- Topik
90k Popularitas
45k Popularitas
15k Popularitas
4k Popularitas
5k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
13k Popularitas
3k Popularitas
- Sematkan
90k Popularitas
45k Popularitas
15k Popularitas
4k Popularitas
5k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
13k Popularitas
3k Popularitas
Uniswap V4 memimpin inovasi Keuangan Desentralisasi dengan empat mekanisme yang membentuk kembali lanskap industri
Uniswap V4: Mesin Inovasi di Bidang Keuangan Desentralisasi
Sebuah platform DEX baru-baru ini merilis draf kode versi terbarunya, yang memicu reaksi kuat di industri. Sebagai platform perdagangan terdesentralisasi terbesar saat ini, platform ini telah lama menguasai lebih dari 50% pangsa pasar perdagangan on-chain, dengan volume perdagangannya lebih dari 3 kali lipat pesaing terbesar kedua. Peluncuran versi baru ini akan semakin memperkuat posisinya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Versi baru memperkenalkan berbagai fitur inovatif, termasuk mekanisme plugin yang memungkinkan kustomisasi AMM, arsitektur singleton yang mengubah kerangka akun dan logika pesanan, serta pembukuan kilat dan dukungan ETH asli yang dapat secara signifikan mengurangi biaya Gas. Inovasi ini akan memberikan lebih banyak fleksibilitas, likuiditas yang lebih baik, biaya transaksi yang lebih rendah, dan lebih banyak pilihan untuk perdagangan terdesentralisasi. Pada saat yang sama, perbaikan ini juga memberikan energi baru bagi DEX yang telah lama berada dalam posisi lemah, mempercepat langkah DEX untuk mengejar bursa terpusat, dan akan memiliki dampak mendalam pada perkembangan masa depan DeFi.
Memimpin perkembangan industri Keuangan Desentralisasi dengan inovasi
Pembaruan versi baru menarik perhatian luas, di satu sisi karena gugatan hukum dari regulator terhadap bursa terpusat terbesar di dunia, yang menimbulkan kekhawatiran di antara institusi dalam industri tentang prospek bursa terpusat, sementara DEX yang memiliki karakteristik desentralisasi dan tahan sensor mendapatkan lebih banyak perhatian. Di sisi lain, sebagai pemimpin industri, platform ini setiap kali memperbarui versinya memimpin arah perkembangan DEX, ditiru secara bersaing oleh para pendatang baru, mendorong kemakmuran dan perkembangan ekosistem Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan.
Mereview versi sejarah platform tersebut:
Versi V1 diluncurkan pada November 2018, memperkenalkan model pembuat pasar otomatis untuk pertama kalinya, menyediakan layanan perdagangan antara token ERC-20 dan ETH. Inovasi ini memberikan inspirasi bagi banyak proyek DEX yang mengikuti, dan meletakkan dasar bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Versi V2 diluncurkan pada Mei 2020, menambahkan dukungan untuk perdagangan antar token ERC-20, dan memperkenalkan mekanisme penambangan likuiditas yang memberikan imbalan kepada penyedia likuiditas untuk meningkatkan likuiditas pasangan perdagangan. Pemberdayaan likuiditas pada versi ini mendorong perkembangan sejumlah proyek DeFi yang muncul.
Versi V3 diluncurkan pada Mei 2021, memperkenalkan fitur likuiditas terpusat dan pesanan batas harga. Fitur baru ini memungkinkan pembuat pasar untuk mengelola modal dengan lebih efektif, meningkatkan profit dan efisiensi, sementara pengguna dapat mengontrol perdagangan dengan lebih rinci.
Versi V4 yang akan datang akan melakukan inovasi menyeluruh di tingkat infrastruktur DeFi. Ini akan menyediakan kolam token yang dapat dibuat dan dikelola secara mandiri, AMM yang menambahkan fitur baru melalui plugin, serta menggantikan mode pabrik/kolam tradisional dengan kerangka kontrak besar tunggal. Inovasi ini akan semakin memperkuat karakter desentralisasi platform, membawa perubahan dan peluang baru ke ekosistem DeFi.
Empat Mekanisme Inovatif Membangun Infrastruktur Keuangan Desentralisasi
Sebagai peserta dan pemimpin penting di industri Keuangan Desentralisasi, platform ini telah memainkan peran kunci dalam mendorong kemajuan industri. Versi baru ini menciptakan infrastruktur Keuangan Desentralisasi yang efisien, fleksibel, dan berbiaya rendah dengan memperkenalkan mekanisme plugin, arsitektur singleton, dan pencatatan kilat, memberikan pengalaman transaksi yang lebih baik dan lebih banyak peluang bagi pengguna.
mekanisme plugin
Salah satu inovasi inti dari versi baru adalah pengenalan mekanisme "plugin". Plugin pada dasarnya adalah kontrak eksternal yang dibuat dan didefinisikan oleh pengembang untuk logika perdagangan. Melalui plugin, pengembang dapat memanggil kontrak eksternal untuk menjalankan operasi tertentu pada titik tertentu dalam siklus hidup kolam likuiditas, seperti membuat pesanan batas sebelum perdagangan, atau menyesuaikan tarif perdagangan setelah perubahan posisi kolam likuiditas.
Fungsi plugin menjadikan platform ini sebagai platform kolam likuiditas yang dapat disesuaikan. Kustomisasi ini sulit dicapai oleh bursa terpusat. Pengembang dapat bebas berkreasi, mengembangkan berbagai fitur baru untuk memenuhi berbagai skenario perdagangan, mengikat likuiditas dengan perkembangan proyek secara mendalam. Selain itu, kustomisasi ini juga dapat memicu kreativitas pengembang dan komunitas, meningkatkan efek jaringan platform, menjadikannya infrastruktur dasar dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Saat ini, contoh plugin yang ditampilkan termasuk:
Rata-rata tertimbang waktu pembuat pasar (TWAMM): Memecah transaksi besar menjadi beberapa transaksi kecil, mengurangi fluktuasi harga dan slippage, serta menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih lancar.
Biaya dinamis: menyesuaikan biaya transaksi secara dinamis berdasarkan jumlah aset di kolam likuiditas, volume transaksi, dan faktor-faktor volatilitas.
Order batas on-chain: memperkenalkan kontrak order batas, memungkinkan pengguna untuk secara otomatis mengeksekusi perdagangan yang telah ditentukan pada kondisi harga tertentu.
Peminjaman likuiditas yang tidak terpakai: Menyimpan likuiditas yang tidak terpakai melebihi batas tertentu ke dalam protokol peminjaman untuk meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Oracle on-chain yang disesuaikan: memilih sumber data dan rumus perhitungan yang berbeda berdasarkan konfigurasi pengguna melalui kontrak oracle agregasi.
Internalisasi distribusi keuntungan MEV: Mendirectkan keuntungan MEV langsung kepada penyedia likuiditas, meningkatkan sumber pendapatan mereka.
arsitektur singleton
Arsitektur singleton adalah struktur kontrak baru yang diadopsi oleh versi terbaru. Pada versi sebelumnya, setiap kolam likuiditas terkait dengan satu kontrak, menambahkan kolam baru memerlukan penerapan kontrak baru, yang meningkatkan biaya pengembangan dan biaya Gas. Namun, dalam arsitektur singleton, semua kolam likuiditas disimpan dalam satu kontrak, secara signifikan mengurangi biaya pembuatan kolam likuiditas dan biaya Gas, serta meningkatkan efisiensi transaksi.
Keuntungan utama dari arsitektur singleton meliputi:
Pembukuan Kilat
Pembukuan kilat adalah metode pembukuan baru yang diperkenalkan berdasarkan arsitektur singleton. Dalam versi sebelumnya, setiap transaksi harus menghitung saldo semua posisi terkait, yang menghabiskan banyak Gas. Sistem pembukuan kilat hanya menghitung biaya transaksi berdasarkan perubahan jumlah saldo bersih, sehingga mengurangi konsumsi Gas.
Secara spesifik, sistem pencatatan kilat memanfaatkan keuntungan dari semua kolam likuiditas yang dikelola oleh satu kontrak. Saat melakukan transaksi, sistem memeriksa saldo bersih kolam saat ini ( selisih jumlah beli dan jual ), dan menghitung biaya transaksi berdasarkan saldo bersih pengguna. Metode ini menghindari perhitungan semua saldo posisi terkait, mengurangi Gas yang diperlukan.
Selain mengurangi konsumsi Gas, pencatatan kilat juga dapat meningkatkan efisiensi routing antar kolam, serta lebih lanjut mengurangi biaya transaksi multi-kolam. Setelah menggabungkan dengan kontrak plugin, fitur ini mendukung integrasi dan inovasi yang lebih kompleks, dan diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan jumlah kolam.
dukungan ETH asli
Dukungan ETH asli dalam versi baru mengacu pada fakta bahwa selama proses perdagangan, token asli Ethereum (ETH) dapat diperdagangkan langsung dengan token lainnya. Dalam versi sebelumnya, perdagangan ETH dengan token lainnya harus terlebih dahulu mengonversi ETH menjadi token WETH, proses ini memerlukan beberapa transaksi dan biaya Gas, yang mengakibatkan biaya tinggi dan efisiensi yang rendah.
Versi baru ini memperkenalkan konsep ETH asli, di mana ETH dapat diperdagangkan langsung dengan token lainnya tanpa perlu dikonversi menjadi WETH. Ini secara signifikan mengurangi biaya dan waktu transaksi, sekaligus meningkatkan likuiditas, menarik lebih banyak penyedia likuiditas untuk masuk ke ekosistem, dan memberikan likuiditas serta harga yang lebih baik bagi para trader.
Dalam implementasinya, kontrak inti menambahkan kolam ETH yang khusus untuk perdagangan langsung antara ETH dan token lainnya. Saat melakukan perdagangan, sistem secara otomatis membandingkan volume perdagangan dengan jumlah ETH dalam kolam, dan menghitung jumlah token lainnya yang sesuai berdasarkan rasio tersebut. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan langsung antara ETH dan token lainnya tanpa proses konversi yang rumit, memberikan pengalaman perdagangan yang lebih nyaman dan efisien, serta meningkatkan likuiditas dan daya saing platform.
Peluang untuk Mengatasi Tantangan DEX
Di pasar perdagangan aset digital, terpusat dan terdesentralisasi adalah dua model bursa utama. Karena DEX telah lama terjebak dalam masalah kekurangan likuiditas, pengalaman pengguna yang buruk, biaya perdagangan dan biaya yang tinggi, bursa terpusat tetap mendominasi pasar. Dengan perkembangan cepat Keuangan Desentralisasi, masalah DEX juga menarik semakin banyak perhatian. Dalam konteks ini, peluncuran versi baru mungkin menjadi kesempatan untuk mengatasi masalah DEX. Melalui solusi inovatif, versi baru ini berencana untuk memperbaiki kondisi DEX dari empat aspek. Jika berhasil, ini akan memimpin lebih banyak institusi untuk bergabung dan bersama-sama mendorong penyelesaian menyeluruh dari masalah DEX.
Meningkatkan likuiditas: Likuiditas adalah salah satu masalah inti DEX. Versi baru meningkatkan kemampuan penyesuaian dan likuiditas DEX dengan memperkenalkan fitur plugin dan mekanisme distribusi keuntungan MEV yang terinternalisasi. Fitur plugin memungkinkan siapa saja untuk menggunakan kontrak khusus untuk menerapkan kolam likuiditas, sehingga likuiditas menjadi lebih dapat digabungkan dan skalabel. Distribusi keuntungan MEV yang terinternalisasi mendorong lebih banyak penyedia likuiditas untuk berpartisipasi, sehingga meningkatkan likuiditas keseluruhan.
Meningkatkan pengalaman pengguna: Versi baru memperkenalkan algoritma TWAMM dan fitur perdagangan dengan batas harga, meningkatkan efisiensi penemuan harga dan pengalaman perdagangan pengguna. Algoritma TWAMM menghitung harga berdasarkan rata-rata tertimbang waktu, mencerminkan kondisi pasar yang lebih akurat. Fitur perdagangan dengan batas harga memungkinkan pengguna untuk menetapkan batas harga atas dan bawah, lebih baik mengontrol risiko. Fitur-fitur ini dapat meningkatkan pengalaman pengguna, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan DEX. Selain itu, melalui plugin untuk menyesuaikan penyebaran kontrak kolam likuiditas, dapat memenuhi kebutuhan beragam pengguna, sangat meningkatkan pengalaman pengguna.
Mengurangi biaya transaksi: Biaya transaksi adalah indikator referensi penting bagi pengguna dalam memilih bursa. Versi baru ini mengurangi biaya transaksi melalui mekanisme internalisasi distribusi keuntungan MEV dan pencatatan kilat. Internalisasi distribusi keuntungan MEV meningkatkan pendapatan penyedia likuiditas, sehingga mengurangi biaya transaksi pengguna. Pencatatan kilat mengurangi biaya perdagangan yang sering, memberikan pengguna biaya transaksi yang lebih rendah dan efisiensi yang lebih tinggi.
Meningkatkan efisiensi biaya: Versi baru dari arsitektur singleton mengatur semua kontrak kolam likuiditas sebagai satu kontrak, yang tidak hanya mengurangi biaya Gas untuk membuat kolam likuiditas dan transaksi lintas kolam, tetapi juga secara signifikan meningkatkan efisiensi penerapan kontrak. Menggabungkan pembukuan kilat untuk mengurangi biaya transaksi yang sering, versi baru membantu pengguna mencapai manfaat maksimal dengan biaya minimal, yang membangun fondasi yang lebih baik untuk keberlanjutan DEX.
Ringkasan
Salah satu platform DEX sebagai salah satu pelopor penting dalam industri Keuangan Desentralisasi, terus-menerus memperkenalkan mekanisme inovatif untuk mendorong perkembangan industri secara keseluruhan. Versi terbarunya sebagai hasil karya yang komprehensif, tidak diragukan lagi merupakan inovasi besar dalam Keuangan Desentralisasi dan bahkan seluruh industri kripto. Versi baru ini memberikan pengguna kebebasan yang lebih besar, likuiditas yang lebih tinggi, biaya yang lebih rendah, serta layanan yang lebih lengkap dan nyaman, keuntungan-keuntungan ini tidak hanya meningkatkan daya saing platform itu sendiri, tetapi juga mendorong kemajuan dan penyempurnaan seluruh industri DEX.
Meskipun saat ini masih ada perbedaan yang cukup besar antara DEX dan bursa terpusat dalam hal pengalaman pengguna, biaya, dan keamanan, perbedaan ini perlahan-lahan menyusut seiring dengan pembaruan dan perbaikan yang terus dilakukan pada platform tersebut. Dipercaya bahwa dalam waktu dekat, versi baru akan memegang peranan yang lebih penting dalam kompetisi antara DEX dan bursa terpusat, menjadi mesin pertumbuhan likuiditas di industri Keuangan Desentralisasi, dan memimpin arah pengembangan seluruh industri.