Mengungkap Perilaku On-Chain Platform Pembayaran Lintas Batas: Cerita di Balik Perputaran Lebih Dari 55 Miliar USDT

Baru-baru ini, sebuah platform pembayaran lintas batas bernama Huiwang Payment menarik perhatian tinggi dari regulator. Platform ini dituduh terlibat dalam penerimaan, transfer, dan penarikan dana yang diduga penipuan, terutama melakukan transaksi USDT secara frekuent di jaringan TRON. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik perilaku on-chain-nya, sebuah perusahaan keamanan blockchain melakukan analisis mendetail terhadap perilaku penyetoran dan penarikan USDT di jaringan TRON berdasarkan alat anti pencucian uang on-chain dan data publik.

Ikhtisar Aliran Dana

Dari data yang menunjukkan periode 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025, aliran dana di platform ini menunjukkan karakteristik berikut:

• Total penarikan mencapai 57.246.854.379 USDT
• Total deposit adalah 54,475,887,524 USDT

Ini menunjukkan bahwa selama satu setengah tahun terakhir, platform terus mengalami arus masuk dan keluar dana yang besar, dan jumlah penarikan selalu lebih tinggi daripada jumlah setoran, dengan selisih mencapai 2,771 juta USDT, menunjukkan karakteristik "aliran bersih dana keluar" yang jelas.

Arah Pergerakan Dana Berkala

Pergerakan dana di platform tetap aktif dan mengalami puncak signifikan pada tiga titik waktu berikut:

1. 8 Juli 2024: Muncul puncak yang signifikan untuk pertama kalinya, baik setoran maupun penarikan melampaui 1 miliar USDT.
2. Maret dan Mei 2025: Dua kali jumlah penarikan mendekati atau melebihi 11 miliar USDT.

Analisis Frekuensi Perdagangan

Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025, dengan hampir 150.000 transaksi dalam sehari, menunjukkan karakteristik "penarikan tinggi". Sebagai perbandingan, meskipun jumlah transaksi deposit secara keseluruhan meningkat, fluktuasinya relatif kecil, dengan jumlah transaksi deposit harian secara stabil meningkat hingga hampir 140.000 transaksi, dan tingkat aktivitas pengguna secara keseluruhan tidak mengalami penurunan yang signifikan.

Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan di bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan kenaikan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak hampir bertepatan.

Analisis Perilaku Pengguna

Sejak awal tahun 2024, jumlah alamat setoran aktif di platform ini di jaringan TRON telah meningkat dari kurang dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Ini menunjukkan bahwa platform masih terus menarik pengguna baru, tetapi laju pertumbuhannya telah cenderung melambat.

Analisis Alamat Aktif

Dengan alat analisis on-chain, ditemukan bahwa perilaku penarikan di platform tersebut menunjukkan karakteristik "konsentrasi dana" hingga tingkat tertentu. Tiga alamat penarikan teratas memiliki jumlah total penarikan lebih dari 1,9 miliar USDT, dan alamat-alamat ini dapat dilacak kembali ke tahun 2023, tetap aktif dalam jangka panjang.

Perlu dicatat bahwa beberapa alamat penarikan besar berinteraksi dengan alamat yang ditandai sebagai "sanksi OFAC", "pencurian", dan alamat lain yang diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh suatu platform jaminan.

Dalam hal setoran, tiga alamat teratas memiliki jumlah setoran kumulatif lebih dari 2,5 miliar USDT, di mana alamat tunggal tertinggi mencapai 1,665 miliar USDT, jauh melebihi alamat dengan jumlah penarikan tertinggi. Alamat setoran besar ini juga diduga terkait dengan beberapa platform atau layanan jaminan.

Analisis Waktu Aktif

Analisis terhadap 10 alamat pengguna biasa yang dipilih secara acak menunjukkan:

• Transaksi penarikan utama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, di mana 07:00-13:00 adalah periode frekuensi tinggi.
• Operasi setoran terutama terfokus pada waktu UTC 03:00-10:00, yang sebagian tumpang tindih dengan periode aktif alamat penarikan.

Beberapa alamat menunjukkan perilaku penyetoran dana yang stabil, sementara pada periode tertentu hampir tidak ada aktivitas perdagangan.

Dinamika Regulasi Internasional

Dalam beberapa waktu terakhir, beberapa lembaga regulasi internasional dan badan penegak hukum telah mengambil serangkaian tindakan terhadap platform ini dan entitas terkaitnya:

• Juli 2024, sebuah perusahaan cryptocurrency membekukan hampir 30 juta USDT yang terkait dengan platform tersebut.
• Pada Mei 2025, Departemen Keuangan AS mengusulkan larangan lembaga keuangan AS untuk memberikan layanan kepada kelompok tersebut, menyebutnya sebagai "pasar pilihan bagi penjahat siber".
• Laporan PBB menunjukkan bahwa platform ini telah menjadi bagian dari "ekosistem industrialisasi penipuan online" di Asia Tenggara, dengan total penerimaan lebih dari 24 miliar USD dalam bentuk dana kripto.
• Beberapa saluran kejahatan kripto yang terkait dengan platform ini telah diblokir di platform sosial.
• Pada 15 Mei 2025, sebuah platform jaminan yang diduga terkait mengumumkan menghentikan operasinya.

Dinamika regulasi ini mencerminkan perhatian tinggi dan sikap pengawasan ketat dari masyarakat internasional terhadap platform tersebut dan layanan serupa.

Analisis ini memberikan dukungan data dasar untuk memahami aktivitas on-chain di platform tersebut, serta menyoroti perlunya pengawasan yang lebih ketat terhadap layanan pembayaran lintas batas semacam itu.