Pilihan Pendapatan Risiko Rendah: 4 Strategi Stablecoin untuk Menghadapi Gejolak Pasar

Pada April 2025, pasar keuangan global berfluktuasi secara drastis akibat kebijakan tarif. Trump mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk negara-negara tertentu. Ini memicu reaksi kuat di pasar, nilai pasar S&P 500 menyusut secara signifikan dalam waktu singkat, dan harga Bitcoin juga mengalami fluktuasi yang tajam.

Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa tarif mungkin akan meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve akan fokus pada data jangka panjang dan tidak akan mengintervensi pasar dengan penurunan suku bunga. Beberapa bank investasi telah menaikkan probabilitas resesi ekonomi Amerika Serikat, dan prospek pasar dipenuhi dengan ketidakpastian.

Dalam konteks ini, investor dapat mempertimbangkan produk hasil stabilcoin berisiko rendah di bidang DeFi untuk mengatasi volatilitas pasar. Berikut adalah empat strategi hasil berbasis stabilcoin yang diperkenalkan sebagai referensi.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Pengguna dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform lain. USDC ditukar menjadi USDS melalui Sky PSM dengan rasio 1:1 dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring dengan akumulasi pendapatan.

Penilaian risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, tetapi perlu memperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Pengguna dapat menyediakan dana untuk kolam likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan biaya transaksi di dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan membagikan pendapatan biaya dari dApp inti.

Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, risiko fluktuasi harga relatif rendah. Namun, hadiah BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Uniswap V4 USDC-USDT0 kolam likuiditas (Uniswap V4)

Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT di Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan rebalancing otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal.

Sumber pendapatan: insentif token UNI.

Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. Pool USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, risiko fluktuasi harga relatif rendah, tetapi perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan penurunan potensi hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kolam dana di jaringan utama Aptos melalui platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Echelon Market terintegrasi dengan protokol Thala, menawarkan bunga penyediaan USDC dan hadiah thAPT. thAPT adalah sertifikat setoran Thala yang dapat ditukarkan dengan APT dengan rasio 1:1.

Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. USDC memiliki stabilitas tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penukaran thAPT yang berdampak pada hasil.

Ringkasan

Keempat strategi di atas menawarkan pilihan imbal hasil stablecoin berisiko rendah di berbagai rantai untuk para investor, yang dapat dipilih berdasarkan preferensi risiko pribadi dan tujuan investasi. Di saat pasar bergejolak, produk-produk ini dapat membantu investor menstabilkan portofolio mereka dan mengurangi eksposur risiko. Namun, setiap investasi memiliki risiko, dan investor harus dengan hati-hati mengevaluasi serta membuat keputusan yang bijaksana.