Laporan Mingguan Pasar: Pasar lesu selama dua festival, mungkin akan menghadapi pump di Q1 tahun depan

Tinjauan Pasar

Minggu ini, pasar kripto menunjukkan tren penurunan secara keseluruhan akibat pengaruh liburan Natal. Indeks sentimen pasar meskipun sedikit meningkat dari 7% menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mencatatkan kenaikan sebesar 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu ke pasar.

Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sedikit sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek-proyek pendapatan stabilcoin seperti kolam senjata menunjukkan kinerja yang luar biasa. Total pasokan stabilcoin terus meningkat, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar tetap terus mengalir, dan proyek-proyek pendapatan stabil seperti kolam senjata sangat diminati.

Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar. Khususnya, kombinasi teknologi TEE dengan model aipool telah menjadi fokus baru di pasar, dan diharapkan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul ukiran", menunjukkan tren perkembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.

Dampak dari liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana jelas berkurang, dan ketertarikan pasar sementara beralih ke jalur lain, mencerminkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks mencapai tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan Jembatan BitVM, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berinovasi secara teknis dan membangun ekosistem.

Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan terus mengalami tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan agar investor mempertahankan alokasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, dan juga dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek kolam mesin dengan imbal hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menyambut tren kenaikan, proyek AI Agent dan kolam mesin DeFi layak untuk diperhatikan.

Analisis Indeks Emosi Pasar

Indeks sentimen pasar meningkat dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Libur Natal menyebabkan likuiditas menurun drastis, yang meningkatkan volatilitas harga pasar, memudahkan terjadinya lonjakan dan penurunan yang cepat. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas untuk pergerakan independen yang rendah. Ketika Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah sementara, yang dapat segera berbalik naik.

Gambaran Umum Tren Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren turun, indeks sentimen masih dalam keadaan ketakutan ekstrem.

• Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memfokuskan perhatian pada peningkatan pendapatan dasar.

• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Panas

AI Agent

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua sektor sedang dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, diskusi tentangnya adalah yang paling tinggi di pasar. Diskusi yang paling banyak minggu ini adalah tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent+TEE di masa depan Crypto dan dampaknya terhadap Defi.

Salah satu pendorong besar yang terjadi setiap kali pasar Crypto menunjukkan kenaikan siklus adalah munculnya cara penerbitan aset baru. Misalnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan engraving lainnya telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta meningkatkan harga pasar Crypto. Dengan latar belakang integrasi cepat AI dan Crypto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "cash FI" awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyaksikan gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus fokus pada proyek-proyek tipe aipool.

Jalur DeFi

peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar minggu lalu (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):

1. Resolv: 82,04%
2. USDX Uang: 74,25%
3. Biasa: 55.56%
4. Hashnote: 52,54%
5. Spectra: 51,81%

Kinerja keseluruhan lintasan

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT sedikit turun 0,27%, USDC naik 1,91%. Pertumbuhan USDC yang didominasi oleh pasar Amerika menunjukkan bahwa dana utama terus masuk ke pasar.

• Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di atas rantai meningkat karena peningkatan nilai aset kripto, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang baik.

• Situasi dana: TVL proyek Defi turun sedikit 0,37% dari 52,9 miliar dolar menjadi 52,7 miliar dolar. Hal ini terutama dipengaruhi oleh liburan Natal di pasar barat, di mana volume perdagangan token dan aktivitas di blockchain mengalami penurunan. Minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan yang signifikan. Disarankan untuk fokus pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, dan perhatikan apakah tren penurunan ini berlanjut.

Kinerja jalur lainnya

blockchain publik

Lima besar kenaikan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

1. Stacks: 16,95%
2. BOB: 12,81%
3. Taiko: 4,22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1,23%

Ringkasan Papan Kenaikan

Lima besar token pasar yang naik dalam seminggu terakhir:

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. PINDAH (Gerakan): 66,81%

Daftar Kenaikan Token Meme

1. LUNA (Luna oleh Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt oleh Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Proyek Meme minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar secara keseluruhan. Liburan Natal menyebabkan penurunan jumlah pengguna yang terlibat dalam perdagangan, menyebabkan penarikan dana dari pasar, dan jumlah investor yang berpartisipasi dalam proyek koin Meme secara signifikan berkurang. Saat ini, perhatian dan dana pasar tidak berada di jalur koin Meme.

hot media sosial

Berdasarkan analisis data, proyek L1s adalah yang paling banyak diperhatikan di media sosial minggu ini. Selama liburan Natal, likuiditas pasar turun secara signifikan, investor ritel mengurangi aktivitas investasi di blockchain dan disertai dengan penjualan, menyebabkan pasar mengalami penurunan yang cukup besar, dengan penurunan yang lebih kecil di berbagai blockchain publik. Saat pasar mengalami penurunan secara menyeluruh, kinerja berbagai blockchain publik sering kali lebih baik dibandingkan dengan jalur lainnya. Selain membeli BTC dan ETH sebagai lindung nilai, sebagian besar dana masih diinvestasikan di berbagai blockchain publik, dengan harapan setelah penurunan berakhir, blockchain publik akan naik lebih dulu dibandingkan proyek lainnya.

Gambaran umum keseluruhan tema pasar

Berdasarkan statistik pengembalian mingguan, jalur SocialFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

• Jalur SocialFi: Dominasi TON sebesar 91,07%, minggu ini naik 6,3%, mendorong kinerja seluruh jalur terbaik.

• Jalur RWA: Token utama OM, ONDO, dan MKR masing-masing turun 10,76%, 19,86%, dan 8,28%, dengan penurunan yang signifikan, yang menyebabkan jalur ini menjadi yang terburuk minggu ini.

Prospek Minggu Depan

analisis faktor makro

• Minggu depan masuk ke liburan Tahun Baru, data makro yang diumumkan cukup sedikit
• Pada liburan Tahun Baru yang lalu, daya beli pasar yang didominasi oleh Amerika Serikat biasanya melanjutkan kelesuan selama periode Natal, dan volatilitas pasar mungkin meningkat.

tren rotasi sektor

• Jalur DeFi: Investor umumnya mengharapkan pasar mungkin akan pump di Q1 tahun depan, sebagian besar enggan menjual token, melainkan berpartisipasi dalam proyek mesin senjata untuk meningkatkan keuntungan.
• Sektor AI: Jalur AI Agent terus menarik perhatian, dengan ukuran pasar mencapai 10,9 miliar USD; model penerbitan aset aipool berbasis AI Agent+TEE sangat diperhatikan.

saran strategi investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, meningkatkan proporsi aset utama seperti BTC, ETH, dan meningkatkan sifat perlindungan.
• Dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek DeFi kolam mesin cetak keuntungan tinggi
• Secara keseluruhan tetap berhati-hati, kontrol posisi dengan ketat, lakukan manajemen risiko dengan baik