Aset Digital Finansial: Peluang Sejarah di Hong Kong

Hong Kong dengan cepat menjadi salah satu pusat keuangan internasional yang paling antusias dalam mengadopsi Web3 dan aset digital di seluruh dunia. Sejak diumumkannya deklarasi kebijakan aset virtual pada Oktober 2022, dari komitmen jelas pemerintah hingga dukungan sistematis dari lembaga pengawas, Hong Kong telah mencapai kemajuan signifikan dalam inovasi keuangan aset digital.

Aset dunia nyata ( RWA ) tokenisasi adalah inti dari strategi keuangan aset digital Hong Kong. Pada Agustus 2024, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan program sandbox "Ensemble", yang bertujuan untuk memanfaatkan mata uang tokenisasi eksperimental untuk memfasilitasi penyelesaian antar bank, dan secara khusus meneliti perdagangan aset tokenisasi. Ini menandai langkah proaktif Hong Kong di bidang aset tokenisasi, menunjukkan tekadnya untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.

Menurut penelitian, saat ini total ukuran pasar RWA melebihi 13 miliar dolar AS. Prediksi yang lebih optimis memperkirakan bahwa pada tahun 2030, nilai pasar aset yang ditokenisasi dapat mencapai 10 triliun dolar AS, yang berarti potensi ruang pertumbuhan selama 7 tahun ke depan bisa lebih dari 75 kali lipat.

Ruang pertumbuhan yang besar ini meletakkan dasar pasar bagi Hong Kong untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global. Perlu dicatat bahwa selama minggu teknologi keuangan Hong Kong baru-baru ini, sebuah platform aset digital mengumumkan kerja sama dengan beberapa perusahaan dana untuk meluncurkan proyek dana tokenisasi yang ditujukan untuk investor ritel Hong Kong dalam kerangka proyek Ensemble, serta melakukan validasi konsep untuk produk investasi di rantai distribusi.

Proyek "Ensemble" adalah strategi jangka panjang untuk mengatur aset digital keuangan di Hong Kong dan memperkuat posisi sebagai pusat keuangan internasional. Proyek ini telah membangun sistem pengujian yang berorientasi pada kepatuhan di Hong Kong, memberikan kesempatan untuk menguji inovasi bisnis aset digital di masa depan.

Tokenisasi RWA mengubah aset fisik menjadi aset digital di blockchain, dengan keuntungan seperti mengurangi biaya transaksi, meningkatkan efisiensi, serta meningkatkan aksesibilitas dan likuiditas. Hal ini memungkinkan Web3 untuk secara efektif menjangkau kolam aset besar di pasar tradisional, seperti pasar obligasi global dan pasar emas.

Dengan semakin populernya tokenisasi RWA, dunia on-chain akan mengalami perubahan mendalam. Batas antara keuangan tradisional dan keuangan digital akan semakin kabur, dan sistem aset on-chain tidak hanya akan berkembang secara signifikan, tetapi juga akan mencapai terobosan dalam hal kepatuhan dan transparansi, memberikan lebih banyak pilihan yang beragam bagi investor global.

Permintaan tokenisasi RWA di Hong Kong berasal dari latar belakang budaya keuangan yang mendalam. Sebagai pusat keuangan internasional, Hong Kong memiliki beragam layanan keuangan, sistem manajemen risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, dan basis pelanggan yang besar. Keunggulan ini membantu Hong Kong dengan cepat mengalihkan aset RWA ke dalam rantai, menyediakan solusi perdagangan yang sesuai dan aman untuk pasar.

Dalam kerangka proyek "Ensemble", Hong Kong telah menetapkan empat tema kunci untuk pengujian eksperimental tokenisasi RWA: pendapatan tetap, dana investasi, sekuritisasi, dan pembiayaan perdagangan. Di antara tema tersebut, pendapatan tetap dan dana investasi dianggap sebagai fokus eksperimen awal.

Sebuah platform aset digital bekerja sama dengan perusahaan dana untuk melakukan validasi konsep produk dana tokenisasi, diharapkan dapat mendorong on-chain dan transparansi produk pendapatan tetap, membawa inovasi dan perubahan dalam bidang manajemen aset. Kerja sama ini tidak hanya dapat meningkatkan kecepatan dan efisiensi penyelesaian, tetapi juga dengan memungkinkan investasi kecil menurunkan hambatan masuk, membawa sumber likuiditas baru ke pasar.

Di masa depan, tokenisasi RWA yang diwakili oleh produk dana investasi akan membawa sumber likuiditas baru bagi pasar Hong Kong, mendorong penyebarannya di seluruh dunia. Diperkirakan pada tahun 2026, investor institusional dan investor dengan kekayaan tinggi akan mengalokasikan 5,6% dan 8,6% dari portofolio mereka untuk aset tokenisasi, yang berarti dalam 3 tahun ke depan, peningkatan alokasi investasi untuk tokenisasi RWA secara umum akan melebihi 100%.

Produk tokenisasi RWA tipe ritel memiliki keunggulan inklusivitas yang menarik lebih banyak investor biasa untuk berpartisipasi. Melalui teknologi blockchain, produk ini menurunkan hambatan investasi, meningkatkan kemampuan manajemen risiko, dan memberikan tingkat kepercayaan yang lebih tinggi bagi para investor. Di Hong Kong, sekelompok perusahaan aset digital sedang mendorong inovasi dan promosi RWA yang sesuai dengan regulasi.

Sebuah platform aset digital berlisensi memainkan peran kunci dalam proses ini. Sebagai platform berlisensi pertama di Hong Kong, ia memiliki pengalaman industri yang kaya, bekerja sama secara luas dengan lembaga keuangan tradisional terkemuka, menyediakan jaminan kepatuhan yang komprehensif dan cakupan asuransi, serta lini produk dan izin layanan yang lengkap.

Untuk eksplorasi keuangan aset digital di Hong Kong, tokenisasi RWA adalah "pergeseran paradigma" yang patut ditunggu. Jika dapat menemukan cara untuk secara sah menggabungkan aset digital on-chain dan aset dunia nyata, serta mendapat upaya promosi dalam bentuk ritel, tidak menutup kemungkinan akan menjadi "titik ledak" berikutnya dalam keuangan aset digital.

Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional, memiliki sumber daya keuangan tradisional yang kaya, sistem pengendalian risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, dan basis pelanggan yang besar. Keuntungan ini mendukung Hong Kong untuk mengintroduksi aset seperti dana, saham, dan emas ke dalam blockchain melalui bentuk RWA, melepaskan potensi likuiditasnya. Kita beralasan untuk berharap Hong Kong akan melakukan terobosan dan inovasi lebih lanjut di bidang keuangan aset digital.