Blockchain researcher terhadap prospek investasi pasar kripto 2025

Steve: Penurunan dominasi Ethereum, fokus pada produk yang divalidasi oleh pasar

Portofolio: Sui, Injective, Jito, Ethena, Azuki, Rootlets, Kumo

Kompetisi platform kontrak pintar semakin ketat

Pangsa pasar Ethereum diperkirakan akan turun menjadi sekitar 30%. Arus masuk pengguna baru akan membawa permintaan yang beragam, dan Ethereum tidak dapat memenuhi semua kelompok. Blockchain publik lainnya seperti Sui, Solana, dan Injective akan mendapatkan lebih banyak perhatian dengan keunggulan masing-masing. Di bidang platform kontrak pintar, sulit untuk membentuk situasi pemenang mengambil semua, dan persaingan akan tetap ketat.

Fokus pada inovasi di jalur yang telah diverifikasi

Bursa, stablecoin, dan blockchain adalah tiga jalur dasar yang masih memiliki ruang untuk berkembang. Proyek seperti Ethena membuka permintaan baru di bidang stablecoin melalui model yang berbeda. Melakukan iterasi teknologi di jalur yang telah terverifikasi juga sangat bernilai.

Komunitas yang sejati perlu mengalami bersama

Sebagian besar proyek mengklaim "melayani komunitas", tetapi seringkali melihat komunitas sebagai jalur likuiditas. Komunitas yang sebenarnya memerlukan rasa memiliki yang diperoleh melalui pengalaman bersama, di luar insentif ekonomi. Proyek seperti Azuki telah membangun dasar komunitas yang kokoh dengan mengatasi tantangan. Proyek dengan dasar komunitas seperti ini akan berkinerja baik.

Jay: Memperhatikan proyek yang mendorong adopsi besar-besaran

Portofolio:Solana, Sui, Jito, Ondo Finance, Ethena, Kirim, SOON Girl, MadLads, Kumo, SOON

Mesin virtual di luar EVM siap untuk diluncurkan

Tahun 2024 adalah titik balik kunci dalam pengembangan ekosistem non-EVM. Rantai seperti Solana menunjukkan kinerja yang melampaui ekosistem Ethereum dalam DeFi dan aplikasi konsumen. Semakin banyak ekosistem secara bertahap melepaskan diri dari kerangka EVM, membangun sistem ekosistem yang disesuaikan. Infrastruktur non-EVM dan inovasi kombinasi mereka akan menyambut ruang pengembangan yang lebih luas.

Mengutamakan proyek RWA yang berkolaborasi antara Web2 dan Web3

Tokenisasi adalah nilai terbesar dari Blockchain. Proyek seperti Ondo Finance menciptakan nilai bagi dua kelompok investor dengan membangun hubungan kolaboratif antara ekosistem Web2 dan Web3. Proyek yang memahami karakteristik bidang on-chain dan off-chain secara mendalam, serta mewujudkan perluasan organik dan inovasi kolaboratif, akan mendapatkan lebih banyak perhatian.

proyek yang menciptakan nilai substansial untuk komunitas lebih menarik

Proyek seperti Hyperliquid menunjukkan pentingnya proyek yang ramah komunitas. Proyek yang benar-benar ramah komunitas dapat memberikan keuntungan ekonomi dan pengakuan budaya kepada komunitas. Proyek seperti Legion dan Echo menggunakan strategi komunitas yang dirancang dengan cermat, mendapatkan perhatian tinggi sejak tahap peluncuran.

Heechang：DeFi sedang dalam perkembangan jangka panjang

Portofolio: Ethena, LayerZero, Morpho, Ondo Finance, Uniswap

DeFi "uang LEGO" sedang dibangun menjadi lebih besar

Komposabilitas DeFi memungkinkan berbagai protokol untuk digabungkan membangun produk keuangan yang lebih kompleks. Kerja sama Morpho, MakerDAO, Spark, dan Ethena menunjukkan potensi komposabilitas DeFi dalam mendorong inovasi alat keuangan. Komposabilitas antara protokol DeFi yang matang akan mempercepat perkembangan.

Infrastruktur DeFi sedang berkembang pesat

Proyek seperti Uniswap meluncurkan infrastruktur mereka sendiri untuk mengatasi masalah kualitas eksekusi, pengalaman pengguna, dan lainnya. Proyek seperti Ethena dan LayerZero diharapkan dapat menangkap lebih banyak nilai. Protokol DeFi memperluas infrastruktur mereka dengan membangun Rollup mereka sendiri atau menerapkan ke multi-chain.

Integrasi DeFi dengan keuangan tradisional semakin dalam

Perusahaan teknologi finansial dan lembaga keuangan tradisional sedang aktif menjelajahi ekosistem enkripsi. Proyek-proyek seperti Ondo Finance bekerja sama erat dengan lembaga keuangan untuk memberikan saluran pendapatan yang lebih luas bagi pengguna di blockchain. Integrasi DeFi dan keuangan tradisional akan terus dipercepat.

Ingeun：Infrastruktur Blockchain di luar Bitcoin bersiap untuk meluncur

Portofolio: Ethereum, Solana, Ethena, Mantle, EigenLayer, Puffer Finance, Zircuit , EtherFi

Ethereum dan Solana sebagai rantai infrastruktur kunci

Meskipun menghadapi tantangan, Ethereum tetap mempertahankan posisinya sebagai pemimpin dan mungkin akan mengalami rebound. Solana mempertahankan posisinya di garis depan teknologi dan pasar dengan memprioritaskan kinerja dan kemudahan penggunaan. Keduanya akan terus berfungsi sebagai rantai infrastruktur kunci dalam ekosistem Blockchain.

Ekosistem Restaking terus berkembang

Pasar Restaking akan mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2024, dan pada tahun 2025 akan menyambut "lebih banyak peserta yang muncul" dan "ekspansi ke L1 lainnya". Persaingan di antara penyedia Restaking dalam ekosistem Ethereum akan semakin ketat, dan rantai seperti Bitcoin dan Solana juga akan menjadi fokus dalam ekspansi Restaking.

proyek blockchain baru yang patut diperhatikan

Ethena menonjol di antara stablecoin dolar AS berkat strategi hasil tinggi dan stabilitasnya yang unik. Mantle berkembang pesat melalui inovasi teknologi, ekspansi ekosistem, dan program insentif pengguna. Proyek-proyek ini diharapkan dapat terus mempertahankan momentum pertumbuhan hingga tahun 2025.

Eren: Peran Baru di pasar kripto dan Gelombang AI Agent Memimpin Arah Perkembangan

Portofolio: Virtuals Protocol, Axal, Tetsuo, Redacted Research and Development

Transaksi nilai pasar kecil di blockchain menjadi katalis aliran dana masuk

Perdagangan aset dengan nilai pasar kecil dan menengah di blockchain akan menjadi katalis yang kuat untuk menarik dana yang terfragmentasi. Proporsi volume perdagangan DEX diperkirakan akan terus meningkat, dan narasi baru yang cocok untuk menciptakan aset dengan nilai pasar kecil dan menengah mungkin akan terus muncul. Metode pembangunan proyek yang mengintegrasikan proses pendanaan akan menjadi arus utama.

Perjuangan untuk bertahan hidup di tengah gelombang AI Agent

Proyek AI Agent yang dapat bertahan adalah yang melampaui imajinasi teknologi, memiliki ide-ide baru dan juga nilai praktis. Kombinasi DeFi dan AI Agent dianggap sebagai jalur pengembangan yang paling rasional. Aplikasi AI Agent dalam manajemen portofolio investasi mandiri, peningkatan pengalaman pengguna, dan perdagangan otomatis akan menjadi kasus penggunaan kunci.

Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid memimpin tren

Portofolio: Pudgy Penguins, Ethena, FARM, MIZUKI

DeFi Kebangkitan: Aktivasi Model Saklar Biaya

Didorong oleh perbaikan lingkungan regulasi, beberapa protokol DeFi sedang mempertimbangkan untuk menerapkan model pengalihan biaya. Ini menandai tahap baru kebangkitan DeFi, yang akan memprioritaskan model yang berkelanjutan, penghasilan yang berkelanjutan, serta revaluasi token DeFi.

Hyperliquid mendorong pemulihan airdrop dan ICO

Keberhasilan Hyperliquid menetapkan standar baru untuk proyek Web3 di masa depan. Kebangkitan model pembiayaan berbasis komunitas tampaknya tak terhindarkan. Model airdrop diharapkan akan bangkit kembali dan mungkin menjadi salah satu tema penentu pada tahun 2025. Prinsip keadilan, transparansi, dan produk yang diutamakan akan mempengaruhi arah pengembangan proyek generasi baru.