Inovasi Terobosan di Bidang Keuangan Desentralisasi: Bab Baru Perdagangan Derivatif

Setelah satu siklus perkembangan, DeFi telah menjadi salah satu aplikasi terdesentralisasi paling sukses di blockchain, yang sepenuhnya mengubah lanskap pasar kripto. Perdagangan cryptocurrency secara bertahap beralih dari off-chain ke on-chain, berkembang dari pertukaran sederhana awalnya menjadi ekosistem yang mencakup pinjaman, staking, dan perdagangan derivatif.

Di bidang Keuangan Desentralisasi, 45% dari perdagangan spot on-chain terjadi di sebuah bursa terdesentralisasi terkenal, solusi likuiditas terpusat yang inovatif dan mekanisme penyimpanan tanpa izin menyediakan produk hasil yang efisien dan pengalaman perdagangan bagi pengguna, melepaskan sejumlah besar likuiditas on-chain, dan meletakkan dasar yang penting untuk kemakmuran dan keberagaman ekosistem.

Dalam jalur derivasi, SynFutures sedang berkembang pesat dan dianggap sebagai "perintis di bidang derivatif". Artikel ini akan menyelidiki mekanisme SynFutures dan inovasi yang dibawanya ke jalur derivasi, serta bagaimana memanfaatkan peluang yang dibawa oleh SynFutures.

Pengantar SynFutures

SynFutures adalah protokol kontrak berjangka permanen terdesentralisasi yang dibangun di atas Blast, dan merupakan protokol derivatif pertama yang diterapkan di blockchain setelah peluncuran mainnet Blast, yang saat ini telah diiterasi ke versi V3. Model Oyster AMM V3 adalah model pertama di jalur derivatif yang menyatukan AMM dan buku pesanan on-chain.

V1 dan V2 dari SynFutures mirip dengan V2 dari salah satu bursa terdesentralisasi terkenal, yang berbasis pada model AMM rumus xyk, tetapi model ini memiliki masalah dengan penggunaan dana yang rendah dan kedalaman yang buruk yang menyebabkan slippage tinggi.

Di V3, SynFutures mengadopsi model likuiditas terpusat dan mekanisme listing tanpa izin dari sebuah bursa terdesentralisasi terkenal V3, dan memperkenalkan model Oyster AMM berdasarkan model sAMM SynFutures. Model oAMM memungkinkan LP untuk memusatkan likuiditas pada kisaran harga tertentu, memaksimalkan efisiensi modal dan kedalaman likuiditas, memberikan pengalaman perdagangan yang lebih lancar bagi para trader, serta meminimalkan kerugian perdagangan.

SynFutures telah mendapatkan investasi sebesar 38 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan, dengan investor termasuk beberapa lembaga investasi terkemuka di industri.

Data terus meningkat, potensi mulai terlihat

Menurut data resmi, SynFutures telah mengumpulkan volume perdagangan sebesar 65,9 miliar dolar, menyediakan lebih dari 3 juta transaksi untuk lebih dari 110 ribu pengguna, dengan volume perdagangan yang terus meningkat, puncak harian mencapai 1,8 miliar dolar.

Platform data menunjukkan bahwa TVL SynFutures saat ini mencapai 70 juta dolar AS, dengan volume perdagangan harian stabil di atas 1 miliar dolar AS. Berdasarkan data 30 hari terakhir, proyeksi pendapatan biaya tahunan SynFutures akan melebihi 125 juta dolar AS.

SynFutures menunjukkan kemampuan profitabilitas yang kuat, yang menjadi dasar untuk operasi jangka panjang proyek yang sehat, inovasi yang berkelanjutan, dan iterasi.

Solusi Likuiditas Terpusat untuk Derivasi

Model AMM Oyster dari SynFutures memungkinkan penambahan likuiditas dalam rentang harga tertentu dan menggabungkan leverage untuk meningkatkan efisiensi modal. AMM Oyster menggunakan kerangka manajemen margin dan likuidasi yang dirancang khusus untuk perdagangan derivatif, menjamin keamanan LP dan protokol.

Model oAMM memperkenalkan likuiditas dua arah, memungkinkan penggunaan hanya satu jenis token untuk menambah likuiditas, tanpa perlu menyediakan aset dua arah secara 1:1. Penyedia likuiditas dapat mencantumkan pasangan perdagangan apa pun, seperti pasangan koin meme atau pasangan aset apa pun, membawa lebih banyak fleksibilitas dan pilihan untuk ekosistem.

Model AMM Oyster memberikan banyak keuntungan bagi penyedia likuiditas dan protokol:

Meningkatkan efisiensi modal

Likuiditas terpusat memungkinkan LP untuk berfungsi secara efektif dalam rentang harga tertentu, mengurangi proporsi dana yang tidak terpakai, dan meningkatkan efisiensi penggunaan dana.

meningkatkan potensi keuntungan

Dana terkonsentrasi dalam kisaran harga tertentu, frekuensi perdagangan dan jumlah dana yang tersedia meningkat, LP dapat memperoleh lebih banyak biaya transaksi, mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi di kisaran pasar yang berfluktuasi secara frekuent.

kedalaman yang lebih baik, slippage yang lebih rendah

Model AMM Oyster meningkatkan kedalaman dan likuiditas perdagangan, menarik lebih banyak trader, dan membentuk siklus positif. Semakin baik kedalaman, semakin rendah slippage saat trader melakukan transaksi, meningkatkan pengalaman perdagangan, dan membawa lebih banyak pendapatan perdagangan.

Menerapkan desentralisasi yang sebenarnya - Penambahan koin tanpa izin

SynFutures memiliki fitur penambahan likuiditas tanpa izin yang lebih lanjut memicu inovasi dan vitalitas ekosistem. Siapa pun dapat menambahkan koin melalui berbagai cara:

Tambah Likuiditas dalam 30 Detik

oAMM adalah kontrak pintar sumber terbuka yang diterapkan di blockchain, tidak memerlukan komunikasi dan pemeriksaan yang rumit sebelum menambahkan koin, siapa pun dapat menambahkan pasangan perdagangan kapan saja.

buku pesanan on-chain tanpa izin

SynFutures V3 memperkenalkan model buku pesanan on-chain, menjamin transparansi sambil memiliki karakteristik tanpa izin dan tahan sensor. Perdagangan sepenuhnya berjalan di on-chain, meningkatkan efisiensi dan keamanan.

Desain yang bebas, fleksibel, dan sepenuhnya terdesentralisasi ini membawa berbagai dampak positif, termasuk membebaskan potensi pasar, mendorong inovasi, menurunkan hambatan masuk, mengaktifkan likuiditas, dan meningkatkan fleksibilitas pasar.

Ledakan ekosistem, SynFutures menyambut peluang

Dengan airdrop Blast yang semakin dekat, sebagai proyek Layer 2 bintang, Blast menarik perhatian banyak pengguna. Saat ini, sudah banyak protokol Keuangan Desentralisasi di jaringan Blast, namun sebagian besar belum merilis token proyek.

Setelah airdrop token Blast, lebih banyak protokol on-chain akan memulai TGE. Mekanisme pencatatan tanpa izin dan likuiditas terpusat dari SynFutures akan memberikan respons cepat untuk ekosistem, memicu potensi dan fleksibilitas pasar, serta memberikan lebih banyak strategi dan pilihan perdagangan bagi proyek dan pengguna.

Lebih banyak proyek akan membawa lebih banyak pengguna dan likuiditas bagi SynFutures, meningkatkan volume perdagangan dan profitabilitasnya, serta membawa lebih banyak harapan untuk TGE SynFutures di masa depan.

Prospek Masa Depan

Saat ini, sebagian besar transaksi di pasar kripto adalah perdagangan kontrak, dengan volume transaksi harian mencapai ratusan miliar, tetapi sebagian besar terjadi di bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa hanya sangat sedikit perdagangan perpetual yang terjadi di atas blockchain. Desentralisasi adalah tren yang tidak terhindarkan, di masa depan lebih banyak pengguna akan memindahkan perdagangan ke blockchain. Sektor derivasi diharapkan menjadi segmen dengan potensi ledakan dan efek kekayaan yang paling kuat.

Aktivitas on-chain, volume transaksi, dan jumlah pengguna SynFutures terus meningkat, menunjukkan kinerja yang menonjol di jalur derivatif. Data ini tidak hanya menunjukkan pengakuan tinggi pengguna terhadap SynFutures, tetapi juga menunjukkan daya saing pasar yang kuat.

Dengan meledaknya ekosistem Blast, SynFutures akan mengalami pertumbuhan yang lebih kuat. Di masa depan, SynFutures juga akan melakukan penyebaran multi-rantai, memungkinkan lebih banyak ekosistem untuk mendapatkan manfaat, memperluas basis pengguna dan pangsa pasar, serta menghadirkan ruang pertumbuhan yang besar.