Bitcoin di Jalan Kebangkitan Keuangan Desentralisasi

Bitcoin secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang Keuangan Desentralisasi, mulai menantang posisi dominan Ethereum. Melalui analisis data on-chain, kami menemukan kombinasi BTCFi( Bitcoin dan Keuangan Desentralisasi) sedang memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi, yang mungkin mendefinisikan ulang seluruh lanskap Keuangan Desentralisasi.

Kebangkitan BTCFi

Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin pada tahun 2008, dengan tujuan awal sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, ada batasan yang jelas dalam aplikasi keuangan yang lebih kompleks ( seperti Keuangan Desentralisasi ).

Desain awal Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi

Elemen Desain Inti dan Keterbatasannya:

1. Model UTXO: efektif untuk memproses transfer sederhana, tetapi kurang fleksibilitas yang diperlukan untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.

2. Bahasa skrip terbatas: jumlah kode operasi yang dapat dieksekusi terbatas, sulit untuk mendukung aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.

3. Kurangnya Turing completeness: sulit untuk mengimplementasikan kontrak pintar yang kompleks yang bergantung pada status.

4. Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: Kecepatan pemrosesan transaksi jauh lebih rendah dibandingkan dengan blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.

Pilihan desain ini meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga menghadirkan hambatan untuk langsung mengimplementasikan fungsi DeFi di blockchain Bitcoin.

Upaya dan Pengembangan Awal Dalam Mengintroduksi Keuangan Desentralisasi di Bitcoin

Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif:

1. Koin Berwarna (2012-2013): Upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.

2. Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.

3. Jaringan Lightning (2015 hingga saat ini ): protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi.

4. Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017: Mewujudkan kemungkinan baru untuk kontrak keuangan yang kompleks.

5. Liquid Network ) 2018 hingga sekarang (: mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi yang lebih kompleks melalui sidechain.

6. Upgrade Taproot )2021(: Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin.

Pengembangan awal ini meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang selalu diimpikan oleh komunitas Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, muncul beberapa protokol yang bertujuan untuk memperkenalkan fungsi kontrak pintar dan Keuangan Desentralisasi:

1. Rootstock: pelopor kontrak pintar Bitcoin, kompatibel dengan mesin virtual Ethereum )EVM(.

2. Core: Terintegrasi erat dengan Bitcoin, kompatibel dengan EVM, model staking ganda yang inovatif.

3. Merlin Chain: Mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, oracle terdesentralisasi, dan modul anti-penipuan di blockchain.

4. BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin pertama yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.

Protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 10,7 juta dolar, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal tahun.

![Komunitas Bitcoin sangat menantikan perkembangan BTCFi saat ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang Ada Saat Ini

) proyek utama BTCFi

1. Pell Network: protokol penyetoran ulang lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil.

2. Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai, menyediakan layanan pinjaman dan perdagangan yang komprehensif.

3. Colend Protocol: Platform peminjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain Core.

4. MoneyOnChain: protokol DeFi komprehensif yang dibangun di atas Rootstock, menerbitkan koin stabil DoC.

5. Sovryn: Platform DeFi yang kaya fitur yang melintasi BOB dan Rootstock.

6. Solv Protocol: Proyek perbatasan finansialisasi NFT, menciptakan, memperdagangkan, dan mengelola sertifikat di blockchain.

Proyek-proyek ini menyoroti perkembangan cepat di bidang DeFi Bitcoin. Core memegang posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyek yang mencakup 25,2% dari proyek aktif.

Narasi kunci dalam proyek BTCFi utama

1. Keamanan dan desentralisasi diutamakan
2. Bitcoin sebagai Token yang dapat diprogram
3. Interoperabilitas dengan Ethereum
4. Membuka koin Bitcoin

Ethereum Keuangan Desentralisasi VS Bitcoin dan Bitcoin DeFi asli

Integrasi antara Bitcoin dan ekosistem DeFi Ethereum terutama dicapai melalui aset terbungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum adalah (15,34 ribu ) jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin ###0,897 ribu (.

![BTCFi yang sangat diharapkan oleh komunitas Bitcoin sekarang sudah sejauh mana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

) Perkembangan Ethereum memberikan inspirasi bagi Bitcoin dan sebaliknya.

Bitcoin dapat belajar dari Ethereum:

1. Keragaman produk
2. Ekosistem Pengembang
3. Interoperabilitas

Ethereum dapat belajar dari Bitcoin:

1. Keamanan dan desentralisasi
2. Kesederhanaan dan Ketahanan
3. Perhatian Penyimpanan Nilai

Tantangan dan Peluang

hambatan teknologi

1. Pembatasan Skalabilitas
2. Kompleksitas interoperabilitas

kekhawatiran regulasi

Diharapkan tinjauan regulasi akan semakin ketat, terutama dalam hal AML dan KYC.

Peluang Masa Depan

1. Kemajuan teknologi: meningkatkan solusi Layer 2, mengembangkan kerangka kerja yang lebih skalabel dan interoperable.
2. Bidang pertumbuhan di masa depan: produk yang menghasilkan pendapatan, DEX, kolam likuiditas lintas rantai, serta produk Keuangan Desentralisasi yang ditujukan untuk kebutuhan institusi.

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Bitcoin akan terus berkembang dengan dorongan dari kemajuan teknologi dan minat institusi. Produk, DEX, dan layanan DeFi yang ditujukan untuk institusi yang diharapkan menghasilkan keuntungan akan menarik banyak perhatian dan dana. Namun, pertumbuhan ini juga akan menghadapi tantangan regulasi dan teknis. Secara keseluruhan, masa depan DeFi Bitcoin tampak cerah, dengan potensi untuk memiliki dampak mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta inti dalam DeFi.

![Bitcoin komunitas sangat menantikan kemajuan BTCFi saat ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(