Bitcoin Keuangan Desentralisasi: Istana di Udara di Bawah Batasan Teknologi

Apa yang disebut "Bitcoin DeFi" sebenarnya tidak ada. Baik BitVM, BitcoinOS, Rootstock, maupun Soveryn, proyek-proyek ini baik sangat terpusat atau sepenuhnya tidak realistis. Setelah penelitian mendalam, ditemukan bahwa banyak promosi dari proyek-proyek ini hampir bisa disebut menipu.

Bitcoin tidak dapat mendukung Keuangan Desentralisasi karena alasan mendasar

Bitcoin tidak dapat mencapai DeFi yang sebenarnya, terutama karena kurangnya mesin virtual yang Turing lengkap, yang tidak dapat mendukung kontrak pintar yang kompleks seperti halnya blockchain publik lainnya. Ini berarti, terlepas dari bagaimana proyek dipromosikan, Bitcoin tidak memiliki kemampuan inti yang diperlukan untuk DeFi.

"De" di DeFi mewakili "Desentralisasi". Namun, saat ini semua proyek yang mengklaim sebagai "Bitcoin DeFi" pada dasarnya sangat terpusat, tindakan ini menyesatkan pengguna dan juga menyebabkan investor kehilangan dana dalam jumlah besar.

Analisis Proyek Utama

BitVM

BitVM mengklaim dapat mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin melalui "komputasi pihak optimis", mirip dengan cara kerja banyak jaringan lapisan dua Ethereum. Namun, tingkat sentralisasi BitVM lebih tinggi karena "validator"-nya juga berbasis izin.

Sebenarnya, BitVM bergantung pada dua komputer yang dijalankan oleh pihak tepercaya yang dipilih oleh otoritas tunggal, yang hampir merupakan bentuk paling terpusat. Meskipun rencana BitVM2 adalah untuk mendekatkan "validator" tanpa izin, konfigurasi awal masih memerlukan sekelompok peserta yang memiliki izin.

Selain itu, sistem BitVM memiliki efisiensi yang sangat rendah, ini karena Bitcoin tidak memiliki bahasa pemrograman yang turing lengkap. BitVM berusaha untuk mencapai fungsionalitas dengan menghubungkan opcode dalam situasi sengketa dan menerbitkannya ke dalam transaksi taproot, tetapi metode ini tampak terlalu rumit dan tidak efisien.

Rootstock

Rootstock adalah sebuah sidechain yang terhubung dengan BTC, menekankan pada fungsi kontrak pintar. Namun, ia bergantung pada sebuah "konsorsium berlisensi" untuk memelihara pengikatan dua arah, yang berarti konsorsium tersebut dapat mengawasi bahkan mencuri aset pengguna.

Meskipun Rootstock pada dasarnya tidak berbeda dengan bank, yang bertentangan dengan tujuan desentralisasi Bitcoin, setidaknya dalam pengenalan proyeknya, ia mengakui karakteristik sentralisasinya sendiri, yang menunjukkan sikap yang jujur.

Sovryn

Sovryn sebenarnya dibangun di atas Rootstock, bergantung pada kontrak pintar dan mekanisme pengikatan, sehingga juga sangat terpusat.

Namun, di situs resminya, ia mengklaim "terdesentralisasi" dan menawarkan "transaksi asli Bitcoin", yang jelas merupakan sebuah penipuan. Yang lebih patut diwaspadai adalah, tim di belakang Sovryn juga terlibat dalam proyek BitcoinOS.

BitcoinOS

BitcoinOS adalah yang paling mencolok di antara beberapa proyek ini. Ia mengklaim telah menyelesaikan semua masalah yang belum terpecahkan oleh Ethereum: privasi, lintas rantai, jembatan tanpa kepercayaan, bahkan "Rollup yang sebenarnya" dan sebagainya.

Namun, white paper-nya memiliki kekurangan informasi yang serius, sepenuhnya menghindari bagian "eksekusi off-chain" yang krusial dalam desain proyek, yang merupakan inti dari risiko kepercayaan yang diperkenalkan.

BitcoinOS masih menggunakan struktur "pembuktian-pembuktian" yang mirip dengan BitVM, dan dokumen tersebut sama sekali tidak menyebutkan bagaimana desentralisasi dari verifikator dapat dicapai. "Pengabaian yang disengaja" ini sangat menyesatkan, menyiratkan bahwa verifikatornya masih dikendalikan secara terpusat.

Lebih meragukan lagi, sistem Rollup BitcoinOS membutuhkan pengiriman bukti status sebesar 400KB di rantai utama setiap enam blok, yang menyita 10% kapasitas blok Bitcoin. Ini menjadikan Bitcoin OS sebagai solusi ketersediaan data yang sangat lambat dan mahal, sulit untuk bersaing dengan solusi lainnya.

Keterbatasan Ekspansi L2

Saat ini banyak proyek "DeFi" Bitcoin yang didasarkan pada narasi "skala lapisan kedua". Namun, pendekatan ini hampir tidak pernah berhasil dalam praktik. Mengalihkan lalu lintas transaksi ke rantai pesaing lain tidak benar-benar memperluas kapasitas rantai asli, malah dapat memberikan tanda kemunduran bagi penggunaan sebenarnya dari rantai asli.

Rencana perluasan L2 BTC mungkin membuat penyimpanan mandiri dalam skala besar menjadi tidak realistis. Jika pengguna ingin mengendalikan kunci pribadi mereka, mereka masih perlu melakukan beberapa transaksi di blockchain untuk terhubung ke L2. Namun, kapasitas blockchain saat ini tidak mendukung operasi sebesar itu.

Alasan Mengapa Bitcoin Sulit Diubah

Mekanisme tata kelola komunitas Bitcoin sangat tertutup, tim pengembang inti hampir dapat sepihak menghentikan setiap pembaruan protokol. Bahkan proposal pemulihan opcode yang lebih moderat pun sering terkunci dalam jangka waktu yang lama; apalagi proposal "revolusioner" seperti pengenalan mesin virtual Turing lengkap. Oleh karena itu, harapan Bitcoin untuk beradaptasi dengan Keuangan Desentralisasi hampir tidak mungkin terwujud dalam kenyataan.

Kesimpulan

Istilah "Bitcoin Keuangan Desentralisasi" sebenarnya tidak ada. Ia tidak memiliki kemampuan dukungan asli, dan juga tidak memiliki jalur realisasi yang nyata, sepenuhnya merupakan sebuah fantasi kolektif yang didorong oleh keserakahan, delusi, dan ketidaktahuan. Kita harus fokus pada ekonomi DeFi yang nyata, bukan terjebak dalam fantasi yang tidak dapat diwujudkan.