL, USUAL, PENGU, dengan dukungan hingga 5 kali lipat, yang menarik banyak pengguna blockchain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.

Resolv) belum mengeluarkan koin (:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️(

Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan peminjaman USR, USDC, dan wstUSR melalui Euler Finance, serta meluncurkan kolam likuiditas USR-USDC di Aerodrome, sekaligus menyesuaikan poin imbalan Spectra YT menjadi 15 poin per hari, mengoptimalkan mekanisme imbalan, memulai program Grants dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, serta memperkuat daya saing platform di bidang DeFi melalui kolaborasi mendalam dengan proyek-proyek seperti Base, Euler Finance, dan Aerodrome.

Babylon) belum mengeluarkan koin(:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain berbasis proof-of-stake lainnya. Konsep inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan konflik antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup drastis minggu ini, namun performa BTC sangat kuat dan tetap berada di level tinggi. Ditambah dengan pandangan positif pengguna terhadap perkembangan BTC di masa depan, semakin banyak yang bertekad untuk memegang BTC sembari ingin melepaskan likuiditas BTC yang dimiliki, sehingga lebih memilih proyek berbasis BTC untuk menghasilkan bunga. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerja sama dengan Layeredge, dan menjalin kemitraan strategis dengan Sui untuk mendorong pembangunan ekosistem modular.

Lista DAO)LISTA(:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️(

Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuiditas dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di rantai BSC, bertujuan untuk memberikan pengguna hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, yang memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan distribusi LISTA di kolam likuiditas. Selain itu, diumumkan bahwa mereka menjalin kerja sama strategis dengan 48Club_Official dan defidotapp, terutama dalam menjelajahi peluang baru di ekosistem BNBChain, sambil memajukan integrasi PumpBTC sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna dengan distribusi hadiah veLISTA sekitar 230.000 USD setiap minggu dan insentif bunga majemuk APR yang tinggi, serta suku bunga pinjaman yang kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan FDLabsHQ untuk mengadakan acara musim dingin senilai total 7.000 USDT dan memberikan kesempatan airdrop slisBNB dan clisBNB untuk pemegang BNBChain.

Secara keseluruhan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin ) kolam senapan (.

)# Kinerja keseluruhan jalur

Kapitalisasi pasar stablecoin meningkat secara stabil: USDT tumbuh dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 145,9 miliar dolar AS, dengan peningkatan sebesar 0,55%. USDC tumbuh dari 41,5 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 42,1 miliar dolar AS, dengan peningkatan sebesar 1,44%. Terlihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi oleh pasar non-AS maupun USDC yang didominasi oleh pasar AS mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain terus meningkat karena peningkatan nilai aset kripto. Kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi keuangan: TVL proyek Defi meningkat dari 54,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,9 miliar dolar AS sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan pertumbuhan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL di jalur Defi, mematahkan tren kenaikan berkelanjutan selama hampir dua bulan. Dalam dua minggu ke depan, perlu fokus pada perubahan keseluruhan TVL dan memperhatikan apakah tren penurunan akan terus berlanjut.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(

)# Analisis Mendalam

Kekuatan Pendorong Kenaikan:

Faktor penggerak inti dari kenaikan putaran ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: pasar memasuki siklus bull yang mendorong peningkatan permintaan likuiditas, yang pada gilirannya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus dalam protokol DeFi. Secara khusus:

Lingkungan pasar: Siklus bull market meningkatkan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: suku bunga pinjaman dasar naik, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana.
Sisi pendapatan: Tingkat imbal hasil strategi arbitrase siklik meningkat, pendapatan endogen dalam protokol secara signifikan membaik

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Risiko potensial:

Karena pasar baru-baru ini terus mengalami tren kenaikan, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, setelah Federal Reserve secara mengejutkan mengubah proyeksi penurunan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, pasar mengalami penurunan yang cepat, menyebabkan lebih dari 1 miliar dolar kontrak dan aset pinjaman dilikuidasi, mengakibatkan kerugian bagi para investor. Dan risiko likuidasi ini sangat mungkin menyebabkan likuidasi berantai, yang menyebabkan harga lebih lanjut turun.

DEFI26.98%

Lihat Asli

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

11 Suka