Empat Strategi DeFi untuk Meningkatkan TVL

Dalam bidang Keuangan Desentralisasi, meningkatkan Total Nilai Terkunci (TVL) adalah tujuan utama banyak proyek. Berikut adalah empat strategi utama untuk meningkatkan TVL:

1. Harapan Insentif Token

Ini adalah metode yang relatif efisien dari segi biaya. Proyek menarik pengguna untuk berpartisipasi dengan mengadakan kegiatan poin, berjanji akan memberikan hadiah token di masa depan. Strategi ini terutama ditujukan untuk kelompok pengguna "撸毛" yang antusias untuk berpartisipasi dalam proyek awal untuk mendapatkan airdrop potensial.

Dengan mendirikan sistem poin dan berbagai kegiatan penghargaan, proyek dapat membangun basis pengguna dan suasana komunitas bahkan sebelum menerbitkan token. Cara ini memerlukan sedikit investasi, memberikan hasil dengan cepat, dan dapat dengan cepat mengumpulkan data pengguna dan tingkat aktivitas di tahap awal.

2. Kerjasama Lintas Proyek

Metode ini bergantung pada sumber daya dan jaringan hubungan proyek itu sendiri. Dengan bekerja sama dengan proyek DeFi lainnya, interoperabilitas aset dan berbagi likuiditas dapat dicapai.

Misalnya, sebuah proyek L2 yang sedang berkembang mungkin akan bekerja sama dengan protokol staking yang telah matang untuk mengalihkan aset pengguna ke platform satu sama lain, sehingga mewujudkan interkoneksi antara basis pengguna kedua belah pihak dan pertumbuhan TVL secara bersama-sama. Model kolaborasi ini dapat membantu proyek baru dengan cepat mendapatkan likuiditas, sambil membawa basis pengguna baru bagi mitra.

3. Mekanisme Insentif Pendapatan

Praktik yang paling khas adalah penambangan likuiditas. Proyek mendirikan kolam likuiditas dan menarik pengguna untuk berpartisipasi dengan membagikan biaya transaksi atau imbalan token tambahan. Pengguna menyimpan aset di kolam likuiditas, tidak hanya bisa mendapatkan bagi hasil dari biaya transaksi, tetapi juga memperoleh imbalan token tambahan.

Metode ini dapat dengan cepat meningkatkan TVL, tetapi perlu merancang mekanisme penghargaan dengan hati-hati untuk menghindari inflasi berlebihan dan risiko potensial. Pihak proyek perlu menemukan keseimbangan antara menarik pengguna dan mempertahankan keberlanjutan jangka panjang.

4. Aset Keuangan Inovatif

Dengan menerbitkan aset keuangan baru, seperti sertifikat staking, likuiditas aset yang terkunci dapat dilepaskan, sekaligus menarik dana tambahan. Misalnya, beberapa protokol dengan menerbitkan sertifikat staking ETH tidak hanya meningkatkan likuiditas aset staking, tetapi juga menciptakan peluang investasi baru bagi para investor.

Namun, metode ini juga membawa masalah akumulasi risiko. Jika ada masalah pada salah satu tahap, hal ini dapat mempengaruhi seluruh rantai aset terkait. Oleh karena itu, saat merancang aset baru, perlu mempertimbangkan dengan baik pengendalian risiko dan langkah-langkah penanganan.

Pemilihan dan Kombinasi Strategi

Keempat strategi ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, pihak proyek perlu memilih kombinasi yang tepat berdasarkan situasi mereka sendiri dan kondisi pasar.

1. Ekspektasi insentif token: biaya rendah dan manfaat tinggi, cocok untuk proyek startup yang ingin cepat menarik pengguna.
2. Kerja sama lintas proyek: pertukaran sumber daya, cocok untuk proyek yang memiliki pengaruh tertentu untuk memperluas ekosistem.
3. Mekanisme insentif pendapatan: Memerlukan dukungan dana tertentu, cocok untuk proyek yang sudah memiliki pendapatan stabil.
4. Aset Keuangan Inovatif: Memerlukan investasi yang besar dan memiliki risiko yang tinggi, cocok untuk proyek matang yang memiliki cadangan teknologi yang kuat.

Dalam praktiknya, proyek dapat secara fleksibel menggunakan strategi ini sesuai dengan tahap perkembangan dan tujuan untuk mencapai pertumbuhan TVL yang berkelanjutan dan perkembangan jangka panjang proyek.